El informe del Departamento de Trabajo del jueves mostró que el aumento anual de los precios al consumo el mes pasado, excluyendo los volátiles componentes de los alimentos y la energía, fue el menor en dos años, pero el sorprendente aumento de los costes de los alquileres repercutió en los mercados.
Mientras que muchos se encogieron de hombros ante el movimiento al alza de los costes de alquiler, otros llegaron a la conclusión de que la misión de la Reserva Federal de reducir la inflación hasta su objetivo del 2% no está del todo cumplida.
"No hace más que confirmar la reciente narrativa de que es probable que los tipos de interés se mantengan bastante altos durante un largo periodo de tiempo hasta que la Fed pueda realmente romper el espinazo de la inflación", dijo Douglas Porter, economista jefe de BMO Capital Markets en Oakville, Canadá.
"Conseguir que la inflación vuelva al 2% no va a ser fácil".
El índice de precios al consumo aumentó un 0,4% el mes pasado, con un salto del 0,6% en el coste de la vivienda que supuso más de la mitad de la subida.
El índice del dólar, una medida de la divisa estadounidense frente a otras seis, subió un 0,85% hasta 106,550 en su mayor subida en un solo día desde el 15 de marzo. El dólar subió más de un 1% frente a la libra esterlina y los dólares australiano y neozelandés.
Aunque se trata de una decisión reñida, la Fed va camino de subir los tipos una vez más, muy probablemente en diciembre, dijo Bipan Rai, jefe de estrategia de divisas para Norteamérica de CIBC Capital Markets en Toronto.
El euro bajó un 0,85% hasta 1,0527 $, mientras que el yen se acercó a la marca de los 150 $, considerada como un nivel en el que las autoridades japonesas podrían intervenir para impedir que la divisa se debilite aún más. La última caída fue del 0,43%, a 149,81 por dólar.
La renta equivalente de los propietarios, una medida de la cantidad que los propietarios pagarían por alquilar o ganarían por alquilar su propiedad, subió a pesar de que fuentes no oficiales muestran un descenso de los precios de los alquileres.
"Dado que la Fed toma sus decisiones basándose en las cifras oficiales, y no en lo que muestran las fuentes de terceros, es un poco preocupante", dijo Thierry Wizman, estratega global de tipos de interés y divisas de Macquarie en Nueva York.
"Aunque septiembre haya sido un bache, no creo que anule el panorama general de descenso de la inflación. No creo que esto vaya a hacer que (la Fed) suba los tipos", dijo Wizman. "Lo único que se le escapa al mercado es que, de alguna manera, piensa que la Fed va a subir durante mucho tiempo".
La reciente debilidad del dólar se ha visto impulsada por el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que los precios de los bonos subieron por la postura más blanda de la Fed sobre futuras subidas de tipos. Los rendimientos de los bonos se mueven en sentido contrario a su precio.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 10,6 puntos básicos (pb) hasta el 4,7032%. La nota de referencia alcanzó su máximo desde 2007 la semana pasada, en el 4,887%, pero esta semana cayó con fuerza.
También en la mezcla para los inversores en divisas el jueves fueron las flojas cifras de crecimiento británico, que mostraron que la economía se recuperó parcialmente en agosto después de una fuerte caída en julio.
En un primer momento, la libra no reaccionó de forma significativa, pero más tarde cayó un 1,15%, hasta 1,2174 dólares.
La libra fue la divisa del G10 con mejor comportamiento en el primer semestre de este año, gracias a unos datos económicos mejores de lo esperado y a una inflación pegajosa que impulsaron las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) aumentaría los tipos durante más tiempo que la mayoría de sus homólogos.
Luego tuvo su peor mes en un año en septiembre, al invertirse esos factores, antes de estabilizarse este mes.
La publicación del IPC del jueves se produjo después del informe mixto del miércoles sobre los precios de producción en EE.UU. y las actas de la reunión de septiembre de la Fed.
Los funcionarios de la Fed señalaron las incertidumbres en torno a la economía, los precios del petróleo y los mercados financieros como apoyo a "los argumentos a favor de proceder con cautela a la hora de determinar el grado de firmeza adicional de la política que pueda ser apropiado", mostraron las actas.
El franco suizo se había encaminado a fortalecerse por séptima sesión consecutiva, la racha más larga desde julio de 2020. Pero el franco retrocedió, y el dólar subió un 0,72%, hasta los 0,9085.
