El miércoles, la Fed mantuvo los tipos de interés, tal y como esperaba la mayoría, mientras los responsables políticos se esforzaban por determinar si las condiciones financieras pueden ser lo suficientemente restrictivas como para controlar la inflación.
Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que la reciente subida impulsada por el mercado de los rendimientos de los bonos del Tesoro, los tipos de las hipotecas sobre viviendas y otros costes de financiación podrían tener su propio impacto en la economía mientras persistan.
La decisión levantó el ánimo en Wall Street, lo que se extendió a la jornada asiática, dando un pequeño impulso a los dólares australiano y neozelandés, sensibles al riesgo.
El australiano subió un 0,5% hasta un máximo de tres semanas de 0,6426 dólares, mientras que el kiwi subió de forma similar más de un 0,5% hasta alcanzar un máximo de dos semanas de 0,58825 dólares.
El dólar bajó en general junto con los rendimientos del Tesoro estadounidense, que tocaron mínimos de varias semanas en las primeras operaciones asiáticas.
"Nos parece que el FOMC se encuentra ahora en modo de espera, aunque de un modo agresivo, en lugar de simplemente en pausa", dijo el economista jefe de Wells Fargo, Jay Bryson. "Es decir, creemos que el listón para nuevas subidas de tipos es más alto ahora que hace unos meses".
El rendimiento del Tesoro estadounidense a dos años, que suele reflejar las expectativas de tipos de interés a corto plazo, cayó el jueves a un mínimo de casi dos meses del 4,9250%, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años cayó a un mínimo de más de dos semanas del 4,7070%.
Frente al dólar, el euro subió un 0,18% hasta 1,0589 $.
El índice dólar cayó un 0,11% hasta 106,34.
Los operadores también se mostraron más convencidos de que los tipos estadounidenses podrían haber tocado techo después de que los datos mostraran que el sector manufacturero estadounidense se contrajo bruscamente en octubre, aunque otros datos apuntaron a un mercado laboral aún resistente, lo que probablemente hará que la Fed mantenga los tipos en niveles restrictivos durante más tiempo.
"Probablemente tendremos que ver cierta debilidad del mercado laboral antes de que se alcance el objetivo de inflación", afirmó Lon Erickson, gestor de carteras de Thornburg Investment Management.
"Esto podría tardar algún tiempo en desarrollarse y es una de las razones por las que probablemente veamos tipos más altos durante más tiempo".
Los precios del mercado muestran una probabilidad de casi el 15% de que la Fed pueda empezar a recortar los tipos ya el próximo mes de marzo, según la herramienta FedWatch de CME, frente a una probabilidad de aproximadamente el 10% hace una semana.
El movimiento a la baja del dólar dio un respiro al yen, aunque se mantuvo en el lado débil de los 150 por dólar.
La divisa japonesa se situó por última vez en 150,44 por dólar, tras haber caído al mínimo de un año de 151,74 por dólar a principios de semana a raíz de la decisión de política monetaria del Banco de Japón (BOJ).
Los inversores aún estaban tratando de digerir las implicaciones del ajuste gradual del banco central a su controvertida política de control del rendimiento de los bonos, una medida que ha hecho reaccionar de forma divergente al mercado de bonos y a la divisa japonesa.
"Esto casi parece el final del camino para el YCC, pero todavía no está claro hasta qué punto intervendrá el BOJ en el mercado de JGB si los rendimientos a 10 años suben por encima del 1%", dijo Tom Kenny, economista internacional senior de ANZ.
"Creemos que el BOJ se contentará con dejar que los rendimientos de mayor duración suban de forma ordenada y que es probable que intervenga si los movimientos son volátiles".
En otros lugares, la libra esterlina subió un 0,35% hasta 1,2192 dólares antes de la decisión sobre tipos del Banco de Inglaterra del jueves, en la que se espera que el banco central mantenga los tipos.
