El yen japonés fue la divisa que más se movió en una jornada por lo demás tranquila, ya que se alejó de los 148,80 por dólar del viernes, su nivel más bajo en un mes, para situarse en los 147,74.
La divisa, que cotizaba por última vez a 148,23 por dólar, ha sido la más perjudicada frente al dólar este año, con una caída de alrededor del 5% en un rápido retroceso del rebote de diciembre hasta máximos de cinco meses cercanos a 140.
El lunes comienza la reunión de dos días del Banco de Japón. Las apuestas por una salida de los tipos negativos en esta reunión se han reducido tras el terremoto del día de Año Nuevo en la costa oeste de Japón y los comentarios pesimistas del Banco de Japón.
Los operadores dijeron que un factor que impulsó los movimientos del yen fue el vencimiento de una gran cantidad de opciones sobre divisas esta semana y la cobertura en torno a esos contratos.
Los datos de LSEG mostraron que, aunque la mayoría de las opciones que vencían entre el lunes y el jueves con precios de ejercicio entre 147,15 y 148,10 dólares-yenes eran pequeñas, la cantidad acumulada rondaba los 2.600 millones de dólares.
"Las opciones colocadas antes del BOJ son apuestas a una ruptura en caso de que el BOJ dé alguna señal durante esta reunión para nuevos movimientos políticos", dijo Rong Ren Goh, director de inversiones de renta fija de Eastspring Investments en Singapur.
"Puede que veamos al yen trocearse durante las reuniones y a medida que venzan las opciones, pero mientras el BOJ no anuncie nada en realidad, el dólar-yen seguirá estando impulsado por los tipos estadounidenses".
El índice ponderado del dólar bajó un 0,09% hasta 103,19 y el billete verde se mantuvo plano frente al euro, que se situó en 1,0892 dólares.
El repunte del dólar este año ha sido desigual, ya que los inversores intentan decidirse sobre cuándo empezará la Reserva Federal a recortar los tipos.
Los datos de finales de la semana pasada que mostraban que la actividad económica estadounidense sigue resistiendo a pesar de que los tipos de interés están en su nivel más alto en décadas hicieron que los mercados redujeran las expectativas de recortes de tipos a partir de marzo.
Los futuros de los tipos de interés muestran que los operadores apuestan por que los recortes de tipos comiencen en mayo, y no en marzo como hasta la semana pasada. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo han subido de forma constante, con los rendimientos a 10 años subiendo 30 puntos básicos este mes.
Sin embargo, existe una amplia brecha de unos 100 puntos básicos entre las expectativas del mercado y el propio gráfico de puntos de la Reserva Federal sobre dónde estarán los tipos a finales de año.
Esto, según Goh de Eastspring Investments, es "la narrativa de lucha en el mercado en este momento que impide que el dólar suba más de lo que ya lo ha hecho este mes".
EL BCE DESPUÉS DEL BOJ
Esta semana también tiene mucho en lo que centrar la atención de los mercados, con las reuniones políticas del Banco Central Europeo y de Canadá y Turquía el jueves, una ajetreada temporada de resultados y las turbulencias en el Mar Rojo que alteran el comercio mundial y las cadenas de suministro.
De cara a la reunión de política monetaria del BCE, el debate ha cambiado un poco, ya que los responsables políticos aceptan que la próxima medida es un recorte de los tipos, pero más tarde y menos de lo que esperan los mercados. Los analistas del mercado creen que las perspectivas de inflación del BCE son erróneas y esperan cinco recortes este año.
La libra esterlina cotizaba por última vez a 1,2698 dólares, sin cambios en el día. La libra cayó la semana pasada después de que los datos del viernes mostraran que las ventas minoristas habían caído lo máximo en tres años, pero la inflación aún elevada y la opinión de que es improbable que el Banco de Inglaterra recorte los tipos tan rápido como el BCE o la Reserva Federal han apuntalado la divisa.
