Los precios al consumo generales subieron menos de lo previsto, mientras que los precios subyacentes, muy vigilados, se mantuvieron en línea con las previsiones de los economistas.
Esto se produce después de que una inflación de los precios al consumo superior a la prevista en el primer trimestre suscitara la preocupación de que el banco central estadounidense no pueda recortar los tipos de interés tantas veces como se esperaba este año.
"El mercado respira aliviado porque no estamos asistiendo a perpetuas sorpresas al alza de la inflación", dijo Gennadiy Goldberg, jefe de estrategia de tipos estadounidenses de TD Securities en Nueva York.
Los operadores de futuros de los fondos de la Fed están valorando ahora en 52 puntos básicos los recortes de este año, frente a los 45 puntos básicos del martes, con el primer recorte de 25 puntos básicos probablemente en septiembre.
"Esta impresión mantiene la puerta abierta a un recorte creo que tan pronto como en septiembre", dijo Goldberg. Sin embargo, "en ausencia de nuevos catalizadores, el mercado podría tener dificultades para continuar con este impulso alcista de los tipos."
El mercado sigue muy de cerca las publicaciones económicas, ya que la política de la Fed sigue dependiendo en gran medida de los datos.
Es probable que el banco central estadounidense necesite ver varios meses de datos que muestren una relajación de la inflación antes de empezar a recortar los tipos.
"La Fed necesita ver una mayor suavización y una suavización consistente en estos datos de inflación si va a recortar los tipos este año", dijo Stephen Gallagher, economista jefe de Societe Generale en Nueva York.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, reiteró el miércoles su opinión de que no está seguro de lo restrictiva que es la política monetaria en estos momentos, y que los costes de los préstamos deberían permanecer donde están mientras los banqueros centrales estadounidenses hacen balance de la inflación.
El índice de precios al consumo subió un 0,3% el mes pasado, tras avanzar un 0,4% en marzo y febrero, para una ganancia anual del 3,4%. Los economistas encuestados por Reuters habían previsto que el IPC ganara un 0,4% en el mes y avanzara un 3,4% interanual.
El IPC subyacente, muy vigilado, subió un 0,3% en abril, como se esperaba, tras avanzar un 0,4% en marzo. En los 12 meses transcurridos hasta abril, el IPC subyacente aumentó un 3,6%. Fue la menor subida interanual desde abril de 2021 y siguió a un aumento del 3,8% en marzo.
Otros datos del miércoles también mostraron que las ventas minoristas estadounidenses se mantuvieron inesperadamente planas en abril, ya que el aumento de los precios de la gasolina alejó el gasto de otros bienes.
Los rendimientos de referencia a 10 años bajaron por última vez 9 puntos básicos al 4,356% y llegaron a bajar hasta el 4,340%, el mínimo desde el 5 de abril.
Los rendimientos a dos años cayeron 8 puntos básicos hasta el 4,736% y llegaron al 4,711%, también el mínimo desde el 5 de abril.
La inversión de la curva de rendimientos entre las notas a dos años y a 10 años apenas varió en el día, situándose en menos 38 puntos básicos.
