En las operaciones del mediodía, el rendimiento de referencia a 10 años subió 4,7 puntos básicos (pb) hasta el 4,659%. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años subió 3,2 pb hasta el 4,767%.
En el extremo corto de la curva, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años, que suele reflejar las expectativas de tipos de interés, subió hasta alcanzar su nivel más alto desde noviembre en el 5,03%. El rendimiento subió por última vez 3,9 pb hasta el 5,01%.
Los datos mostraron que el Índice de Costes Laborales (ICE), la medida más amplia de los costes laborales, aumentó un 1,2% el trimestre pasado tras subir un 0,9% no revisado en el cuarto trimestre.
El informe se produjo justo antes de una reunión de política monetaria de la Fed de dos días, en la que se espera ampliamente que el banco central mantenga los tipos de interés sin cambios en el rango del 5,25% al 5,50%. Los inversores en bonos esperan que el presidente de la Fed, Jerome Powell, se muestre duro en su conferencia de prensa, señalando probablemente que el banco central no tiene prisa por recortar los tipos de interés dada la persistente inflación y un mercado laboral aún robusto.
Los datos del ICE se sumarán al esperado tono de halcón de la Fed.
"Siento que la Fed está realmente entre la espada y la pared porque el listón para subir más es realmente alto, (lo que) pondría... más presión sobre las arcas del gobierno y su capacidad para pagar ese alto gasto en intereses", dijo Ayako Yoshioka, gestora de cartera senior, en Wealth Enhancement Group.
"Al mismo tiempo, la inflación es una locura. Así que creo que su preferencia es quedarse en el nivel (actual), pero la inacción va a frustrar a los mercados."
Otros informes económicos fueron mixtos.
El índice Case-Shiller de precios de la vivienda en 20 ciudades subió un 0,61% en febrero, lo que equivale a un fuerte incremento anualizado del 7,6%, muy por encima de las expectativas del consenso.
Tanto los datos del ICE como los del Case-Shiller no serán bien recibidos por la Fed en su intento de frenar la economía.
Por otra parte, el PMI de Chicago, barómetro de la actividad empresarial en el Medio Oeste de EE.UU., y la confianza de los consumidores estadounidenses no alcanzaron las expectativas.
El PMI de Chicago cayó a un mínimo de 17 meses de 37,9 desde 41,4 en marzo, con el nivel actual sólo un peldaño por encima del mínimo de dos años de 37,8 visto en noviembre de 2022, dijo Action Economics en su blog tras los datos.
La confianza de los consumidores estadounidenses también empeoró en abril, cayendo a su nivel más bajo en más de un año y medio, según mostró una encuesta el martes.
El Conference Board dijo que su índice de confianza del consumidor cayó a 97,0 este mes, el nivel más débil desde julio de 2022, desde un 103,1 revisado a la baja en marzo. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado que el índice cambiaría poco a 104,0 desde los 104,7 informados previamente.
Los débiles datos tuvieron poco impacto en el mercado de tipos, pero impidieron que los rendimientos del Tesoro siguieran subiendo.
Después de los datos, los futuros de tipos estadounidenses han puesto en precio una probabilidad del 77% de un recorte de tipos en diciembre, por debajo del 90% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME. El mercado también ha puesto en precio sólo 31 puntos básicos de flexibilización este año, lo que equivale a un recorte de tipos, frente a los seis de principios de año. (Reportaje de Gertrude Chavez-Dreyfuss; Reportaje adicional de Davide Barbuscia; Edición de Nick Zieminski)
