Las bolsas europeas se recuperaron de tres días de pérdidas. Pero los tres principales índices de Wall Street recortaron las pérdidas iniciales para cotizar con pocos cambios y los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo rondaron por debajo de máximos de 16 años antes del esperado informe de empleo estadounidense del viernes.
Los precios del petróleo ampliaron las fuertes pérdidas del miércoles, ya que las perspectivas de la demanda seguían siendo inciertas, mientras que el mercado se enfrenta a una política monetaria que la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el jueves que está "bien adentrada" en territorio restrictivo.
Daly dijo en el Club Económico de Nueva York que mientras el mercado laboral siga enfriándose y la inflación vuelva al objetivo del 2% de la Fed, "podemos mantener los tipos de interés estables y dejar que los efectos de la política sigan actuando."
Pero los mercados han fijado un tipo neutral más alto de lo que la Fed cree que será, dijo Mike Sanders, jefe de renta fija de Madison Investments en Madison, Wisconsin.
"Están comprometidos con una postura más alta durante más tiempo y hay incertidumbre sobre dónde está el neutral", dijo.
Las solicitudes iniciales de subsidios estatales de desempleo aumentaron en 2.000 hasta una cifra desestacionalizada de 207.000 en la semana finalizada el 30 de septiembre, según informó el jueves el Departamento de Trabajo. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado 210.000 solicitudes para la última semana.
"Es bastante evidente que el mercado laboral y el consumidor van bien. Las solicitudes siguen siendo muy, muy bajas", dijo Sanders. Si las solicitudes suben hasta mediados de 250.000 a finales de año, "será una señal bastante evidente de que hay una relajación del mercado laboral".
Los bonos del Tesoro a largo plazo se mantuvieron planos o subieron ligeramente, mientras que la nota de referencia a 10 años bajó tras alcanzar el 4,884% en la sesión anterior y las notas a más corto plazo cayeron.
"Seguimos recibiendo comentarios bastante contundentes de los bancos centrales, sobre todo de la Fed estadounidense, en el sentido de que los tipos van a seguir subiendo durante más tiempo", afirmó Nate Thooft, director de inversiones de soluciones multiactivos de Manulife Investment Management en Boston.
"Hay bastante incertidumbre y preguntas sobre este tema", añadió Thooft.
Los mercados financieros consideran que la probabilidad de que la Fed suba los tipos en noviembre es del 22,2% y han descontado que el tipo de interés a un día del banco central estadounidense se mantendrá por encima del 5% hasta junio de 2024, momento en el que se producirá el primer gran recorte. A principios de esta semana, el tipo objetivo se situaba por encima del 5% hasta el próximo mes de septiembre.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que refleja las expectativas de tipos de interés, cayó 2,3 puntos básicos hasta el 5,027%, mientras que el rendimiento de la nota de referencia a 10 años bajó 1,9 puntos básicos hasta el 4,717%.
El índice dólar cayó un 0,375%, mientras que el euro subió un 0,4% hasta 1,0545 dólares. El yen se fortaleció un 0,43% frente al dólar, situándose en 148,43, por debajo de la marca de 150 que se considera un posible umbral que puede llevar a una intervención del Banco de Japón.
Los analistas especularon a principios de semana con la posibilidad de que las autoridades japonesas hubieran intervenido para apoyar a la divisa, pero los datos del mercado monetario del Banco de Japón mostraron el miércoles que eso era poco probable.
A pesar de la reciente renovada fortaleza del dólar, los analistas esperan debilidad, según una encuesta de Reuters.
El indicador MSCI de valores de todo el mundo ganó un 0,33%, mientras que el índice paneuropeo STOXX 600 cerró con una subida del 0,28%, y el índice de viajes y ocio subió un 1,45% ante la perspectiva de que la relajación de los costes del combustible impulse los valores de las compañías aéreas.
En Wall Street, los principales índices abandonaron sus mínimos anteriores. El índice industrial Dow Jones subió un 0,02%, el Nasdaq Composite se mantuvo plano y el S&P 500 perdió un 0,02%, con los bienes de consumo básico a la cabeza de los sectores bajistas.
Las acciones asiáticas repuntaron desde mínimos de 11 meses durante la noche, tras las pequeñas ganancias del miércoles en Wall Street. Los mercados continentales chinos permanecen cerrados por vacaciones.
Los rendimientos de la deuda pública europea fueron mixtos, con el rendimiento alemán de referencia a 10 años bajando 1 punto básico hasta el 2,885% . La curva alemana fue la menos invertida desde marzo.
Los futuros del crudo estadounidense cayeron 1,91 dólares para situarse en 82,31 dólares el barril, mientras que el Brent bajó 1,74 dólares para situarse en 84,07 dólares.
"A los inversores les preocupa que el pico de demanda de consumo de combustible haya quedado atrás", dijo Dennis Kissler, vicepresidente senior de trading de BOK Financial. "Pero el mercado va a seguir estando desabastecido hasta finales de año. Está buscando un equilibrio".
Los precios del oro bajaron por novena sesión consecutiva.
Los futuros del oro estadounidense se establecieron un 0,2% por debajo, en 1.831,80 dólares la onza.
