Wall Street luchó por mantener las ganancias iniciales, mientras que las acciones europeas profundizaron las pérdidas, lastradas por la preocupación de que el endurecimiento de la política monetaria en todo el mundo perjudique la demanda y arrastre a la economía mundial.
Subrayando los riesgos de crecimiento en el horizonte, los analistas de Capital Economics advirtieron de una posible recesión en Estados Unidos.
"Nuestros modelos de seguimiento compuesto sugieren que las posibilidades de una recesión dentro del próximo año han aumentado notablemente", dijeron.
"Dicho esto, los riesgos inmediatos aún parecen ser bajos, con el impulso a los ingresos reales de la continua caída de los precios de la gasolina que impulsará un sólido repunte del producto interior bruto del tercer trimestre".
El índice bursátil MSCI de todos los países cayó un 0,65%, y en el año ha bajado un 18,8%, ya que la guerra en Ucrania, el aumento de los precios de la energía y la subida de los tipos de interés han hecho mella en los activos de riesgo.
El índice estadounidense S&P 500 perdió un 0,8%, el índice industrial Dow Jones cayó un 0,9% y el Nasdaq Composite perdió un 0,6%.
Al cierre del miércoles, los tres principales índices habían sufrido sus mayores descensos porcentuales mensuales en agosto desde 2015, con el S&P 500 cayendo más de un 8% desde mediados de agosto.
El índice europeo de acciones STOXX de 600 empresas se desplomó un 1,1% hasta un mínimo de seis semanas, lo que le hace perder casi un 15% en el año.
Las noticias económicas siguieron siendo sombrías, ya que los datos de la noche mostraron que la actividad económica en China, la segunda economía mundial, amplió su descenso este mes tras los nuevos contagios del COVID-19, las peores olas de calor en décadas y las dificultades en el sector inmobiliario.
La inflación general de la zona euro en agosto subió a otro récord, superando las expectativas y consolidando los argumentos para una fuerte subida de tipos por parte del Banco Central Europeo el 8 de septiembre.
Rusia interrumpió el miércoles el suministro de gas a través de un importante gasoducto a Europa para realizar tres días de mantenimiento, ante el temor de que no se vuelva a conectar, lo que aumenta la preocupación por el racionamiento energético durante los próximos meses de invierno en algunos de los países más ricos de la región.
La crisis energética ya ha creado una dolorosa crisis del coste de la vida para los consumidores y las empresas y ha obligado a los gobiernos a gastar miles de millones para aliviar la carga.
Los bonos alemanes se encaminaron hacia su peor mes en más de 30 años.
Los mercados apuestan por que tanto la Reserva Federal de Estados Unidos como el BCE elevarán sus costes de endeudamiento clave en 75 puntos básicos cuando se reúnan el mes que viene.
Jamie Niven, gestor senior de fondos de bonos en Candriam, dijo que las subidas de tipos previstas para este año se habían descontado en gran medida en los mercados, especialmente en Estados Unidos.
Pero los inversores han empezado a descontar los recortes de tipos previstos para el próximo año tras el duro discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada.
"Creo que hay más dolor por venir en los mercados de crédito y en los mercados de valores antes de que veamos una perspectiva más brillante. No creo que los bancos centrales vayan a estar en un estado en el que puedan recortar para suavizar el golpe de la recesión", dijo Niven.
Aunque a veces se produzcan giros rápidos o repuntes espectaculares hacia activos de mayor riesgo como las acciones, en última instancia serán más bajos hacia finales de año, añadió Niven.
Los datos de las nóminas no agrícolas de EE.UU., que se publicarán el viernes, podrían servir para justificar una gran subida de tipos, según los analistas.
EL CRUDO ESTADOUNIDENSE POR DEBAJO DE LOS 90 DÓLARES EL BARRIL
En Asia, durante la noche, el Nikkei japonés cayó un 0,4% y los valores chinos apenas variaron. El Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,16%, recuperándose de las fuertes caídas iniciales.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a dos años, que es relativamente más sensible a las perspectivas de la política monetaria, alcanzó un máximo de 15 años en el 3,497% durante la noche, pero retrocedió hasta el 3,4847%.
El rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzó un nuevo máximo de dos meses, el 3,1870%.
El índice del dólar se mantuvo plano en 108,69, después de comenzar la semana marcando un máximo de dos décadas en 109,48.
La libra esterlina tuvo su peor mes desde principios de 2017, con una caída del 16% frente al dólar, ya que la inflación en el Reino Unido está ya en el 10% y subiendo, y el Banco de Inglaterra se dispone a subir los tipos el mes que viene.
El oro cayó un 0,8% hasta los 1.710,3239 dólares la onza, un mínimo de seis semanas.
El petróleo extendió su caída después de un descenso de más de 5 dólares durante la noche, con los operadores citando los temores de una menor demanda de China y Occidente.
Los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) se establecieron con un descenso del 2,3%, a 89,55 dólares el barril, tras caer 5,37 dólares en la sesión anterior, impulsados por los temores de recesión. Los futuros del crudo Brent para octubre cayeron un 2,8% hasta los 96,49 dólares.
Las criptomonedas desafiaron el pesimismo general y mantuvieron las ganancias, con el bitcoin subiendo un 1,7% a 20.172 dólares.
