Aker Carbon Capture ASA anunció un acuerdo con SLB para combinar sus respectivos negocios de captura de carbono con el fin de apoyar la descarbonización industrial acelerada a escala. Al reunir carteras tecnológicas complementarias, una experiencia líder en el diseño de procesos y una plataforma establecida de entrega de proyectos, la asociación aprovechará la oferta comercial de productos de captura de carbono de ACC y los nuevos desarrollos tecnológicos y la capacidad de industrialización de SLB. Creará un vehículo para acelerar la introducción de tecnologías en fase inicial en el mercado mundial sobre una plataforma comercial probada.

Tras la transacción, SLB poseerá el 80% del negocio combinado y ACC el 20%. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) considera que la captura, utilización y secuestro de carbono (CCUS) desempeña un papel fundamental en la transición a cero emisiones netas, estimando que será necesario capturar más de una gigatonelada de CO2 al año para 2030, cifra que aumentará a más de seis gigatoneladas para 2050. La transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias y se espera que se cierre a finales del segundo trimestre de 2024.

Detalles de la transacción Al cierre, SLB pagará 4.120 millones de coronas noruegas en efectivo a ACC por la compra del 80% de las acciones de Aker Carbon Capture Holding AS (ACCH), que posee el negocio de ACC. Además, ACC se quedará con 0,40 billones de coronas noruegas en efectivo. La suma del precio de compra de ACCH y el efectivo retenido corresponde a un valor por acción de ACC de 9,19 coronas noruegas.

Además, ACC tendrá derecho a un pago basado en los resultados de hasta 1.360 millones de coronas noruegas. Los pagos basados en el rendimiento estarán sujetos a la consecución de determinados hitos, objetivos de entrada de pedidos y márgenes. Los pagos se devengarán cuando se cumplan determinados objetivos en el periodo comprendido entre 2025 y 2027, ponderados hacia el final del periodo tras la finalización de los estados financieros de 2027.

Los pagos basados en el rendimiento conllevarán un tipo de interés basado en el mercado desde la fecha de cierre hasta la fecha de pago. ACCH pagará 50 millones de dólares para comprar el negocio de captura de carbono de SLB. La cooperación entre ACC y SLB, como accionistas del negocio combinado, se regirá por un acuerdo de accionistas.

Éste contemplará, entre otras cosas, la representación en el consejo de administración y algunos otros derechos de gobernanza y de protección de las minorías para ACC, que SLB financie la realización del plan de negocio mediante préstamos de los accionistas y la posibilidad de que ACC venda en el futuro su participación del 20% en el negocio combinado. Tras un periodo de bloqueo de tres años, ACC tendrá derecho a vender su participación en ACCH a SLB durante un periodo de seis meses (opción de venta). El precio de la opción de venta se basará en el valor justo de mercado del negocio combinado con un suelo igual al precio de compra acordado para ACCH según lo establecido anteriormente (sobre una base por acción, y sin incluir ningún pago basado en el rendimiento) correspondiente a aproximadamente 1.030 millones de coronas noruegas para la participación retenida del 20%, y un techo a 2,0x este precio.

A la inversa, tras el vencimiento de la opción de venta, SLB tendrá derecho a comprar la participación del 20% de ACC en el negocio combinado durante los seis meses siguientes (opción de compra). El precio de la opción de compra se basará en el valor justo de mercado del negocio combinado con un suelo superior al suelo de la opción de venta y un techo de 2,5x. El acuerdo de accionistas también cuenta con los derechos de compra habituales para ambos accionistas en caso de cambio de control en el otro accionista.