Los mercados diseccionarán el discurso de Powell sobre política monetaria en el Simposio de Política Económica de Jackson Hole a las 10:05 a.m. ET (1405 GMT) para entender mejor si la Fed ha terminado con las subidas de tipos y cuánto tiempo planea mantenerlos elevados.
El índice dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales, subió un 0,173% hasta 104,25, el nivel más alto desde el 7 de junio. El índice ha subido más de un 2% en agosto y está a punto de romper su racha de dos meses de pérdidas.
"El mercado espera que Powell utilice la plataforma esta noche para reiterar la retórica de 'más alzas durante más tiempo', dado cómo la economía estadounidense ha mostrado una relativa resistencia", dijo Christopher Wong, estratega de divisas de OCBC en Singapur.
Wong dijo que es probable que Powell haga hincapié en que el resultado de la política monetaria sigue dependiendo en gran medida de los datos económicos.
"El riesgo es que el mensaje o el tono de Powell resulte menos duro de lo esperado", dijo Wong. "No necesita ser dovish, pero un discurso menos hawkish podría hacer que el dólar se relajara".
Dos funcionarios de la Reserva Federal acogieron tímidamente con satisfacción un salto en los rendimientos del mercado de bonos como algo que podría complementar el trabajo del banco central de EE.UU. para frenar la economía y conseguir que la inflación vuelva al objetivo del 2%, aunque también señalaron que ven una buena posibilidad de que no sean necesarias más subidas de los tipos de interés.
Los responsables políticos -el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins- hablaron en entrevistas separadas el jueves.
Los datos de la noche también mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios de desempleo cayó la semana pasada, ya que las condiciones del mercado laboral siguen siendo difíciles.
Una reciente racha de sólidos datos económicos ha contribuido a aliviar los temores de una inminente recesión, pero con la inflación aún por encima del objetivo de la Fed, los inversores desconfían de que el banco central estadounidense mantenga los tipos de interés más altos durante más tiempo.
"Aunque parece que la Fed ha terminado con las subidas, ¿durante cuánto tiempo mantendrá los tipos estables en estos niveles? Esa es la pregunta del millón", afirma Tom Hopkins, gestor de carteras de BRI Wealth Management.
"El mercado espera que el banco central empiece a recortar los tipos en mayo del año que viene, sin embargo yo sería escéptico al respecto en esta coyuntura, ya que el panorama económico podría no justificar la relajación monetaria".
Los futuros están valorando que el tipo de interés a un día de la Fed se mantenga por encima del 5% hasta junio de 2024, con unos 100 puntos básicos de recortes de tipos en la segunda mitad. A principios de agosto, el mercado apostaba por unos 130 puntos básicos de recortes el próximo año.
En otras divisas, el euro cedió un 0,28%, hasta 1,0779 dólares, mientras que la libra esterlina cotizó por última vez a 1,2563 dólares, un 0,29% menos en el día. Ambas divisas se encontraban en su nivel más bajo desde mediados de junio.
El yen se debilitó un 0,19%, hasta 146,10 por dólar, mientras la divisa asiática se situaba a horcajadas del nivel en el que las autoridades japonesas intervinieron el año pasado, lo que mantiene a los operadores alerta en busca de señales de movimientos similares esta vez.
La inflación subyacente en Tokio, Japón, repuntó en junio y se mantuvo por encima del objetivo del 2% del banco central por decimotercer mes. Los datos de Tokio, que se consideran un indicador adelantado de las tendencias a escala nacional, probablemente alimentarán las expectativas de que el Banco de Japón reduzca gradualmente sus enormes estímulos este año.
El dólar australiano cedió un 0,20% hasta los 0,641 dólares, mientras que el dólar neozelandés cayó un 0,27% hasta los 0,590 dólares.
