Pfizer Inc. (NYSE:PFE) llegó a un acuerdo definitivo para adquirir Arena Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:ARNA) por 6.300 millones de dólares el 12 de diciembre de 2021. De acuerdo con los términos, Pfizer pagará 100 dólares por acción en efectivo como contraprestación, es decir, en el momento efectivo, cada acción ordinaria (distinta de (i) las acciones ordinarias propiedad de Arena como acciones de tesorería, (ii) las acciones ordinarias propiedad de Pfizer o de Merger Sub y (iii) cualquier acción disidente) en circulación inmediatamente antes del momento efectivo será cancelada y convertida automáticamente en el derecho a recibir la contraprestación de la fusión, sin intereses sobre la misma y sujeta a cualquier retención de impuestos. Pfizer espera financiar la transacción con el efectivo disponible existente. De acuerdo con los términos y las condiciones del Acuerdo de Fusión, Arena continuará siendo la corporación superviviente y una subsidiaria de propiedad total de Pfizer (la “Corporación superviviente”). En caso de rescisión, bajo ciertas circunstancias, Arena pagará una cuota de 235 millones de dólares mientras que Pfizer estará obligada a pagar una cuota de rescisión de 350 millones de dólares. Arena Pharmaceuticals, continuará operando como de costumbre durante este tiempo. Tras la finalización, los directores de Arena dimitirán. Como parte de la adquisición, no se prevén despidos desde ahora hasta el cierre de la transacción. Es importante que, antes del cierre, Arena y Pfizer sigan siendo empresas separadas e independientes y que continúen operando de esa manera. Arena mantendrá las oficinas/hubs actuales durante el periodo de planificación de la integración. La decisión a largo plazo sobre la ubicación de las oficinas/hubs se determinará como parte del proceso de integración. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Arena, a la expiración o terminación de cualquier periodo de espera aplicable a la consumación de la Fusión según la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y a la aprobación de los organismos reguladores. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de Pfizer y Arena. La aprobación de la Propuesta de Compensación no es una condición para la realización de la Fusión. El 4 de enero de 2022, Arena y Pfizer presentaron cada una un formulario de notificación e informe con respecto a la Fusión. Pfizer retiró voluntariamente su presentación ante la Ley HSR el 3 de febrero de 2022, y volvió a presentarla el 7 de febrero de 2022. El período de espera con respecto a los formularios de notificación e informe bajo la Ley HSR está ahora programado para expirar a las 11:59 p.m., hora del este, el 9 de marzo de 2022, a menos que se extienda o termine antes. Desde el 2 de febrero de 2022, los accionistas de Arena Pharmaceuticals han aprobado la transacción. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2022. A partir del 8 de marzo de 2022, se espera que la transacción se cierre el 11 de marzo de 2022. BofA Securities, Inc. y Centerview Partners LLC actuaron como asesores financieros, mientras que Arnold & Porter Kaye Scholer LLP y Douglas M. Lankler, Bryan A. Supran, Emily Oldshue, Paul Kinsella, Loretta Richard, Renata Ferrari, Rocky Tsai, David Saltzman, Peter Alpert, Joshua Oyster, Amanda Austin, Aileen Kim, Leslie Thornton, Chrystal LaRoche y Patrick Welsh de Ropes & Gray LLP actuaron como asesores jurídicos de Pfizer. Bradley Wolff de Evercore Group L.L.C. y Guggenheim Securities, LLC actuó como asesor financiero y proveedor de opiniones de equidad, mientras que Joan Schmidt de Cooley LLP actuó como asesor legal de Arena. Andrew Bab de Debevoise & Plimpton LLP actuó como asesor legal de Evercore Group LLC y Guggenheim Securities. Alliance Advisors, LLC actuó como solicitante de poderes para Arena y recibió 22.000 dólares en concepto de honorarios. Computershare Trust Company, National Association actuó como agente de transferencias para Arena Pharmaceuticals. Evercore Group LLC y Guggenheim Securities recibieron 34,6 millones de dólares por el servicio de asesoramiento y 2 millones de dólares por la entrega del dictamen, respectivamente. Pfizer Inc. (NYSE:PFE) completó la adquisición de Arena Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:ARNA) el 11 de marzo de 2022. Arena Pharmaceuticals notificó a The Nasdaq Global Select Market la consumación de la transacción y solicitó que Nasdaq suspendiera la negociación de las acciones con efecto antes de la apertura de la negociación el 11 de marzo de 2022 y presentara a la SEC un Formulario 25 de Notificación de Retirada de la Lista y/o Registro bajo la Ley de Intercambio de Valores de 1934, para efectuar la retirada de la lista de las acciones de Nasdaq y dar de baja las acciones bajo la Ley de Intercambio. Amit D. Munshi, Tina S. Nova, Garry Neil, Jayson Dallas, Jennifer Jarrett, Oliver Fetzer, Kieran T. Gallahue, Katharine Knobil, Nawal Ouzren y Steven J. Schoch dejaron de ser miembros del Consejo de Administración de Arena Pharmaceuticals.