El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidio de desempleo saltó la semana pasada a su nivel más alto en un año y medio, mientras que los precios de producción repuntaron modestamente en abril, lo que provocó el menor aumento anual de la inflación al productor en más de dos años.
Los dos informes del Departamento de Trabajo sugirieron que la demanda se estaba ralentizando y elevaron los riesgos de una recesión a finales de este año, a medida que la contracción del crédito merma los préstamos bancarios.
"La cifra de la inflación y la del paro se confirmaron mutuamente un poco. Las peticiones de subsidio de desempleo fueron un poco más altas y el IPP fue un poco más lento de lo esperado. Estos son signos de una ralentización de la economía", dijo Peter Tuz, presidente de Chase Investment Counsel en Charlottesville, Virginia.
"La gente espera que la Fed empiece a bajar los tipos en algún momento de este año. Parece que lo que están haciendo está funcionando. La economía se está debilitando y los beneficios empresariales podrían no estar subiendo tanto como se esperaba."
Walt Disney Co se desplomó un 8,2% y fue la segunda mayor perdedora del índice de referencia S&P 500, que cayó un 0,3%. Disney también empujó a la baja al Promedio Industrial Dow Jones en un 0,78%, mientras que el Nasdaq Composite subió un 0,01%.
La mejora de las perspectivas de inflación redujo los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años, que pueden moverse al compás de las expectativas de tipos de interés, hasta el 3,864% desde más del 4% un día antes.
El rendimiento de las notas a 10 años cayó 4,6 puntos básicos hasta el 3,390%.
Los futuros mostraron que la probabilidad de que la Fed vuelva a subir los tipos en junio cayó hasta el 2,1%, desde el 21,9% de la madrugada del lunes, según la herramienta FedWatch de CME Group. También subieron las probabilidades de que la Fed recorte los tipos a finales de año, con un recorte previsto para septiembre.
En Europa, la duodécima subida de tipos consecutiva del Banco de Inglaterra elevó inicialmente la libra esterlina casi medio centavo frente al dólar, hasta superar los 1,26 dólares. La libra cotizó por última vez a 1,2504 dólares, un 0,95% menos en el día.
La libra tocó máximos de un año esta semana y también se produjo cierta recogida de beneficios tras la decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos.
"La redacción del comunicado (está) dejando más margen para subir los tipos, pero sin comprometerse en absoluto a hacerlo", dijo Orla Garvey, gestora sénior de carteras de renta fija de Federated Hermes. "En este sentido, como era de esperar, seguimos dependiendo de los datos".
El índice paneuropeo STOXX 600 perdió un 0,06% y el indicador MSCI de valores de todo el mundo cedió un 0,40%.
PREOCUPACIÓN POR LA DÉBIL DEMANDA EN CHINA
En Asia, el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón terminó con una caída del 0,3%, revirtiendo las ganancias de la sesión matutina, ya que la preocupación por la débil demanda en China pesó sobre el sentimiento.
Los datos chinos de abril sobre los precios al consumo subieron a un ritmo más lento y no cumplieron las expectativas, mientras que la deflación en las puertas de las fábricas se acentuó, lo que sugiere que podría ser necesario un mayor estímulo para impulsar una recuperación económica desigual tras la crisis.
El índice de precios al consumo (IPC) de abril subió un 0,1% interanual, la tasa más baja desde febrero de 2021, mientras que el índice de precios al productor (IPP) cayó al ritmo más rápido desde mayo de 2020, con un descenso interanual del 3,6%.
Los mercados también estaban pendientes del inicio de tres días de reuniones de los líderes financieros del Grupo de los Siete (G7) en Japón, que tratarán de alejar las cadenas de suministro de China, pero también de conseguir su cooperación para resolver los problemas de la deuda mundial.
El índice chino CSI300 de valores de primer orden cedió un 0,2%, junto con el Hang Seng de Hong Kong.
"Aunque tanto los datos del IPC como los del IPP de China son inferiores a lo esperado, la reacción del mercado no es muy fuerte hoy", dijo Zhang Zihua, director de inversiones de Beijing Yunyi Asset Management.
Los inversores no esperan una mayor relajación de la liquidez interna en un futuro próximo".
En los mercados de divisas, el índice del dólar subió un 0,631%.
"Es una corrección esperada desde hace tiempo, no creo que haya nada fundamental detrás con el techo de la deuda sin resolver. La tensión sigue estando en las acciones de los bancos", dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex en Nueva York.
"El dólar no puede caer todos los días, no veo ningún gancho fundamental detrás del rebote del dólar", dijo.
En los mercados de materias primas, los precios del petróleo se desplomaron.
El crudo estadounidense cayó recientemente un 1,61%, hasta 71,39 dólares por barril, y el Brent se situó en 75,41 dólares, un 1,31% menos en el día.
