RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

IPC (índice de precios al consumidor) armonizado de la UE (Unión Europea), producción de la construcción; comercio exterior de Italia en la UE; IPC mensual del Reino Unido; actualizaciones comerciales de Richemont, EQT, Burberry, Antofagasta, Pearson, Just Eat y Currys.

Apertura:

Las acciones podrían abrir con signo mixto en Europa este miércoles. En Asia, los índices bursátiles han cerrado con signo mixto; los rendimientos del Tesoro han caído; el dólar ha ganado; el petróleo ha subido, mientras que el oro se ha debilitado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

A pesar de la presión, el BOJ mantiene sin cambios sus objetivos de tipos de interés

TOKIO-El Banco de Japón (BOJ) ha mantenido sin cambios sus objetivos de tipos de interés este miércoles, a pesar de la fuerte presión de los inversores sobre el nuevo límite del 0,5% para el rendimiento de la deuda pública a 10 años.

El BOJ ha decidido mantener los tipos de interés a corto plazo en -0,1% y su objetivo para el rendimiento de la deuda pública japonesa a 10 años en torno a cero. El banco ha reiterado su intención de limitar el rendimiento al 0,5%.

La Fed debe evitar el error de declarar la victoria sobre la inflación demasiado pronto, afirma Barkin

La Reserva Federal (Fed) debe evitar el error de declarar la victoria sobre la inflación demasiado pronto, afirmó el martes el presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin.

En una entrevista en Fox Business Network, Barkin señaló que "lo que he aprendido" es que no se puede declarar la victoria demasiado pronto.

Whirlpool cede gran parte de sus negocios en Europa y África

Whirlpool Corp., cuyas operaciones en Europa se han visto afectadas por la invasión rusa de Ucrania, declaró el martes que va a traspasar gran parte de su negocio de electrodomésticos en la región a una nueva entidad controlada por un fabricante de electrodomésticos turco.

La nueva empresa, que será propiedad mayoritaria de Arcelik AS, con sede en Turquía, se espera que tenga un total de 6.500 millones de dólares en ventas, según Whirlpool. El fabricante de electrodomésticos con sede en Benton Harbor, Michigan, poseerá el 25% de la nueva entidad una vez que se complete la transacción, que la compañía indica que se espera para finales de año.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas parecen preparadas para un comienzo con signo mixto este miércoles, tras las caídas de Wall Street durante la noche en medio de noticias económicas y corporativas poco alentadoras.

La temporada de resultados del cuarto trimestre está en marcha y probablemente no traerá muchas buenas noticias, afirma LPL Financial. El mediocre crecimiento mundial, las continuas presiones sobre los márgenes de beneficio derivadas de la inflación y los efectos negativos de las divisas se traducirán probablemente en un descenso interanual de los beneficios del índice S&P 500 en el trimestre".

"Como siempre, las previsiones son más importantes a medida que los participantes en el mercado miran hacia el futuro. La pregunta clave de cara a esta temporada de resultados es si el pesimismo en torno a los beneficios de 2023 ha ido demasiado lejos."

Según Bokeh Capital Partners, es demasiado pronto para intentar deducir mucho de la oleada inicial de resultados. "Aún no hemos obtenido una dirección clara en su puñado de ganancias. Sin embargo, hay más resultados positivos que negativos. Creo que eso demuestra que las empresas son capaces de gestionar las expectativas".

Algunos inversores no están convencidos de la inminencia de una recesión profunda. "La probabilidad de una recesión es menor de lo que la gente espera", señala Credit Suisse, indicando que la inflación se está ralentizando, los beneficios están mejorando, los salarios suben y el gasto de los consumidores se mantiene fuerte.

Aunque la temporada de resultados acaba de empezar, más del 70% de las compañías que han presentado sus resultados han superado las previsiones, según el análisis realizado hasta este viernes por Credit Suisse.

DIVISAS:

El dólar ha subido en Asia después de que el Banco de Japón mantuviera el tope de la rentabilidad de la deuda pública japonesa a 10 años en el 0,50%, desbaratando las especulaciones del mercado sobre un tope más alto.

El mantenimiento del actual límite de rendimiento probablemente se traduzca en una mayor brecha entre los rendimientos de la deuda pública estadounidense y japonesa.

El BOJ ha mantenido sin cambios sus objetivos de tipos de interés a pesar de la fuerte presión de los inversores sobre el nuevo límite del 0,5% para el JGB a 10 años. El banco central también ha reiterado que "continuará con las compras a gran escala de JGB".

