RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Producción industrial de la UE (Unión Europea); anuncios comerciales de RWE, Vodacom Group e Informa.

Apertura:

Las acciones podrían subir ligeramente en la apertura de este lunes. Los índices bursátiles asiáticos han ganado en su mayoría; los rendimientos de los bonos estadounidenses han avanzado en general; el dólar se ha fortalecido; el petróleo ha subido y el oro ha caído.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Un funcionario de la Fed advierte que la lucha contra la inflación tiene aún "camino por recorrer"

La Reserva Federal (Fed) tiene que seguir subiendo los tipos de interés para controlar la inflación, incluso después de que la semana pasada se informara de que había disminuido en octubre, declaró el domingo un funcionario del banco central.

Los mercados han subido después de que el Departamento de Trabajo informara el jueves de que los llamados precios básicos, que excluyen los alimentos volátiles y la energía, aumentaron un 0,3% respecto a septiembre, el menor incremento mensual en un año, y un 6,3% en términos interanuales, por debajo del 6,6% de septiembre. Los inversores y los responsables políticos observan atentamente las lecturas de los precios básicos como reflejo de las presiones generales sobre los precios y como indicador de la inflación futura.

China reduce las restricciones a la propiedad en un intento de revertir el declive económico

Durante gran parte del año pasado, la economía china se tambaleó bajo la doble campaña de Xi Jinping para frenar la subida de los precios de la propiedad y acabar con cualquier rastro del Covid-19 dentro de las fronteras del país.

Ahora, a medida que se va aflojando las restricciones a la pandemia, el líder chino, Xi, está señalando una reversión de sus medidas de restricción inmobiliaria, también, un reconocimiento tácito del dolor económico y la frustración pública que las dos políticas han engendrado.

Irán emite la primera sentencia de muerte conocida para un manifestante

Un manifestante iraní fue condenado a muerte por prender fuego a un edificio gubernamental, según informó el domingo la judicatura del país, lo que supone el primer uso conocido de la pena capital por parte de las autoridades, que intentan reprimir las manifestaciones antigubernamentales de casi dos meses de duración.

La sentencia de muerte abre una nueva fase en el intento de Irán de utilizar su sistema legal contra las protestas masivas que se desencadenaron con la muerte de Mahsa Amini, de 22 años, bajo custodia policial en septiembre, tras ser detenida por llevar un atuendo que las autoridades consideraron inapropiado.

Aumentan las retiradas de Crypto.com después de que su director general admitiera un problema en las transacciones

Los clientes retiraron fondos de Crypto.com durante el fin de semana después de que el director ejecutivo de la compañía señalara que el intercambio de criptodivisas manejó mal una transacción de aproximadamente 400 millones de dólares.

El director ejecutivo de Crypto.com, Kris Marszalek, afirmó en Twitter que la transferencia fue enviada al tipo de cuenta equivocado en otra bolsa. La transferencia de una gran cantidad de éter, una criptodivisa popular, tuvo lugar el 21 de octubre, pero salió a la luz después de que los usuarios de Twitter marcaran la transferencia como inusual, basándose en los registros de transacciones de blockchain disponibles públicamente.

Elon Musk y los miembros del consejo de administración de Tesla defenderán en los tribunales la remuneración del consejero delegado

Elon Musk se dirige a los tribunales esta semana para defender su multimillonario paquete salarial en Tesla Inc.

Un accionista de Tesla está pidiendo al tribunal de derecho comercial de Delaware que anule el paquete de pagos del CEO de Musk, que fue aprobado en 2018 y está valorado en alrededor de 52 mil millones de dólares a los precios recientes de las acciones. El demandante ha alegado que la junta de Tesla en ese momento no reveló información clave sobre el acuerdo y cómo se reunió.

RENTA VARIABLE:

Los futuros de las acciones apuntan a una apertura con ganancias en Europa este lunes.

Las acciones estadounidenses cerraron el viernes una semana volátil con las mayores ganancias en meses, impulsadas por la esperanza de que la inflación en Estados Unidos se esté enfriando.

Los inversores reaccionaron de forma exagerada al informe si pensaron que iba a llevar a los funcionarios de la Fed a considerar la posibilidad de poner fin a las subidas de los tipos de interés, señala el gobernador de la Fed, Christopher Waller.

"El mercado parece haberse adelantado mucho en esto", afirma Waller. "Todo el mundo debería respirar hondo y tranquilizarse. Aún nos queda mucho camino por recorrer".

Algunos analistas también se han mostrado cautelosos.

"No estamos convencidos de que éste sea el comienzo de un nuevo mercado alcista", señala Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CRFA Research.

