El viernes está repleto de acontecimientos de riesgo para los mercados tras una semana relativamente floja, con las cifras del índice de precios de los gastos de consumo personal subyacente (PCE) de mayo en EE.UU. -la medida de inflación preferida de la Reserva Federal- en el centro de la atención a última hora del día.
Los mercados asiáticos se vieron poco afectados por el primer debate presidencial estadounidense entre el presidente demócrata Joe Biden y su rival republicano Donald Trump de cara a las elecciones de noviembre, aunque los futuros de las acciones estadounidenses y el dólar subieron a medida que los inversores reducían las probabilidades de una victoria de Trump.
"Hay un gran debate sobre si eso sería una buena o una mala noticia para los mercados de renta variable, pero puedo decirles que para los mercados de renta fija, el consenso es claro. Si Trump ganara las elecciones, probablemente subirían los tipos de interés", dijo Andrew Lilley, estratega jefe de tipos de interés de Barrenjoey.
Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subieron un 0,23% y un 0,38%, respectivamente.
Los futuros del EUROSTOXX 50 ganaron un 0,32%, mientras que los del FTSE avanzaron un 0,27%.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,4% y se encaminaba a ganar más de un 3% en el mes, su mejor resultado desde febrero.
Las crecientes expectativas de una inminente relajación de la Reserva Federal y el impulso del auge de la inteligencia artificial han provocado un repunte del riesgo en todas las bolsas y han catapultado a Wall Street a máximos históricos, lo que a su vez ha elevado las acciones asiáticas.
Los operadores valoran ahora en un 64% la posibilidad de un primer recorte de la Fed en septiembre, frente al 50% de hace un mes, según la herramienta FedWatch de la CME, aunque los analistas señalaron que esas expectativas podrían desbaratarse si las cifras del PCE subyacente del viernes sorprenden al alza.
"Si la inflación subyacente del PCE de esta noche fuera mucho mayor que el 2,6% previsto y tras las sorpresas al alza de los datos de inflación de Canadá y Australia de esta semana, avivaría la preocupación de que el descenso de la inflación mundial haya tocado fondo y pueda haberse reacelerado en algunos países", dijo Tony Sycamore, analista de mercados de IG.
Los mercados chinos, por su parte, revirtieron las pérdidas iniciales para cotizar al alza, con el índice de referencia chino CSI300 subiendo por última vez un 0,64%. El índice Hang Seng de Hong Kong ganó un 0,56%.
En un principio, los inversores se mostraron nerviosos por lo que Biden y Trump pudieran decir sobre las relaciones comerciales con China, que se han agriado aún más en los últimos años, pero ambos ofrecieron pocas pistas sobre si se barajaban nuevos aranceles.
En los mercados de divisas, el dólar se mantenía en cabeza y apuntaba a una ganancia mensual de casi el 1,4% frente a una cesta de divisas.
El dólar australiano cayó un 0,38% hasta los 0,6623 dólares, mientras que el euro bajó un 0,16% hasta los 1,0686 dólares y se encaminaba a un descenso mensual de aproximadamente el 1,5%.
La moneda común sigue lastrada por la agitación política en el bloque, con las elecciones anticipadas de Francia que se celebrarán este fin de semana.
YEN FRÁGIL
El yen cayó hasta un mínimo de 161,27 por dólar, su nivel más débil desde 1986.
La divisa japonesa ha caído alrededor de un 2,3% este mes y más de un 12% en el año frente a un dólar resistente, ya que sigue viéndose golpeada por las marcadas diferencias de tipos de interés entre EE.UU. y Japón, lo que ha mantenido el atractivo de utilizar el yen como divisa de financiación para las operaciones de carry trade.
En una operación de carry trade, un inversor toma prestado en una divisa con tipos de interés bajos e invierte los beneficios en activos de mayor rentabilidad.
La última caída de la divisa japonesa ha mantenido en vilo a los inversores, atentos a una posible intervención de Tokio. Las autoridades japonesas gastaron 9,79 billones de yenes (60.940 millones de dólares) a finales de abril y a principios de mayo para impulsar el yen un 5% desde el mínimo de 34 años de 160,245 entonces.
"Aunque el nivel del yen es un factor a tener en cuenta, las autoridades se centran en el ritmo de la depreciación, ya que la intención de la intervención es frenar la excesiva volatilidad", dijo Christopher Wong, estratega de divisas del OCBC.
"Creo que es posible que aguanten un poco más... a menos que se produzca un movimiento rápido a 164-165", dijo.
Mientras tanto, la debilidad del yen ha sido una bendición para el Nikkei, que subió por última vez un 0,8%. Apuntaba a una ganancia mensual de alrededor del 3%.
Los datos del viernes mostraron que los precios al consumo subyacentes en la capital de Japón aumentaron un 2,1% en junio con respecto al año anterior, lo que pone de relieve el reto al que se enfrenta el Banco de Japón a la hora de programar su próxima subida de los tipos de interés, ya que las presiones sobre los costes derivadas de la debilidad del yen mantienen la inflación por encima de su objetivo del 2%, pero también perjudican al consumo.
También el viernes, el gobierno japonés nombró al experto en regulación financiera Atsushi Mimura como su principal diplomático en materia de divisas, en sustitución de Masato Kanda, que luchó contra la fuerte caída del yen este año con la mayor intervención monetaria registrada.
En los mercados de materias primas, el oro luchó bajo la presión de un dólar firme y cayó un 0,3% hasta los 2.320,40 dólares la onza.
Los futuros del crudo Brent subieron un 0,47% hasta los 86,80 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate estadounidense ganaron un 0,57% hasta los 82,21 dólares por barril.
