El crecimiento anual de los precios al consumo se ralentizó hasta un mínimo de dos años del 4,1% en el cuarto trimestre, por debajo de las previsiones del 4,3% y en fuerte descenso desde el 5,4% del trimestre anterior.
La inflación subyacente se desplomó hasta el 4,2%, desde el 5,2%, situándose cómodamente por debajo de la propia previsión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 4,5%.
Esto supondrá un gran alivio para los responsables políticos, que ya habían subido los tipos en noviembre por temor a que la inflación no retrocediera lo suficientemente rápido como para alcanzar su objetivo del 2-3%.
"La lectura más débil de lo previsto allana el camino para que el RBA recorte los tipos de interés antes de lo que la mayoría está anticipando", argumentó Abhijit Surya, economista de Capital Economics, que se inclina por un primer movimiento en mayo.
"Si el gasto de los consumidores y los datos del mercado laboral siguen sorprendiendo a la baja, como creemos que ocurrirá, la preocupación por un ajuste excesivo probablemente pasará a primer plano".
Se considera seguro que el RBA mantendrá los tipos en el 4,35% en su reunión de política de la próxima semana, y podría suavizar su sesgo restrictivo.
Los futuros subieron hasta implicar alrededor de un 64% de probabilidad de un primer recorte de tipos en junio, frente al 54% anterior a los datos. Un recorte de un cuarto de punto estaba ahora más que descontado para agosto y la relajación total para 2024 pasó a 48 puntos básicos, desde 42 puntos básicos.
Por el contrario, los mercados apuestan por 132 puntos básicos de recorte de tipos en Estados Unidos y 139 puntos básicos en la UE.
Los inversores respondieron haciendo subir los futuros de los bonos a tres años 6 ticks hasta 96,370, mientras que los rendimientos de los bonos a 10 años bajaron hasta el 4,105% y se alejaron de un máximo reciente del 4,33%.
El dólar australiano bajó un 0,3% a 0,6581 dólares, alejándose de un máximo de dos semanas de 0,6625 dólares alcanzado el martes. El soporte se sitúa en torno a los 0,6556 $ y los 0,6525 $, con la resistencia en los 0,6658 $.
El dólar kiwi se mantuvo en los 0,6129 $, tras haber alcanzado los 0,6150 $ durante la noche. Se enfrenta a una resistencia en torno a los 0,6180 $, con un soporte en los 0,6088 $.
También se considera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ha terminado con las subidas de tipos, aunque se ha opuesto a las apuestas del mercado de recortes tempranos y agresivos.
Los futuros están totalmente cotizados para un recorte de un cuarto de punto en julio, y para una relajación de 86 puntos básicos a lo largo del año.
Una encuesta de empresas publicada el miércoles mostró que la confianza seguía recuperándose, pero las empresas se mostraron cautelosas sobre sus propias perspectivas comerciales. (Reportaje de Wayne Cole; Edición de Christopher Cushing)
