La conmoción política del fin de semana en Brasil recuerda a los mercados mundiales la fragilidad de la geopolítica, pero los inversores en general parecen más contentos de seguir con una narrativa de año nuevo de recuperación tras un nefasto 2022.
Brasil, la duodécima mayor economía del mundo, se vio sacudido el domingo después de que partidarios del ex presidente de extrema derecha Jair Bolsonaro asaltaran edificios clave del Gobierno, haciéndose eco de los disturbios del Capitolio del 6 de enero de 2021 en Washington.
Días después de su investidura, el presidente izquierdista Luiz Inácio Lula da Silva anunció una intervención federal de seguridad en Brasilia hasta el 31 de enero. Las acciones brasileñas que cotizan en el extranjero cayeron más de un 2% el lunes, pero los inversores vigilarán de cerca la probable apertura volátil de los mercados de divisas y de bonos allí más tarde.
Sin embargo, los alarmantes acontecimientos no lograron desbaratar un comienzo más optimista de la primera semana bursátil completa del año en otros mercados importantes, con una valoración positiva del informe de empleo estadounidense del viernes correspondiente a diciembre y la reapertura de las fronteras de China tras años de restricciones COVID cero.
Las bolsas asiáticas y europeas subieron y los futuros estadounidenses se mostraron alcistas antes de su quinta sesión del año 2023, lo que recordó a algunos la tan citada "regla de los cinco días", que sugiere que las acciones estadounidenses tienden a ganar para el año venidero si son positivas netas después de 5 días.
Aunque el informe de nóminas de EE.UU. mostró que los mercados laborales siguen ajustados, las lecturas sobre el crecimiento salarial y un descenso sorprendentemente brusco de la confianza empresarial del sector servicios el mes pasado animaron a los que apuestan por un pico temprano de los tipos de interés de la Reserva Federal este año.
Aunque los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años subieron el lunes, tocaron su nivel más bajo en tres semanas tras los datos de empleo y los informes del sector servicios. Los futuros de la Fed prevén otros 60 puntos básicos de subidas de los tipos de la Fed hasta algo menos del 5% a mediados de año y después medio punto de recortes de los tipos durante la segunda mitad de 2023.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, habla el martes, pero el gran dato de esta semana es el informe de precios al consumo del jueves. La temporada de resultados del cuarto trimestre arranca en serio el viernes con la presentación de informes de muchos de los grandes bancos.
Goldman Sachs empezará a recortar miles de puestos de trabajo en toda la empresa a partir del miércoles, según dijeron el lunes dos fuentes familiarizadas con la medida, mientras se prepara para un duro entorno económico en el año que viene.
Mientras tanto, el dólar sufrió las consecuencias del cambio de tendencia del viernes, sobre todo frente al yuan chino el lunes, en medio del optimismo por las noticias sobre la reapertura de COVID. El yuan offshore alcanzó su nivel más alto desde agosto.
Las acciones de las empresas chinas cotizadas que cuentan con Ant Group como accionista principal también subieron el lunes tras el anuncio de que el fundador de Ant, Jack Ma, cederá el control del gigante de la tecnología financiera tras una revisión.
El euro saltó a su nivel más alto en una semana, ya que los operadores contrastaron las lecturas empresariales de EE.UU. y las esperanzas de la Reserva Federal con señales más positivas de una recesión poco profunda en la zona euro y ruidos más halcones del Banco Central Europeo.
La diferencia entre los índices de sorpresa económica positivos de la zona euro y los equivalentes negativos de EE.UU. es ahora la mayor desde junio.
Los precios del petróleo subieron el lunes, pero la señal positiva para los observadores de la inflación es que los precios interanuales del crudo Brent han caído a territorio negativo durante la última semana.
Acontecimientos diarios y publicación de datos que pueden proporcionar dirección a los mercados estadounidenses y mundiales más tarde el lunes:
* Crédito al consumo en noviembre en EE.UU., permisos de construcción en noviembre en Canadá
* Habla el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic. El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, habla en NYC
* Ganancias corporativas en Estados Unidos: Jefferies
Gráfico: Invasión de partidarios del ex presidente de Brasil https://www.reuters.com/graphics/BRAZIL-POLITICS/akveqagkovr/chart_eikon.jpg
Gráfico: Nóminas no agrícolas https://www.reuters.com/graphics/USA-STOCKS/jnvwywgjlvw/nfpr.png
Gráfico: Impacto de la política de la Fed en el desempleo https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/ECONOMY/myvmogmqdvr/chart.png
Gráfico: PMI de servicios ISM https://www.reuters.com/graphics/USA-STOCKS/znvnbzdjzvl/ism.png
