La promesa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de aplicar una política de "dolor" para contener la inflación, anuló las esperanzas de que el banco central acudiera al rescate de los mercados como tantas veces en el pasado.

El mensaje de amor duro fue impulsado por la miembro del consejo del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, quien advirtió durante el fin de semana que los bancos centrales deben actuar ahora con fuerza para combatir la inflación, incluso si eso arrastra a sus economías a la recesión.

"Las principales conclusiones son que domar la inflación es la tarea número uno para la Fed y que el tipo de interés de los fondos tiene que llegar a un nivel restrictivo del 3,5% al 4,0%", dijo Jason England, gestor de la cartera de bonos globales de Janus Henderson Investors.

"El tipo tendrá que mantenerse más alto hasta que la inflación baje a su objetivo del 2%, por lo que los recortes de tipos previstos en el mercado para el próximo año son prematuros".

Los futuros están poniendo en precio alrededor de un 60% de posibilidades de que la Fed suba los tipos en 75 puntos básicos en septiembre, y ven los tipos en un rango de 3,75-4,0%.

Mucho podría depender de lo que muestren las cifras de las nóminas de agosto este viernes, cuando los analistas esperan un aumento moderado de 285.000 tras la superproducción de julio de 528.000.

El mensaje halagüeño no era lo que Wall Street quería oír y los futuros del S&P 500 bajaron un 1,1% más, tras haber perdido casi un 3,4% el viernes. Los futuros del Nasdaq perdieron un 1,5%, con los valores tecnológicos presionados por las perspectivas de un menor crecimiento económico.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,7%. El Nikkei japonés cayó un 2,3%, mientras que Corea del Sur cedió un 2,3%.

EL EURO SE TAMBALEA

El agresivo coro de los bancos centrales elevó los rendimientos a corto plazo en todo el mundo, al tiempo que invirtió aún más la curva del Tesoro, ya que los inversores ponían en precio una eventual desaceleración económica. [US/]

Los rendimientos estadounidenses a dos años subieron hasta el 3,44%, muy por encima del 3,08% a diez años. Los rendimientos subieron en toda Europa, con ganancias de dos dígitos en Italia, España y Portugal.

Todo ello benefició al dólar estadounidense, que es un refugio seguro, ya que subió a 109,15 y se quedó a un suspiro del máximo de 20 años de 109,29 alcanzado en julio.

El dólar marcó un máximo de cinco semanas sobre el yen en 138,21, y los alcistas buscan volver a probar su máximo de julio en 139,38.

El euro se debatía en 0,9937 dólares, no muy lejos del mínimo de dos décadas de la semana pasada de 0,99005 dólares, mientras que la libra esterlina cayó a un mínimo de un mes de 1,1686 dólares.

"El EUR/USD puede permanecer por debajo de la paridad esta semana", dijo Joseph Capurso, jefe de economía internacional de CBA.

"Los temores sobre la seguridad energética seguirán siendo el centro de atención esta semana, ya que Gazprom cerrará su gasoducto principal para suministrar gas a Europa Occidental durante tres días, del 31 de agosto al 2 de septiembre", añadió. "Se teme que el suministro de gas no vuelva a activarse tras el cierre".

Esos temores hicieron que los futuros del gas natural en Europa se dispararan un 38% la semana pasada, añadiendo más combustible a la hoguera de la inflación.

La subida del dólar y de los rendimientos ha sido un lastre para el oro, que rondaba los 1.735 dólares la onza. [GOL/]

Los precios del petróleo sufrieron pocos cambios en las primeras operaciones, y en general se han visto apuntalados por la especulación de que la OPEP+ podría recortar la producción en una reunión el 5 de septiembre. [O/R]

El Brent bajó 9 centavos hasta los 100,90 dólares, mientras que el crudo estadounidense avanzó 6 centavos hasta los 93,12 dólares por barril.