RESÚMENES DE MERCADO
Atentos a:
Datos de PIB e IPC para U.E., Francia, Italia; Vice presidente del BCE Luis de Guindos participa en coloquio en ICADE; gasto en consumo Francia, Precios a la producción; ventas minoristas Alemania, Discurso Ludwig Erhard del Presidente del Bundesbank; Anuncios de BP, Stellantis, Finnair, Anheuser-Busch InBev, BASF, Prada, Thales Group, Impala Platinum Holdings, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, EDP Renovaveis, DSM Firmenich, Bouygues
En la apertura:
Los futuros sobre la renta variable apuntan a la baja en su mayoría mientras los inversores digieren los débiles datos publicados en China y la decisión de política monetaria en Japón. Los selectivos asiáticos se mantienen mixtos; el dólar se ha apreciado; la mayoría de los rendimientos de la deuda han caído; los futuros del crudo han subido; el oro ha retrocedido.
PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA
El Banco de Japón da un paso atrás en su política de control de los rendimientos de la deuda
El Banco de Japón ha indicado este martes que tomará el tope fijado para los rendimientos de la deuda del gobierno como punto de referencia y no como un límite absoluto, lo que supone dar un paso atrás en su política de los últimos siete años debido a la inflación sostenida.
Desde 2016, el Banco de Japón ha impedido que el rendimiento de la deuda a 10 años de su gobierno supere determinados niveles, lo que se denominaba como política de control de la curva de tipos. En julio este límite se elevó desde el 0,5% hasta el 1%.
El Tesoro reduce su previsión de nuevas emisiones hasta los 776.000 millones de dólares
El Departamento del Tesoro ha anunciado que espera endeudarse en unos 776.000 millones de dólares a lo largo del cuarto trimestre, menos de lo anticipado en julio.
RENTA VARIABLE:
La mayoría de los contratos de futuros sobre la renta variable europea están retrocediendo con el sentimiento seguramente impactado por las débiles encuestas sobre la actividad fabril.
Un indicador oficial de la actividad manufacturera en China ha sorprendido al caer en terreno negativo tras haber logrado entrar en terreno positivo durante el mes de septiembre, un reflejo de la renovada deilidad del sector.
Mientras, el Banco de Japón ha indicado este martes que tomará el tope fijado para los rendimientos de la deuda del gobierno como punto de referencia y no un límite absoluto, lo que supone dar un paso atrás en su política de los últimos siete años debido a la inflación sostenida.
El nivel del 1% pasará a tomarse como tan sólo un nivel de referencia y las compras de deuda se realizarán teniendo en cuenta "los tipos de interés de mercado".
Están previstas decisiones de tipos de la Fed y del BoE para esta semana, junto con el informe de empleo estadounidense y un anuncio muy importante del Departamento del Tesoro sobre sus necesidades de financiación.
Mientras que los inversores han prestado bastante atención últimamente al conflicto entre Israel y Hamas, para la renta variable "lo que más importa son los rendimientos que están disparados", dice George Mateyo, jefe de inversiones de Key Private Bank.
El Tesoro ha dicho este lunes que espera endeudarse por valor de unos 776.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, unos 76.000 millones menos de lo estimado en julio.
Muchos analistas habían anticipado que el Tesoro incrementaría las subastas de letras y bonos en una cuantía similar a la anunciada hace unos meses cuando las subastas de deuda a 10 años se incrementaron en unos 3.000 millones de dólares.
DIVISAS:
El dólar se aprecia ligeramente a comienzos del martes
Con la reunión de la Fed, el informe JOLTS de septiembre, el informe de empleo de octubre y el anuncio de refinanciación del Tesoro todos previstos, a los inversores les "espera una semana tremendamente ajetreada", dice Karl Schamotta de Corpay.
El estratega jefe de mercados anticipa un sesgo "claramente agresivo" en el anuncio de política monetaria de la Fed y en la rueda de prensa posterior, con los mercados vigilando muy de cerca por cualquier señal en torno a la idea de que las recientes alzas en los rendimientos de la deuda a largo plazo están empujando los tipos hasta niveles "lo suficientemente restrictivos".
Pero Schamotta advierte que con el mercado laboral tensionado, las finanzas aún bastante holgadas de los consumidores, los elevados precios del crudo y el crecimiento económico consistentemente superior a lo esperado, los argumentos a favor de un mayor endurecimiento siguen estando "sorprendentemente intactos".
BONOS:
Los rendimientos de la deuda del Tesoro se han mantenido mayoritariamente a la baja en horarios de Asia mientras los inversores digerían el resultado del BoJ y el anuncio de una previsión de endeudamiento por parte del gobierno de EE.UU. menor de la esperada para el cuarto trimestre.
El Banco de Japón ha dicho este martes que tomará el tope fijado para los rendimientos de la deuda del gobierno como punto de referencia y no un límite absoluto, lo que supone dar un paso atrás en su política de los últimos siete años debido a la inflación sostenida.
El nivel del 1% pasará a tomarse como tan sólo un nivel de referencia y las compras de deuda se realizarán teniendo en cuenta "los tipos de interés de mercado". No ha especificado ningún límite absoluto para las subidas en los rendimientos. El nivel objetivo para sus tipos a corto se ha mantenido en el 1%.
"El Banco de Japón ha en efecto abolido su política de control de la curva de tipos y creemos que las autoridades abandonarán su política de tipos negativos en enero", dice Marcel Thieliant, economista de Capital Economics.
El centro de atención en estos momentos pasa a ser el calendario de emisiones del Tesoro, cuya publicación se espera para el miércoles y la decisión de tipos de la Fed.
La refinanciación de la deuda había generado cierto nerviosismo en el mercado de bonos dada la preocupación en torno al creciente déficit del gobierno de Estados Unidos. Duante el tercer trimestre, el Tesoro se endeudó en nada más ni menos que unos 1,01 billones de dólares.
Traductor: Alejandro Bueso
(END) Dow Jones Newswires
October 31, 2023 04:07 ET (08:07 GMT)
