Un vistazo a la jornada de hoy en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan Tras haber superado brevemente el hito de los 5.000 puntos por primera vez el jueves, el S&P500 de Wall Street parece dispuesto a mantener la línea y sostener unas ganancias cercanas al 5% en lo que va de año, mientras que una escasa agenda del viernes vuelve a poner a los bonos y la inflación en el punto de mira.

Durante la noche, los mercados estuvieron tranquilos por la ausencia de China continental debido a su festividad del Año Nuevo Lunar - aunque otra caída cercana al 1% en el Hang Seng de Hong Kong, que seguía abierto, demostró que el sombrío sentimiento de los inversores en China es difícil de disipar.

A pesar de que pasará casi una semana antes de que se produzca cualquier reacción del mercado, hubo algunas raras noticias económicas positivas procedentes de Pekín. Los nuevos préstamos bancarios en China se dispararon más de lo esperado hasta alcanzar un máximo histórico en enero, ya que el banco central se movilizó para impulsar el crédito, lo que refuerza las expectativas de que se produzcan más estímulos.

Pero la economía es sólo una parte del problema para los inversores extranjeros que salen de la segunda mayor economía del mundo y poco consuelo les habrá dado el hecho de que el presidente de China, Xi Jinping, redoblara su apuesta por la profundización de la alianza de Pekín con Moscú en una llamada con el presidente ruso, Vladimir Putin, el jueves.

De vuelta a los mercados estadounidenses, el estado de ánimo es claramente muy diferente, ya que las acciones, en máximos históricos, suben cada vez más a medida que pasa el calor blanco de otra impresionante temporada de resultados corporativos, siendo la subida de casi el 50% de las acciones del diseñador de chips Arm la reacción más destacada del día de resultados del jueves.

Sin embargo, la política tampoco está nunca lejos de la mente de Wall St. Donald Trump parecía encaminado a una gran victoria legal en el Tribunal Supremo de EE.UU., ya que los magistrados señalaron el jueves su disposición a rechazar una decisión judicial que expulsaba al ex presidente de la votación en Colorado por participar en una insurrección durante el ataque al Capitolio de 2021.

En asuntos más prosaicos, la atención del viernes se centrará en las revisiones del índice de precios al consumo de referencia en Estados Unidos para el año pasado, una publicación de datos a veces nebulosa que ha cobrado más importancia durante la crisis del coste de la vida del año pasado y que el año pasado empujó a la Reserva Federal a una postura política aún más restrictiva.

Las revisiones se producen antes de la actualización crítica del IPC de enero, que se publicará la semana que viene y que se espera que muestre un cierto retroceso de la inflación tras un salto sorpresa el mes anterior.

Pero con los funcionarios de la Fed señalando en voz alta que no tienen prisa por comenzar a recortar los tipos de interés todavía - y a pesar de la buena acogida de las subastas del Tesoro a 10 y 30 años de esta semana - los rendimientos de los bonos volvieron a subir antes de la apertura del viernes.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años alcanzaron máximos de dos semanas por encima del 4,17%.

Y un dólar envalentonado empujó al alza gracias a esa poderosa constelación de subidas de los rendimientos de los bonos impulsadas por el crecimiento y los máximos históricos de las acciones estadounidenses. El dólar/yen registró otro máximo de dos meses tras la relajación de esta semana del Banco de Japón sobre el futuro endurecimiento de su política monetaria.

Sin embargo, el Fondo Monetario Internacional instó el viernes al Banco de Japón a que considere la posibilidad de poner fin ya a su control de la curva de rendimientos y a sus compras masivas de bonos, para después subir gradualmente los tipos a corto plazo.

Los banqueros centrales europeos se mostraron quizá menos relajados: muy de acuerdo con la postura de la Reserva Federal de seguir siendo pacientes antes de recortar los tipos y la mayoría queriendo asegurarse de que la desinflación está afianzada antes de votar a favor de recortar los tipos.

El halcón del Banco de Inglaterra, Jonathan Haskel, que votó a favor de subir los tipos de interés la semana pasada, dijo que le animan los indicios de que las presiones inflacionistas británicas podrían estar remitiendo, pero que necesitaría más pruebas de un enfriamiento antes de cambiar de postura.

El rendimiento del gilt británico a 10 años alcanzó a primera hora del viernes su nivel más alto en casi dos meses.

Los responsables políticos del BCE también pidieron cautela y subrayaron la necesidad de más datos para generar confianza en que la inflación volverá al 2%.

En las ganancias europeas, Ubisoft se disparó casi un 14% después de que el grupo de videojuegos informara de unas reservas netas en el tercer trimestre ligeramente por encima de sus previsiones.

Los principales valores de lujo de la región mostraron un panorama mixto. Las acciones de Hermes subieron un 4,5% hasta un nuevo máximo histórico después de que las ventas del fabricante de bolsos Birkin aumentaran en el cuarto trimestre, pero L'Oreal cayó un 6,3% después de que el fabricante francés de cosméticos incumpliera las estimaciones, ya que los viajeros chinos gastan menos en compras.

Y al igual que los últimos tambaleos de los bancos regionales en Estados Unidos, en algunos bancos europeos persiste la preocupación por su exposición a los alicaídos préstamos inmobiliarios comerciales. Las acciones del Deutsche Pfandbriefbank continuaron su descenso el viernes, cayendo más de un 3%, y sus bonos siguieron bajo presión por esas preocupaciones.

Claves de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el viernes: * Informe de empleo de enero de Canadá * La presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan * El canciller alemán, Olaf Scholz, viaja a Estados Unidos para una visita de dos días * Beneficios empresariales en Estados Unidos: Pepsico, Catalent