Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

El dólar estadounidense parece haber salido claramente vencedor de la gira mágica y misteriosa de la semana de los bancos centrales mundiales, mientras que Wall St, en máximos históricos, y las bolsas mundiales reciben un tiro en la proa por el varapalo antimonopolio de Apple.

Si echamos un vistazo a las lecturas de los múltiples bancos centrales de la semana, veremos una bajada de tipos sorpresa en Suiza, recortes en México y Brasil y una inclinación inusualmente pesimista del Banco de Inglaterra que hace vislumbrar una bajada de tipos en junio en el Reino Unido. Y hubo promesas de más relajación monetaria en China para añadir a la mezcla.

Aunque el Banco de Japón se dispuso finalmente a "normalizarse" en la otra dirección, y el banco central de Taiwán también subió los tipos por sorpresa, la tónica general es la de un ciclo mundial de bancos centrales que ha girado antes de que la Reserva Federal dé el pistoletazo de salida.

Aunque la Reserva Federal mantuvo la línea el miércoles, como se esperaba, y siguió apuntando a tres recortes de tipos más adelante este año, lo ligeramente halcón fue que sus proyecciones de los responsables políticos eliminaron un recorte del "diagrama de puntos" del próximo año.

Y así, con otros bancos centrales saltándose a la torera el primer movimiento de la Fed y recortando potencialmente más en los próximos dos años, el dólar ha recibido una inyección en el brazo.

El índice del dólar alcanzó el viernes su nivel más alto en más de un mes y ahora ha subido más de un 2% desde los mínimos de marzo.

Lo más llamativo de la noche fue el desplome del yuan chino a su nivel más débil del año, sin ningún desencadenante ostensible más allá de las declaraciones moderadas del vicegobernador del Banco Popular de China. Las bolsas chinas también cerraron a la baja.

Pero el dólar subió en todos los ámbitos, alcanzando máximos de 2024 frente al franco suizo, el yen japonés y máximos de un mes frente a la libra esterlina.

Como reflejo de un horizonte más firme de la Fed más allá de este año, los bonos del Tesoro estadounidense se estancaron, con los rendimientos a dos años reafirmándose por encima del 4,60%.

Quizá extraño en un año electoral, las medidas de volatilidad del mercado del Tesoro se redujeron a su nivel más bajo desde antes de que la Fed iniciara su campaña de endurecimiento hace dos años.

Las últimas lecturas económicas de EE.UU. siguieron mostrando un vigoroso crecimiento empresarial y la rigidez del mercado laboral, y los mercados pasarán ahora a prestar atención a la publicación el próximo viernes del indicador de inflación PCE, favorito de la Fed.

Las boyantes acciones de Wall St volvieron a marcar máximos históricos de cierre el jueves, pero la caída del 4% de Apple empañó el ambiente, al intervenir los reguladores antimonopolio estadounidenses, enviando una advertencia a un mercado tan concentrado en las megacapitales de las grandes tecnológicas.

Aunque sus acciones se estabilizaron durante la noche, el Departamento de Justicia de EE.UU. y 15 estados demandaron a Apple en una ofensiva gubernamental contra las grandes tecnológicas, alegando que el fabricante del iPhone monopoliza el mercado de los teléfonos inteligentes, perjudica a los rivales más pequeños y hace subir los precios.

Apple se une a los competidores demandados por los reguladores, incluidos Google, de Alphabet, Meta Platforms y Amazon.com, durante las administraciones tanto del ex presidente Donald Trump como del presidente Joe Biden.

En otros lugares, las ganancias de la noche a la mañana fueron mixtas.

Las acciones de FedEx subieron un 13% tras la campana después de que la compañía redujera su previsión de beneficios para el ejercicio fiscal 2024 y anunciara recompras de acciones que ayuden a compensar el menor negocio de su mayor cliente, el Servicio Postal de EE.UU..

Pero las acciones de Nike se desplomaron un 6% después de que advirtiera de que sus ingresos en la primera mitad del ejercicio fiscal 2025 se reducirían en un porcentaje de un solo dígito, ya que el mayor fabricante de ropa deportiva del mundo reduce el número de franquicias para ahorrar costes. Puntos clave de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el viernes:

* Hablan el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, el vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic * La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, asiste a la Cumbre del Euro en Bruselas, habla el economista jefe del BCE, Philip Lane * Ventas minoristas de enero en Canadá y saldo presupuestario del gobierno.