El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el lunes en un acto en el Club Económico de Washington que los recientes datos de inflación reforzaban la confianza de los responsables políticos en que las presiones sobre los precios siguen una senda sostenible a la baja.
Los mercados tomaron esto como otra señal de que el primer recorte de tipos en EE.UU. podría no estar lejos, pero los inversores estaban más preocupados por las consecuencias del intento de asesinato el sábado del ex presidente de EE.UU. Trump, que nombró el lunes a J.D. Vance como su compañero de fórmula para la vicepresidencia.
El índice MSCI All-World bajó un 0,1%, pero se mantuvo a la vista de los máximos históricos, mientras que en Europa, el STOXX 600 cayó un 0,3%, impulsado a la baja por un puñado de fracasos en las ganancias y la perspectiva de una intensificación de las tensiones comerciales con Estados Unidos bajo una segunda administración Trump.
Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subieron un 0,1%, lo que sugiere una apertura modestamente al alza más tarde.
Los sondeos de opinión muestran una carrera reñida entre Trump y el presidente Joe Biden, aunque Trump lidera en varios estados indecisos que probablemente decidirán las elecciones.
El Dow Jones alcanzó un máximo histórico al cierre, gracias a las acciones energéticas y bancarias. El bitcoin saltó, el oro subió hacia un máximo histórico y la curva de rendimientos se empinó a medida que los inversores favorecían las llamadas operaciones de victoria de Trump.
"Ya es el favorito, con cierto margen, así que se está convirtiendo en aún más favorito. No creo que la elección de Vance suponga una gran diferencia en uno u otro sentido", dijo Colin Asher, economista de Mizuho. "Es sólo una indicación de su confianza en que no necesita dividir la papeleta", porque Vance no está a un millón de millas de distancia de Trump, políticamente", dijo Asher.
"Vance es particularmente duro con China, así que esa es una de las razones de la debilidad de los activos chinos hoy", dijo.
El índice compuesto de Shanghái cayó un 0,1%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong perdió un 1,6%, tras haber caído ya un 1,5% el día anterior, debido a que los débiles datos económicos de China aumentaron el riesgo de que Pekín pueda incumplir su objetivo de crecimiento del 5% este año, a menos que aplique un estímulo enérgico.
"Por ahora, el comercio de Trump es comprar acciones estadounidenses y deshacerse de todo lo demás", dijo la directora de investigación de XTB, Kathleen Brooks.
"El S&P 500 ha alcanzado un nuevo máximo histórico a principios de esta semana, y está superando fácilmente a sus homólogos de los índices bursátiles europeos", afirmó.
El presidente de la Fed, Powell, dijo el lunes que las tres lecturas de la inflación estadounidense durante el segundo trimestre "añaden algo de confianza" en que la inflación está volviendo al objetivo de la Fed de forma sostenible.
Los mercados ya han descontado totalmente un recorte de tipos de un cuarto de punto por parte de la Fed en septiembre, y se espera una relajación total de 68 puntos básicos (pb) para finales de año.
Esto mantuvo a raya al dólar estadounidense, aunque el martes subió un 0,1% frente a una cesta de divisas principales, en gran parte por la renovada debilidad del yen.
El dólar subió un 0,3% frente al yen, hasta 158,44, erosionando las ganancias de la divisa japonesa desde que la sospechosa intervención de Tokio la semana pasada perturbara el popular carry trade.
También provocó nuevas advertencias de las autoridades japonesas de que el gobierno está dispuesto a tomar todas las medidas posibles para contrarrestar los movimientos excesivamente volátiles de la divisa.
Los datos del martes mostraron que el Banco de Japón probablemente intervino por segunda vez el 12 de julio por valor de 2,14 billones de yenes (13.500 millones de dólares) para apoyar a la divisa. Esto sigue a los 22.430 millones de dólares que el banco central pudo haber gastado en intervenciones el día anterior, según los datos del viernes pasado.
Los bonos del Tesoro encontraron cierta estabilidad tras la venta masiva del lunes, con el rendimiento a 10 años bajando 5 puntos básicos hasta el 4,179%, tras haber subido 4 puntos básicos el día anterior.
El oro subió un 0,6% hasta los 2.437 dólares la onza, acercándose a su máximo histórico.
Los precios del petróleo cayeron, impulsados por la preocupación de que la ralentización de la economía china pueda hacer mella en la demanda energética.
Los futuros del Brent cayeron un 0,8% a 84,17 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) bajó un 0,9% a 81,17 dólares.
