El indicador MSCI de acciones de todo el mundo experimentó el martes su mayor caída porcentual en un día en tres meses, después de que los datos de la inflación de agosto mostraran un aumento inesperado de los precios al consumo, lo que afianzó las expectativas de los inversores de una subida de tipos de al menos 75 puntos básicos en la reunión de política de la Fed de la semana que viene y, posiblemente, de una subida de 100 puntos básicos, según la herramienta FedWatch de CME https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html?redirect=/trading/interest-rates/fed-funds.html.
Los datos de la inflación del miércoles fueron más benignos, ya que mostraron que los precios al productor (IPP) disminuyeron por segundo mes consecutivo en agosto al caer aún más los precios de la gasolina, pero no fueron suficientes para que los inversores reconsideraran la postura agresiva de la Fed.
"El IPP fue una sorpresa agradable, pero el IPP puede ser tan volátil, que esa es una de las razones por las que no fue lo suficientemente convincente, fue un dato ruidoso simplemente porque esa es la naturaleza del IPP", dijo Brian Jacobsen, estratega de inversiones senior de Allspring Global Investments en Menomonee Falls, Wisconsin.
"La Fed nunca habla realmente de los precios al productor, siempre habla de los precios al consumidor y de cómo se está manteniendo el gasto de los hogares y los ingresos de los mismos, por eso los inversores lo han desestimado en cierto modo".
Las acciones en Wall Street fluctuaron entre modestas ganancias y pérdidas en un comercio agitado antes de cerrar al alza. Las acciones de Union Pacific bajaron un 3,69%, ya que el secretario de Trabajo de EE.UU., Marty Walsh, mantuvo conversaciones en Washington con funcionarios de los ferrocarriles de carga y de los sindicatos en un intento de evitar un cierre ferroviario tan pronto como el viernes. Un cierre agravaría los problemas de la cadena de suministro y podría provocar una mayor inflación.
El Promedio Industrial Dow Jones subió 30,12 puntos, o un 0,1%, hasta los 31.135,09, el S&P 500 ganó 13,32 puntos, o un 0,34%, hasta los 3.946,01 y el Nasdaq Composite añadió 86,10 puntos, o un 0,74%, hasta los 11.719,68.
Los valores europeos cerraron a la baja por segunda sesión consecutiva, con la preocupación por la subida de tipos como principal motor. El índice paneuropeo STOXX 600 perdió un 0,86% y el índice MSCI Alll Country World cedió un 0,33%. La caída porcentual de dos días del índice MSCI fue la mayor en tres meses.
En los mercados de divisas, el yen se alejó de los recientes mínimos de 24 años frente al dólar después de que el Banco de Japón realizara el miércoles una comprobación de tipos con los bancos, en una aparente preparación para intervenir para frenar las fuertes caídas del yen, aunque los analistas dijeron que el fortalecimiento probablemente sería de corta duración.
El yen japonés se fortaleció un 0,95% frente al dólar, situándose en 143,19 por dólar, mientras que la libra esterlina cotizaba por última vez a 1,1536 dólares, con una subida del 0,39% en el día.
El índice del dólar cayó un 0,155%, mientras que el euro subió un 0,07% hasta los 0,9977 dólares.
La preocupación por la persistencia de la alta inflación y las perspectivas de la Fed mantuvieron la presión al alza sobre los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del Tesoro estadounidense a dos años, que normalmente se mueve al ritmo de las expectativas de los tipos de interés, subió 4 puntos básicos, hasta el 3,797%, después de haber tocado un nuevo máximo de 15 años en el 3,834%.
Una parte muy vigilada de la curva de rendimiento del Tesoro estadounidense que mide la diferencia entre los rendimientos de las notas del Tesoro a dos y 10 años, considerada como un indicador de las expectativas económicas y un indicador fiable de recesión cuando se invierte, se situaba en 38,5 puntos básicos negativos.
Los precios del petróleo avanzaron porque un organismo internacional de control de la energía prevé un aumento del cambio de gas por petróleo debido a los altos precios de este invierno, aunque las perspectivas de la demanda siguen siendo poco halagüeñas.
El crudo estadounidense subió un 1,34%, a 88,48 dólares por barril, y el Brent se situó en 94,10 dólares, un 1% más en el día.