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han debilitado, tras las ganancias de la noche anterior, ante los signos de ralentización de la actividad económica y las dudas sobre el futuro de la política monetaria.

Es probable que los inversores sigan de cerca la inflación, las ventas minoristas y los indicadores de producción industrial que se publicarán este miércoles, y también parecen estar digiriendo y posicionándose en torno a la débil encuesta manufacturera Empire de Estados Unidos.

"Para ser justos, se trata de una serie notoriamente volátil y las tormentas invernales que azotaron la región durante las vacaciones también podrían estar distorsionando el indicador de actividad, en el sector manufacturero. Dicho esto, el Imperio golpeó con la impresión más baja desde mayo de 2020, avivando las preocupaciones de que la desaceleración que se avecina será de mayor importancia que el optimismo de aterrizaje suave implica ", afirma BMO Capital Markets.

Mientras tanto, la construcción de optimismo sobre la economía europea se ha reflejado en las declaraciones de Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), quien señaló a un panel en Davos que: "La economía nos ha venido sorprendiendo trimestre tras trimestre... Lo más probable es que el cuarto trimestre en Europa siga siendo positivo. Quizá nos sorprendamos también en la primera mitad del año".

ENERGÍA:

Los precios del petróleo han avanzado en Asia, ampliando las ganancias de la noche después de terminar por encima de 80,00 dólares el barril por primera vez en más de dos semanas.

Es probable que los datos económicos chinos publicados el martes, que incluían la producción industrial y el crecimiento del PIB, hayan contribuido a mejorar la confianza.

Las cifras han superado ampliamente las bajas expectativas del mercado y han enviado un claro mensaje a los operadores de que la economía del país probablemente ya superó un punto de inflexión en el cuarto trimestre de 2022 y se fortalecerá a partir del primer trimestre de 2023, afirma SPI Asset Management.

"El retorno de los motores de consumo de China es enorme para las perspectivas del mercado del petróleo; mientras el motor industrial se acelera (y) engulle productos petrolíferos, los consumidores pronto se pondrán al día en el surtidor de gasolina."

Mientras tanto, las tensiones geopolíticas siguen recrudeciéndose entre Rusia y la Unión Europea, señala AvaTrade.

En Davos, Rusia vuelve a estar en el punto de mira de los responsables políticos, al igual que la imposición de más sanciones al país, afirma AvaTrade. "Se trata básicamente de un acontecimiento que amenaza la curva de la oferta, lo que podría impulsar... los precios (del petróleo) al alza".

La prohibición impuesta por la UE a las exportaciones rusas de productos petrolíferos entrará en vigor el 5 de febrero.

Dado que la demanda ha sido escasa en los últimos seis meses, las limitaciones de la oferta han sido menos problemáticas, pero si la demanda repunta, las sanciones a Rusia podrían "empezar a desempeñar de nuevo un papel más importante en la evolución de los precios", señala SIA Wealth Management.

METALES:

El oro ha retrocedido en Asia, ya que los inversores se han tomado un respiro después de que la semana pasada los precios alcanzaran su nivel más alto desde abril.

Según Oanda, el metal precioso parece estar consolidándose por debajo de los máximos de ocho meses, mientras el dólar se recupera ligeramente.

"La senda de endurecimiento de la Fed sigue siendo un claro motor para el metal precioso, pero el mercado de bonos podría verse sacudido por el Banco de Japón", añade Oanda.

Los operadores se centran en la demanda china de oro para el nuevo año y en las posibles sorpresas de Davos, afirma Insignia Consultants.

Por su parte, Commerzbank advierte contra las apuestas de que el rally del oro "simplemente continuará", argumentando que todavía existe una "discrepancia" entre las expectativas de tipos de interés del mercado y las proyecciones y mensajes de la Reserva Federal, lo que podría hacer que el oro fuera vulnerable a un retroceso.

"Si el mercado cambia de opinión y se alinea más con la Fed, el precio del oro corre el riesgo de enfrentarse a un serio potencial de retroceso".

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El cobre ha caído en una probable corrección técnica tras un reciente rally.

Las ganancias del metal se han visto apoyadas por un dólar más débil, pero el mercado sigue siendo cauteloso ante los continuos vientos en contra, señala ANZ.

Las fiestas del Año Nuevo Lunar podrían mantener moderada la demanda de cobre, mientras que las primas de los cátodos de cobre en China son bajas y las existencias están aumentando, añade ANZ.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

January 18, 2023 02:00 ET (07:00 GMT)