El fondo de capital riesgo Hg está calibrando el interés de fondos a largo plazo por su participación del 25% en la empresa de medios de comunicación, que evalúa los precios mundiales del petróleo y ofrece noticias del sector, dijeron las personas, que hablaron bajo condición de anonimato.
GIC, con sede en Singapur, y CPP Investments, de Canadá, también han mostrado interés en un acuerdo, dijeron dos de las personas, así como Intermediate Capital Group, añadió una de ellas.
Hg está considerando otras opciones, incluida la venta de parte de su participación al accionista conjunto General Atlantic, o la búsqueda de una oferta pública inicial (OPI) de Argus, dijeron tres de las personas.
Quiere devolver capital a los inversores y una operación podría valorar el negocio en más de cuatro mil millones de libras, dijeron dos de las personas.
Las deliberaciones siguen en una fase temprana antes de un posible proceso de venta más formal, que podría comenzar tan pronto como este año, dijeron dos de las personas.
Las fuentes advirtieron que ningún acuerdo es seguro y que los diferentes derechos de los accionistas sobre la empresa podrían complicar una posible transacción.
Los portavoces de Hg, General Atlantic, Mubadala, CDPQ, GIC, ICG y CPPIB declinaron hacer comentarios.
Hg compró la mitad de la participación del 50% de General Atlantic en Argus en 2019, valorando la empresa con sede en Londres en más de dos mil millones de libras en ese momento.
El consejero delegado Adrian Binks y la dirección poseen el resto del negocio, con Binks teniendo derechos especiales, incluyendo sobre cuánta deuda se puede poner en el negocio, lo que potencialmente diluye el atractivo del acuerdo para nuevos inversores, dijeron dos de las personas.
Un portavoz de Argus y Binks declinó hacer comentarios.
Uno de los retos a los que se enfrenta el negocio, que se centra en las materias primas y el petróleo, es mantener la demanda con el cambio a la energía verde, dijeron dos personas.
Argus ha recibido un impulso de la crisis del petróleo provocada por la guerra de Ucrania, dijeron. Una persona cercana a la empresa dijo que su oferta se ha diversificado más allá del petróleo hacia otras áreas como las relacionadas con la transición energética.
Otras operaciones recientes en el sector incluyen la venta por parte de S&P Global de la agencia de información de precios Opis a News Corp en 2021 por 1.200 millones de dólares. El año pasado, la empresa de capital riesgo Astorg se hizo con el control de Fastmarkets, especialista en noticias y precios de materias primas, tras haber privatizado su antigua matriz, Euromoney.
Argus registró un beneficio operativo antes de depreciación, amortización y partidas excepcionales de 107 millones de libras en el ejercicio hasta junio de 2022, frente a los 93 millones de libras registrados en el mismo periodo del año anterior, según los archivos de la empresa.
Mergermarket informó de que Hg estaba considerando opciones para su participación en Argus en septiembre. (1 dólar = 0,8217 libras) (Informes de Amy-Jo Crowley y Emma-Victoria Farr. Edición de Anousha Sakoui, Kirsten Donovan)
