Los rendimientos británicos a corto plazo subieron casi 50 puntos básicos (pb), ya que el ministro de finanzas, Kwasi Kwarteng, anunció recortes fiscales y medidas de apoyo a los hogares que harán que Gran Bretaña pida prestados 72.000 millones de libras adicionales.
Un salto anterior de los rendimientos en la zona del euro disminuyó durante la sesión, ya que los analistas consideraron que el mercado reaccionó de forma exagerada.
El rendimiento de Alemania a dos años subió hasta 15 puntos básicos en el día, superando el 2% por primera vez desde finales de 2008, antes de bajar al 1,913% a las 1521 GMT.
El viernes, el mercado subió donde se ve que los tipos alcanzan un máximo de alrededor del 3,1% a finales de 2023, en comparación con el 2,7% de hace una semana.
Esto es, cuando menos, agresivo, dijo Antoine Bouvet, estratega senior de tipos de ING, refiriéndose a la revalorización de las expectativas del mercado sobre las subidas de tipos del Banco Central Europeo.
El primer paso para el BCE es volver a la neutralidad, que probablemente esté en torno al 2% en este momento, añadió. Es posible que se produzcan algunas subidas por encima de esa cifra, pero son menos probables a medida que la zona euro entra en recesión.
El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años, la referencia de la zona euro, subió 5 puntos básicos hasta el 2,027%, después de haber alcanzado su máximo desde 2011 en el 2,113%.
"La subida de los rendimientos de hoy comenzó con los gilts. Sigue existiendo cierta correlación entre los precios de los bonos del Reino Unido y de la zona euro", dijo Massimiliano Maxia, especialista senior en renta fija de Allianz Global Investors.
Los rendimientos de los bonos subieron más después de que un informe de Reuters dijera que el BCE estaba buscando cambiar los términos de sus préstamos TLTRO para reducir el pago a los bancos.
La subida de los rendimientos alemanes sigue a los grandes saltos de esta semana por las crecientes expectativas de subidas de tipos del BCE.
Los rendimientos alemanes a dos años, más sensibles a las expectativas de los tipos de interés, terminaron la semana con un aumento de 35 puntos básicos, la mayor subida semanal desde marzo.
Anteriormente, el viernes, los rendimientos de los bonos de la zona euro habían caído bruscamente después de que el índice compuesto de gestores de compras de S&P Global para Alemania, que registra tanto la actividad manufacturera como la de servicios, cayera a 45,9 en septiembre desde 46,9 en agosto y se situara por debajo del consenso de 46,0, mientras que la lectura de los servicios se situó aún más por debajo del consenso.
La atención se centró también en Italia, antes de las elecciones del domingo, que se espera que gane una alianza de derechas.
Los rendimientos italianos a 10 años saltaron 14 puntos básicos hasta el 4,318%, después de haber alcanzado su máximo desde 2013 en el 4,367%, mientras que el estrechamente vigilado diferencial con Alemania se amplió hasta los 230 puntos básicos, habiéndose acercado al mínimo desde mediados de agosto anterior. (Información de Yoruk Bahceli y Stefano Rebaudo; edición de Edmund Klamann, Frank Jack Daniel y Jonathan Oatis)