"Creemos que nos dirigimos a la recesión. Eso no se ha tenido en cuenta en las estimaciones de beneficios y, por lo tanto, en los precios de las acciones".

Stovall también afirma que el mercado de valores aún no ha visto la "tradicional sacudida de capitulación de la confianza que normalmente vemos que marca el final de los mercados bajistas."

Sin embargo, Kristina Hooper, estratega jefe de mercados globales de Invesco, señala que la cuestión general podría ser que las acciones están viendo los primeros pasos en un camino hacia la recuperación económica, y que la Fed podría detener sus aumentos de tasas a un ritmo "terminal" más bajo de lo esperado.

DIVISAS:

El dólar estadounidense se ha fortalecido a primera hora de este lunes.

El viernes, el dólar se sumó a la debilidad generalizada tras el informe del IPC de octubre.

Capital Economics (CE) afirma que la postura de la Reserva Federal ha dejado de ser un factor clave para la recuperación del dólar.

Sin embargo, CE no cree que este viento de cola se convierta todavía en un viento de cara importante: "dudamos que el FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) dé mucha importancia a los datos de un mes, sobre todo porque la inflación sigue siendo elevada, o que acoja con satisfacción la fuerte relajación de las condiciones financieras".

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos estadounidenses han subido en su mayoría a primera hora de este lunes. El mercado de bonos estuvo cerrado el viernes por el Día de los Veteranos.

Los economistas de Bank of America (BofA) señalan que los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos y 10 años alcanzarán el 4,5% y el 4%, respectivamente, a finales del primer trimestre, tras las cifras del IPC de octubre.

Para finales de 2023, esperan que estas referencias se mantengan en el 3,25%.

BofA ha aconsejado a sus clientes "mantener la cautela hasta que haya indicaciones más amplias de que el mercado laboral se está desacelerando y la inflación mantiene su trayectoria descendente".

" La segunda mitad de 2023 vería "señales más claras de desaceleración económica y un eventual rally de los tipos, además de más recortes esperados por la Fed".

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han subido a primera hora de este lunes, apoyados por la mejora del sentimiento después de que China, el mayor importador de crudo del mundo, suavizara algunas de sus restricciones del Covid-19.

Según SPI Asset Management, durante la semana pasada surgieron indicios de que las autoridades chinas podrían estar preparándose para relajar su estricta política de cero-Covid-19.

"Este giro en la política ayudará a limitar los temores a la baja de un enfoque restrictivo prolongado de la actividad 'onshore' (en tierra), pero no elimina el impacto inmediato de la demanda de los bloqueos actuales", afirma SPI Asset Management.

Velandera Energy Partners señala que la "pura confusión" sobre la política china respecto al Covid-19, con el enfoque de la nación "claro como el barro", estaba impulsando la fluctuación del mercado del petróleo.

"Por un lado, los chinos están indicando la relajación de las restricciones, pero por otro, están reafirmando la política de tolerancia cero", afirma Velandera Energy Partners.

A pesar de las recientes ganancias del petróleo, no hay camino hacia los 100 dólares para el crudo WTI (West Texas Intermediate) "a menos que se reduzcan los barriles rusos o que China abandone su política de tolerancia cero, dos cosas muy poco probables", añade Velandera Energy Partners.

METALES:

Los precios del oro han caído en Asia, después de subir más de un 5% la semana pasada por las expectativas de que la Reserva Federal podría ralentizar su ritmo de subidas de los tipos de interés.

El metal precioso estaba "viendo cierta resistencia en torno a los 1.760 dólares ahora y podría ver más en torno a los 1.780 dólares, pero en este momento, los alcistas del oro podrían tener la vista puesta en los 1.800 dólares", afirma Oanda.

El foco de atención para el oro "pasará a ser el crecimiento, ya que tendremos las ventas minoristas de China y Estados Unidos y el PIB de la eurozona, entre otras cosas", señala Fawad Razaqzada, analista de mercado de City Index y FOREX.com.

"La subida de los precios está ahogando el crecimiento económico mundial, lo que también podría repercutir en la demanda de metales", afirma Razaqzada.

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Los precios del cobre han bajado en Asia en una probable corrección técnica tras las fuertes ganancias del viernes pasado.

Sin embargo, las pérdidas podrían ser limitadas después de que el banco central y el principal regulador bancario de China emitieran una amplia serie de medidas destinadas a reforzar la demanda y la oferta de viviendas, señalan los analistas.

El sentimiento positivo en los mercados de materias primas debería persistir hoy (este lunes) tras la declaración de las medidas, afirman los estrategas de ING.

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November 14, 2022 02:01 ET (07:01 GMT)