Las acciones europeas subieron el lunes después de que un informe económico clave para la región mostrara una caída de la inflación, un arranque optimista para una semana plagada de datos económicos importantes, reuniones de los bancos centrales y actualizaciones de beneficios.
La inflación de la zona euro volvió a caer en julio y la mayoría de las medidas de crecimiento de los precios subyacentes también se suavizaron, en una señal en gran medida reconfortante para el Banco Central Europeo (BCE), que se plantea poner fin a una brutal serie de subidas de los tipos de interés.
El índice alemán de acciones de primera categoría alcanzó un máximo histórico en un momento dado y subió por última vez un 0,3%. El índice paneuropeo STOXX 600 subió un 0,1%, encaminándose a una segunda subida mensual consecutiva.
Esto aligeró el ánimo en los mercados después de que la actividad manufacturera de China cayera por cuarto mes consecutivo en julio, ya que la demanda siguió siendo débil en el país y en el extranjero, según mostraron el lunes las encuestas oficiales.
"Los mercados están tratando la información con mucha más sensibilidad y la gente está analizando los nuevos datos con detenimiento", afirmó Florian Ielpo, responsable de macroeconomía de Lombard Odier Investment Managers.
Entre las cifras que se publicarán esta semana se incluyen las encuestas ISM estadounidenses sobre manufacturas y servicios, así como el informe de nóminas de julio.
En general, se espera que el Banco de Inglaterra suba los tipos al menos un cuarto de punto, pero los mercados están más divididos sobre si el Banco de la Reserva de Australia los subirá o los mantendrá.
Casi el 30% del S&P 500 presenta resultados esta semana y, hasta ahora, las ganancias han sido lo suficientemente buenas como para que el índice amplíe su subida al 10% desde principios de junio.
Los futuros tanto del S&P 500 como del Nasdaq 100 se mantuvieron planos.
Apple Inc y Amazon.com informan el jueves, mientras que otros nombres conocidos con resultados previstos son Western Digital Corp, Caterpillar Inc, Starbucks Corp y Advanced Micro Devices.
ANALIZANDO EL BOJ
El Nikkei japonés cerró con una subida del 1,26% para volver a superar la cota de los 33.000 puntos y acercarse a su reciente máximo de tres décadas.
Los inversores siguen reflexionando sobre las implicaciones de la decisión adoptada el viernes por el Banco de Japón (BOJ) de levantar la tapa sobre los rendimientos de los bonos, en un paso que se aleja de sus políticas ultrablandas.
Los analistas de BofA estiman que la compra de bonos por parte del BOJ ha añadido 1,3 billones de dólares a la liquidez mundial en los últimos 18 meses y ha proporcionado un suelo bajo para los tipos mundiales, por lo que cualquier subida sostenida de los rendimientos de la deuda pública japonesa podría repercutir en otros mercados de renta fija.
Los rendimientos japoneses a 10 años alcanzaron el lunes su nivel más alto en nueve años, hasta el 0,6%, y se acercaron al nuevo tope del 1,0%. Eso también presionó al alza los rendimientos del Tesoro, donde el de 10 años subió 2 puntos básicos hasta el 3,98%.
Aunque el yen había repuntado inicialmente tras el movimiento del Banco de Japón, pronto invirtió su curso, ya que los inversores parecían aún contentos de realizar carry trades, o posiciones financiadas con yenes en divisas de mayor rendimiento.
"La acción del viernes podría verse mejor como un intento de atajar una nueva oleada de actividad de carry trade de debilitamiento del yen, dejando al menos de resistir la presión para que los rendimientos a 10 años suban por encima del 0,5%", dijo Ray Attrill, jefe de estrategia de divisas del National Australia Bank.
Los operadores recortaron sus apuestas a una subida continuada de la libra, la mayor desde mediados de junio, antes de la decisión sobre los tipos del Banco de Inglaterra del jueves.
La libra esterlina ha subido un 24% desde su mínimo histórico de 1,033 $ frente al dólar en septiembre tras un presupuesto desastroso, alcanzando un máximo de 15 meses de 1,314 $ a mediados de julio.
El euro ganó un 0,1% hasta 1,1028 dólares, al igual que el índice dólar, que subió un 0,1% hasta 101,700.
En las materias primas, el oro bajó un 0,2% hasta los 1.955 dólares la onza, pero sigue un 1,8% al alza en lo que va de mes.
Los precios del petróleo se tomaron un respiro con el brent plano a 85,00 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense subió 18 centavos a 80,78 dólares. (Reportaje de Nell Mackenzie y Wayne Cole; Edición de Jamie Freed y Himani Sarkar)
