Cuatro gigantes bancarios estadounidenses -JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc y Wells Fargo & Co- presentarán sus resultados el viernes.

Junto con Morgan Stanley y Goldman Sachs, son los seis mayores prestamistas que se espera que acumulen un total combinado de 5.700 millones de dólares en reservas para prepararse para los préstamos agriados, según las proyecciones medias de Refinitiv. Esto supone más del doble de los 2.370 millones de dólares reservados un año antes.

"Con la mayoría de los economistas estadounidenses pronosticando ya sea una recesión o una desaceleración significativa este año, los bancos probablemente incorporarán una perspectiva económica más severa", dijeron los analistas de Morgan Stanley dirigidos por Betsy Graseck en una nota.

La Reserva Federal está subiendo agresivamente los tipos de interés en un esfuerzo por domar una inflación cercana a su nivel más alto en décadas. El alza de los precios y el encarecimiento de los préstamos han llevado a los consumidores y a las empresas a frenar su gasto, y dado que los bancos actúan como intermediarios económicos, sus beneficios disminuyen cuando la actividad se ralentiza.

También se espera que los seis bancos registren una caída media del 17% en sus beneficios netos en el cuarto trimestre respecto al año anterior, según las estimaciones preliminares de los analistas de Refintiv.

Gráfico: Se espera que los beneficios de los grandes bancos estadounidenses se desplomen en el cuarto trimestre https://www.reuters.com/graphics/USA-BANKS/dwvkdarqjpm/chart.png

Aún así, los prestamistas saldrán ganando con la subida de los tipos, que les permite ganar más con los intereses que cobran a los prestatarios.

Los inversores y analistas se centrarán en los comentarios de los jefes de los bancos como un importante indicador de las perspectivas económicas. Un desfile de ejecutivos ha advertido en las últimas semanas del endurecimiento del entorno empresarial, que ha llevado a las empresas a recortar sus indemnizaciones o eliminar puestos de trabajo.

Goldman Sachs empezará a despedir a miles de empleados a partir del miércoles, dijeron el domingo dos fuentes familiarizadas con la medida. Morgan Stanley y Citigroup, entre otros, también han recortado puestos de trabajo tras el desplome de la actividad en la banca de inversión.

Los movimientos se producen después de que los negociadores de Wall Street que se ocupan de fusiones, adquisiciones y ofertas públicas iniciales se enfrentaran a una fuerte caída de sus negocios en 2022, a medida que la subida de los tipos de interés agitaba los mercados.

Los ingresos de la banca de inversión mundial se hundieron hasta los 15.300 millones de dólares en el cuarto trimestre, lo que supone un descenso de más del 50% respecto al trimestre anterior, según datos de Dealogic.

Los negocios de consumo también serán un punto clave en los resultados de los bancos. Las cuentas de los hogares se han visto apuntaladas durante gran parte de la pandemia por un mercado laboral fuerte y el estímulo gubernamental, y aunque los consumidores se encuentran en general en buena forma financiera, son más los que empiezan a retrasarse en los pagos.

"Estamos saliendo de un periodo de calidad crediticia extraordinariamente fuerte", dijo David Fanger, vicepresidente senior del grupo de instituciones financieras de Moody's Investors Service.

En Wells Fargo, las secuelas de un escándalo de cuentas falsas y las sanciones regulatorias seguirán pesando sobre los resultados. El prestamista esperaba contabilizar un gasto de unos 3.500 millones de dólares después de que aceptara llegar a un acuerdo con la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE.UU. sobre cargos por una mala gestión generalizada de préstamos para automóviles, hipotecas y cuentas bancarias, la mayor sanción civil de la historia del organismo de control.

Los analistas también vigilarán si bancos como Morgan Stanley y Bank of America contabilizan alguna depreciación en el préstamo de 13.000 millones de dólares para financiar la compra de Twitter por parte de Elon Musk.

En términos más generales, el índice KBW de valores bancarios ha subido cerca de un 4% este mes tras hundirse casi un 28% en el último año.

Aunque el sentimiento del mercado dio un brusco giro de esperanzado a temeroso en 2022, algunos grandes bancos podrían superar las predicciones más funestas porque se han desprendido de actividades de riesgo, escribió Susan Roth Katzke, analista de Credit Suisse.

"Vemos un poder de ganancia más resistente a lo largo del ciclo tras una década de des-riesgo", escribió en una nota. "No podemos descartar la fortaleza fundamental".