En el mercado al contado, el yuan onshore cayó al lado débil del nivel psicológicamente importante de 7,2 por dólar para tocar un mínimo de 7,24, su nivel más bajo desde el 17 de noviembre de 2023.
Fuentes del mercado dijeron a Reuters que los bancos estatales intervinieron posteriormente para comprar el yuan a cambio de dólares. A mediodía, el yuan se situaba en 7,2251, 257 pipos menos que al cierre de la sesión anterior.
Las fuentes declinaron ser identificadas porque no están autorizadas a hablar públicamente sobre operaciones de mercado.
El yuan ha caído más de un 2% en tres meses, y se ha visto presionado por las crecientes expectativas del mercado de una mayor relajación monetaria para apuntalar la segunda economía mundial, así como por un yen japonés más débil.
Carlos Casanova, economista senior para Asia de UBP, dijo que el fortalecimiento del dólar y la fuerte depreciación del yen y de algunas divisas asiáticas después de que el Banco de Japón pusiera fin a su política de tipos de interés negativos, han pesado sobre el yuan.
"El mercado parece haber interpretado que las divisas asiáticas deberían depreciarse aún más frente al dólar estadounidense hasta el día D de los recortes de los tipos de interés por parte de la Fed", afirmó.
Antes de la apertura del mercado, el Banco Popular de China (PBOC) fijó el tipo de cambio medio, en torno al cual el yuan puede cotizar en una banda del 2%, en 7,1004 por dólar, 62 pips más bajo que el fijado anteriormente en 7,0942.
El banco central chino lleva meses fijando el tipo en niveles más firmes que las previsiones del mercado, según los operadores.
El punto medio del viernes fue 1.143 pipos más firme que una estimación de Reuters de 7,2147, la mayor discrepancia desde noviembre.
Mientras tanto, el yuan offshore siguió debilitándose hasta alcanzar un mínimo de más de cuatro meses de 7,2525.
Los operadores atribuyeron la repentina debilidad del yuan al aumento de las expectativas de relajación monetaria después de que altos funcionarios del BPC insinuaran que había más margen para reducir las reservas obligatorias de los bancos.
China tiene margen para recortar aún más el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) de los bancos, entre otras herramientas políticas a su disposición, dijo el jueves un subdirector del banco central, subrayando las expectativas del mercado de más medidas de flexibilización para apuntalar la economía.
Ju Wang, jefe de estrategia de tipos y divisas en la Gran China de BNP Paribas, espera que el mensaje del banco central sobre una mayor relajación monetaria haga que el yuan vuelva a probar mínimos en torno a 7,3.
La repentina debilidad del yuan también pesó en los mercados bursátiles, y el índice bursátil de referencia de Shanghái bajó un 1,4%.
Si hay indicios de que China va a permitir que el yuan se deprecie de 7,2 a 7,3, "sin duda dificultaría la continuación de este repunte de la renta variable, porque mucha gente intentaría diversificar su exposición al dólar estadounidense", dijo Casanova. (Reportaje de Shanghai Newsroom y Summer Zhen; Edición de Jacqueline Wong)
