AbbVie dijo tras el cierre del mercado el miércoles que compraría Cerevel por unos 8.700 millones de dólares en un intento de reemplazar ingresos, ya que su medicamento para la artritis Humira, de gran venta, se enfrenta a una serie de nuevos competidores. El anuncio se produjo minutos después de que Reuters informara de que el acuerdo estaba cerca.

Las acciones de Cerevel, que ya habían subido un 42% en las tres últimas sesiones, se dispararon otro 16% hasta alcanzar los 42,75 dólares en las operaciones posteriores a la campana. La oferta de AbbVie tenía un precio de 45 dólares por acción.

La subida de las acciones en las últimas sesiones estuvo acompañada de un fuerte aumento de la actividad en opciones. Las opciones de compra y venta permiten a los inversores comprar y vender acciones a precios fijos en el futuro y se utilizan como cobertura o forma de especular con los movimientos del precio de las acciones.

Las opciones de Cerevel, que hasta la reciente oleada de actividad negociaban menos de 320 contratos al día de media, vieron cambiar de manos unos 51.000 contratos en las tres últimas sesiones, según los datos de Trade Alert.

"Esto es 100% sospechoso", dijo Matt Amberson, director de la firma de análisis de opciones ORATS. "Estoy casi seguro de que esto ha sido impulsado por alguien con conocimiento de causa".

La Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) no respondió a una solicitud de comentarios fuera del horario laboral. Los portavoces de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera tampoco respondieron inmediatamente a una solicitud de comentarios.

Cerevel y AbbVie no respondieron a una solicitud de comentarios fuera del horario laboral.

La actividad de las opciones despegó en sincronía con las acciones el 4 de diciembre, con los operadores comprando opciones de compra alcistas a corto plazo sobre Cerevel, contratos que ganarían dinero si las acciones dieran un salto significativo en poco tiempo.

El 4 de diciembre, el volumen de opciones de Cerevel se disparó hasta los 6.500 contratos, y las opciones de compra que apostaban por que la acción subiera por encima de los 35 $ a mediados de enero negociaban casi 1.800 contratos. La acción había cerrado a 26 $ en la sesión anterior.

Las opciones de compra sobre que la acción supere los 25 $ a mediados de diciembre fueron los segundos contratos más negociados el 4 de diciembre.

"Es una actividad de compra inusual para esta acción", Brent Kochuba, fundador del servicio de análisis de opciones SpotGamma.

"Algo de esto parece sospechoso ... no parece limpio", dijo.

El miércoles, las mayores operaciones en opciones de Cerevel fueron diferenciales de venta: una combinación de opciones de venta de diciembre que ofrecerían protección contra una caída del precio de la acción por debajo de los 35 dólares. Aunque no estaba claro cuál era el motivo detrás de las operaciones del miércoles, Ophir Gottlieb, director ejecutivo de Capital Market Laboratories, con sede en Los Ángeles, dijo que las operaciones podrían haber sido de un operador que intentaba proteger las recientes ganancias en el precio de las acciones o que especulaba con que la subida de precios resultaría efímera. Dado el momento en que se produjeron y su carácter inusual, los analistas señalaron que es probable que las operaciones con opciones susciten el escrutinio de los reguladores. Se sabe que la actividad de las opciones se dispara antes del anuncio público de las operaciones y la SEC ha anunciado en el pasado medidas coercitivas por presuntas operaciones con información privilegiada relacionadas con la negociación de opciones.