Los rendimientos de referencia a 10 años alcanzaron el jueves el 4,312%, poniendo a prueba el 4,338% de octubre, cuya superación sería su máximo en 16 años.
"El motivo de la subida son los sólidos datos de la demanda interna estadounidense. Las actas (de la reunión de julio de la Fed, publicadas el miércoles), parecen muy anticuadas, hablan de una ralentización gradual de la economía estadounidense, pero si nos fijamos en los datos ni siquiera estamos en una ralentización", dijo Samy Chaar, economista jefe de Lombard Odier.
Esas actas mostraron que los responsables políticos estaban divididos sobre la necesidad de más subidas de los tipos de interés, y algunos citaron el riesgo para la economía de llevar las subidas demasiado lejos.
Los datos de ventas minoristas en EE.UU. se publicaron con fuerza a principios de esta semana, y los operadores también están atentos al modelo de previsión GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta, que, mostró que la economía de EE.UU. probablemente crecerá a una tasa anualizada del 5,8% en el tercer trimestre.
Sin embargo, las expectativas sobre los tipos máximos estadounidenses no han variado significativamente, sino que los cambios en los rendimientos se han visto impulsados por los cambios en las expectativas sobre los tipos a medio plazo.
"Lo interesante es que normalmente cuando hay volatilidad en torno a los tipos es que el mercado está intentando poner en precio un tipo de los fondos federales más alto, lo que está ocurriendo aquí es que el mercado está poniendo en precio recortes, o al menos retrasándolos hasta más adelante", dijo Chaar.
"El impacto de unos rendimientos más altos es el habitual: un dólar bien respaldado y la renta variable bajo presión", añadió.
El índice mundial MSCI bajó un 0,18% el miércoles, situándose en su nivel más bajo desde el 6 de julio.
El amplio STOXX 600 europeo cayó un 0,3%, destacando el índice de referencia holandés, que bajó un 1,12% tras la caída del 22% de la empresa de pagos Adyen, cuyos beneficios del primer semestre incumplieron las estimaciones.
Sin embargo, la venta de acciones mundiales podría hacer una pausa en EE.UU., con los futuros de las acciones del Nasdaq y del S&P500 subiendo alrededor de un 0,2%. NQcv1>
WOES CHINA
La economía china fue el otro tema en la mente de los inversores, ya que una serie de datos económicos y los descalabros en el sector inmobiliario han dejado al descubierto la tambaleante recuperación posterior a la pandemia.
El último acontecimiento fue que el asediado gestor de activos Zhongzhi Enterprise Group dijo que llevará a cabo una reestructuración de la deuda, una señal más de las turbulencias en el sector bancario en la sombra de China, valorado en 3 billones de dólares.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó a su nivel más bajo desde finales de noviembre en las primeras operaciones del jueves. La caída del índice ronda el 8% para agosto y se encamina a su peor resultado mensual desde septiembre de 2022.
Los índices de referencia de las acciones de Hong Kong y China terrestre se estabilizaron algo, aunque en mínimos de varios meses, ya que los inversores depositan sus esperanzas en un posible estímulo gubernamental para impulsar la tambaleante economía.
"Sigo pensando que habrá más medidas por parte de los responsables políticos", declaró Herald van der Linde, estratega jefe de renta variable asiática de HSBC, en el Foro de Mercados Mundiales de Reuters. "Sólo hace falta un poco de tiempo".
Van der Linde dijo que el apetito por invertir en China es muy bajo. "Y ese apetito tiene que ver con la confianza, y eso no cambiará demasiado rápido. Sería bueno que hubiera algún estímulo para los consumidores".
En los mercados de divisas, el índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales, alcanzó un máximo de dos meses de 103,59 sostenido por la subida de los rendimientos en Estados Unidos.
El yen japonés tocó un mínimo de nueve meses de 146,57 por dólar a primera hora de la sesión, con los operadores atentos a las conversaciones sobre una posible intervención por parte de las autoridades japonesas.
El ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijo el martes que las autoridades no tenían como objetivo niveles absolutos de la divisa para intervenir.
En las materias primas, los precios del petróleo se estabilizaron tras tres sesiones de descensos. El crudo estadounidense subió un 0,21% hasta los 79,55 dólares por barril y el Brent se situó en 83,82 dólares, un 0,44% más en el día.
El repunte de los tipos ha pesado sobre el oro sin rendimiento, que el jueves tocó mínimos de cinco meses. El metal cotizaba a 1,89 dólares la onza, tras haber caído hasta 1.888,30 dólares.
