El índice compuesto de gestores de compras (PMI) de la zona euro, elaborado por S&P Global y considerado un buen barómetro de la salud económica general, cayó a 47,0 en agosto desde los 48,6 de julio, su nivel más bajo desde noviembre de 2020.
El PMI de servicios se hundió a 48,3 desde 50,9, su primera vez por debajo de la marca de 50 que separa el crecimiento de la contracción este año.
El dato compuesto alemán cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2020, ya que la profundización de la caída de la producción manufacturera se vio acompañada por una nueva contracción de la actividad de los servicios.
La moneda única se debilitó tras los datos alemanes, alcanzando su nivel más bajo frente al dólar desde el 15 de junio en 1,0812 dólares y un mínimo de 12 meses frente a la libra esterlina en 84,93 peniques.
"El descenso de la actividad en el sector servicios fue un movimiento brusco y hemos visto un entorno de euro blando", dijo Niels Christensen, analista jefe de Nordea.
"Si los datos de inflación siguen ralentizándose, el Banco Central Europeo podría pausar su ciclo de endurecimiento en septiembre".
El dólar subió a máximos de dos meses tras los datos, y los inversores también están pendientes del discurso que pronunciará esta semana el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole, en busca de pistas sobre la senda de la política monetaria.
El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales y tiene como principal ponderador al euro, subió hasta 103,80, su nivel más alto desde el 8 de junio. El índice ha subido un 1,8% en agosto, camino de romper una racha de dos meses de pérdidas.
Una reciente racha de buenos datos económicos en EE.UU. ha contribuido a disipar los temores de una recesión inminente, pero con la inflación todavía por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, los inversores desconfían de que el banco central pueda mantener los tipos en un rango más alto durante más tiempo.
"No hay ninguna razón para que Powell cierre la puerta a más subidas de tipos o haga una promesa firme de subir más", dijo Christensen, de Nordea.
"La economía estadounidense se está ralentizando un poco pero aguanta mucho mejor que la europea y eso podría dar ventaja al dólar".
Los mercados están valorando en torno a un 85% las probabilidades de que la Fed se mantenga impasible en su reunión de política del mes que viene, pero las probabilidades de que el banco central estadounidense suba los tipos de interés una vez más este año hacia finales de año han ido aumentando ligeramente.
El yen se fortaleció un 0,3%, hasta 145,445 por dólar, pero no se alejó mucho del hito de nueve meses de 146,565 que tocó la semana pasada, dejando a los operadores en ascuas mientras observan con cautela cualquier señal de intervención.
El año pasado, cuando el dólar superó los 145 yenes, se desencadenó la intervención, y se ha empezado a especular con la posibilidad de que Tokio intervenga pronto en el mercado para apoyar de nuevo a su divisa si el yen se debilita aún más.
"A pesar de la proximidad al nivel de intervención en divisas del otoño pasado, vemos poco probable la perspectiva de una intervención por debajo de 150 USD/JPY y creemos que el par necesita acercarse a 155 antes de que el MoF (Ministerio de Finanzas de Japón) considere apretar el gatillo", dijo Colin Asher, economista senior de Mizuho.
Tanto esta vez como en 2022, la intervención monetaria en sí misma no sería una solución fundamental para la debilidad del yen, sino que sólo podría ganar tiempo, afirmaron los estrategas de BofA Global Research.
"La diferencia clave es que mientras que Japón no tenía ningún control sobre la causa fundamental del repunte del dólar-yen en 2022, puede hasta cierto punto decidir hasta cuándo comprar tiempo en cooperación con el Banco de Japón porque el BOJ controla el extremo corto de la curva de rendimiento del yen".
Otra divisa asiática que ha preocupado a los inversores es el yuan chino, que ha bajado más de un 5% este año frente al dólar debido en gran parte a la preocupación por el agravamiento de la crisis inmobiliaria del país, que está ejerciendo una mayor presión a la baja sobre la vacilante recuperación económica post-pandémica de China.
El yuan al contado abrió el miércoles a 7,2870 por dólar y cambiaba de manos por última vez a 7,2920.
