La subida de los precios del petróleo, un posible cierre del gobierno en menos de dos semanas y la huelga de United Auto Workers contra los tres fabricantes de automóviles de Detroit podrían frenar una economía estadounidense que sigue avanzando con una inflación demasiado alta.
"Hay preocupación por la economía y eso está relacionado directamente con el aumento de los tipos de interés, el tipo de los fondos de la Fed. Está haciendo más difícil para la gente comprar casas, comprar coches y pedir dinero prestado en general", dijo Tim Ghriskey, estratega jefe de inversiones de Inverness Counsel en Nueva York.
Aunque el mercado ha descontado una subida de tipos cuando la Fed concluya el miércoles una reunión de política monetaria de dos días, sigue existiendo la posibilidad de otra subida en el futuro.
"Es poco probable que la Fed suba en esta reunión", dijo Ghriskey. Pero creo que están en un ciclo de subidas cada dos reuniones, a menos que realmente veamos una mejora significativa de la inflación".
El crudo de referencia mundial, el Brent, se acercó a los 95 dólares por barril en un nuevo repunte de los precios del petróleo. El mercado se encogió de hombros la semana pasada debido a la resistencia de la economía estadounidense y a los datos clave de inflación de agosto, que mostraron una tendencia a la desaceleración.
Pero el aumento de los precios del petróleo crujirá al consumidor, dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex en Nueva York.
"El encarecimiento del petróleo es un impuesto sobre el consumo", dijo Chandler. "La mayoría de las recesiones económicas desde los años 70 han tenido lugar tras una crisis del petróleo, principalmente una duplicación del precio del petróleo".
El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años se situó en el 4,3185%, justo por debajo del nivel del 4,366% alcanzado el 22 de agosto, y el rendimiento a dos años subió aún más por encima del 5%.
Aunque los futuros muestran sólo un 1% de posibilidades de que el banco central estadounidense suba los tipos de interés el miércoles, el mercado espera que la Fed mantenga sus tipos de interés a un día por encima de la marca del 5% hasta finales de julio de 2024.
"Con la inflación todavía muy por encima del objetivo del 2% de la Fed, es sin duda más probable que se produzca otra subida de tipos antes que cualquier recorte de los mismos, a pesar de los mejores deseos de los mercados", dijo Saira Malik, directora de inversiones de Nuveen en una nota.
El indicador MSCI de valores de todo el mundo cedió un 0,25%, mientras que el índice paneuropeo STOXX 600 perdió un 1,05%, afectado por la rebaja de las perspectivas de crecimiento, ya que las acciones de Societe Generale se desplomaron un 12,05% después de que un esperado plan estratégico de su nuevo consejero delegado decepcionara a los inversores.
El tercer mayor banco cotizado de Francia dijo que esperaba poco o ningún crecimiento de las ventas anuales en los próximos años en un plan estratégico muy esperado de su nuevo consejero delegado.
En Londres, el FTSE 100, con un elevado peso de las exportaciones, registró su peor jornada en más de un mes, con una caída del 0,8%, debido a un descenso del 6,1% en el sector de automóviles y piezas de recambio.
Las acciones fluctuaron en Wall Street. El índice industrial Dow Jones subió un 0,04%, el S&P 500 ganó un 0,03% y el Nasdaq Composite cayó un 0,05%.
Los problemas inmobiliarios de China, las tensiones geopolíticas y las huelgas en curso también avivaron las preocupaciones sobre el crecimiento mundial.
Las acciones del promotor inmobiliario China Evergrande Group se desplomaron un 25% el lunes después de que la policía detuviera a parte del personal de su unidad de gestión de patrimonios. Su compañera promotora Country Garden se enfrentó a otra prueba de liquidez con un plazo para pagar 15 millones de dólares en intereses vinculados a un bono extraterritorial.
La desaparición del ministro de Defensa chino aumentó la incertidumbre sobre la postura del presidente Xi Jinping respecto al compromiso internacional.
BANCOS CENTRALES
Los bancos centrales mundiales ocupan un lugar central, ya que cinco de los que supervisan las 10 divisas más negociadas celebran esta semana reuniones de fijación de tipos. También se reunirá un grupo de bancos centrales de mercados emergentes, entre ellos Turquía y Sudáfrica.
El jueves, se prevé que el Banco de Inglaterra suba los tipos por decimoquinta vez y sitúe los costes de los préstamos de referencia en el 5,5%.
El Banco de Japón es el evento de riesgo clave del viernes. Los mercados buscan cualquier señal de que podría estar alejándose de su política ultra laxa más rápido de lo que se pensaba, después de que los recientes comentarios del gobernador Kazuo Ueda hicieran subir mucho los rendimientos.
En los mercados de divisas, el dólar cayó un 0,08% hasta 105,18 tras haber cotizado recientemente a la vista de máximos de seis meses.
La corona sueca se hundió el lunes hasta un mínimo histórico frente al euro, días antes de que se espere que el Riksbank vuelva a subir los tipos de interés.
El euro ganó alrededor de un 0,21%, hasta 1,0680 dólares, tras caer la semana pasada a un mínimo de 3 meses y medio de 1,0632 dólares, cuando el Banco Central Europeo señaló que sus subidas de tipos podrían haber llegado a su fin.
Frente al yen, el dólar también se debilitó un poco y se situó en 147,15.
El crudo estadounidense subió 71 centavos y se situó en 91,48 dólares el barril, mientras que el Brent subió 50 centavos y se situó en 94,43 dólares, tras haber alcanzado anteriormente los 94,95 dólares.
Los precios del oro subieron, ayudados por un ligero retroceso del dólar, mientras los inversores esperaban las decisiones clave de política monetaria de los bancos centrales esta semana.
Los futuros del oro estadounidense se establecieron un 0,4% al alza, en 1.953,40 dólares la onza.
