Qatar, uno de los principales exportadores de GNL del mundo, planea una expansión del 85% en la producción de GNL desde los actuales 77 millones de toneladas métricas al año (mtpa) de su Campo Norte hasta 142 mtpa para 2030, desde los 126 mtpa previstos anteriormente.
Algunos expertos del mercado afirmaron que la medida repercutirá en los proyectos globales en Estados Unidos, África Oriental y otros lugares que requieren financiación y el compromiso a largo plazo de los clientes para alcanzar la decisión final de inversión (FID, por sus siglas en inglés), dada la ventaja de Qatar como productor de menor coste del mundo.
"Los qataríes se dieron cuenta de que debían ser capaces de ofrecer los precios más competitivos. Tienen las reservas, los costes más bajos para construir capacidad incremental, la relación con las empresas de ingeniería y los clientes existentes, así que ¿por qué detenerse aquí?", dijo Ira Joseph, investigador asociado del Centro de Política Energética Global de la Universidad de Columbia.
"Esto sugiere que se están precipitando hacia el modo úselo o piérdalo. Si eres el productor mundial de bajo coste, ¿por qué no tirar el martillo y ahuyentar a cualquier competidor que requiera clientes y financiación a largo plazo?", añadió.
Fraser Carson, Analista Senior de Investigación de GNL Global en Wood Mackenzie, dijo que el momento del anuncio qatarí es "fortuito", ya que otros grandes competidores de GNL se estancan, a la luz de la pausa de la administración Biden de las aprobaciones de exportación de GNL de EE.UU., el GNL ruso es sancionado y mientras los disturbios civiles continúan en Mozambique.
La competencia entre Qatar y Estados Unidos se intensificó tras la decisión de Europa de dejar de depender del gas por gasoducto de Rusia después de su invasión de Ucrania, ya que los proveedores de gas estadounidenses llenaron el vacío de suministro, estableciéndose como el mayor exportador de GNL del mundo en 2023, superando a Qatar, aunque los suministros qataríes también ayudaron a reemplazar los volúmenes.
La capacidad de GNL de EE.UU. casi se duplicará en los próximos cuatro años, pero la decisión de pausar las aprobaciones de solicitudes de nuevas terminales de exportación de GNL, para realizar revisiones medioambientales, ha provocado advertencias de los importadores de gas de que la medida comprometería la futura seguridad energética en todo el mundo.
"La señal que los proyectos estadounidenses deben sacar de esto: si ellos no siguen adelante, alguien lo hará", dijo Kaushal Ramesh, vicepresidente de Rystad Energy para la investigación sobre el GNL.
EL HORIZONTE DE CRECIMIENTO DE ASIA
Se espera que la nueva expansión conduzca a un periodo de precios más estables y bajos durante el resto de la década y fomente una mayor aceptación del GNL por parte de los compradores asiáticos, según Alex Froley, analista principal de GNL de la empresa de inteligencia de datos ICIS.
"Poner en línea 16 mtpa de volúmenes de bajo coste es positivo para Asia y es exactamente lo que el mercado del GNL necesita para garantizar un futuro a largo plazo en la Asia emergente", afirmó Ramesh, de Rystad.
El mercado mundial del gas crecerá hasta los 580-600 mtpa en 2030, desde los 400 mtpa actuales, impulsado principalmente por la demanda asiática. Se espera que Qatar controle el 24-25% de ese mercado para entonces.
"Qatar está geográficamente bien situado para satisfacer la elevada demanda actual del noreste asiático en China, Japón y Corea y la demanda futura en la única región de crecimiento real del sur de Asia, especialmente en India", afirmó Henning Gloystein, Jefe de Prácticas de Energía y Recursos de Eurasia Group.
El jefe de QatarEnergy, Saad al-Kaabi, declaró el domingo que sigue creyendo que hay amplias oportunidades para que el gas forme parte de la combinación energética en el futuro: "Creemos que habrá escasez de gas, incluso con nuestro proyecto".
Aunque existe preocupación por el impacto adicional de la nueva producción mundial de GNL en las emisiones de carbono, otros sostienen que todavía hay un enorme margen para que el gas reduzca las emisiones sustituyendo al carbón y al petróleo, según Froley de ICIS.
"A pesar de ser el mayor importador mundial de GNL el año pasado, la combinación energética global de China sólo ronda el 8% de gas frente al 61% del carbón y el 18% del petróleo, por ejemplo", añadió, citando cifras de la AIE.
Las principales compañías energéticas del mundo, como Exxon Mobil , Shell, TotalEnergies y ConocoPhillips, han desempeñado un papel central en la industria del GNL de Qatar durante décadas. Todas ellas tienen participaciones en las instalaciones de producción existentes y en los últimos años han adquirido participaciones en las nuevas fases de expansión, ofreciendo dinero en efectivo a cambio de volúmenes de GNL.
Aunque los nuevos contratos no son tan lucrativos como en el pasado, según fuentes del sector, ofrecen a las empresas un importante punto de apoyo en la industria del GNL, que esperan que siga creciendo en las próximas décadas a medida que las economías pasen del carbón al gas natural, menos contaminante.
Fuentes de la industria esperan que Qatar continúe buscando asociaciones con actores globales, ya que tiene muchos volúmenes de GNL para vender, y una fuente espera que la australiana Woodside , cuyo proyecto estadounidense Lake Charles está amenazado por la pausa de Biden, podría tratar de convertirse en un socio qatarí, dado que recientemente han archivado los planes para una vinculación de 52.000 millones de dólares con su rival más pequeño Santos. (Información de Marwa Rashad; Información adicional de Ron Bousso en Londres y Andrew Mills en Doha, Edición de Nina Chestney y David Evans)
