Arcline Investment Management LP firmó un acuerdo definitivo para adquirir Kaman Corporation (NYSE:KAMN) por 1.300 millones de dólares el 18 de enero de 2024. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Kaman recibirán 46,00 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo. Una vez completada la transacción, las acciones ordinarias de Kaman dejarán de cotizar en cualquier bolsa de valores pública. Una vez completada la transacción, Kaman se convertirá en una empresa privada. Arcline tiene la intención de financiar la transacción con una combinación de deuda comprometida y financiación de capital. A la terminación del Acuerdo de Fusión bajo circunstancias específicas, Kaman deberá pagar a Arcline una comisión de terminación de 46.180.000 dólares. Arcline pagará a Kaman una comisión de rescisión de 92.350.000 dólares. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo, (i) la aprobación por el voto afirmativo de los titulares de la mayoría de las acciones ordinarias en circulación con derecho a voto (la ? Aprobación de los Accionistas de la Compañía ?) en la junta de accionistas de la Sociedad para aprobar la Fusión (ii) la recepción de las aprobaciones, o la expiración o finalización de los periodos de espera (y cualquier prórroga de los mismos), en virtud de determinadas leyes reguladoras o de determinadas autoridades reguladoras (incluido el periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada); y (iii) la ausencia de cualquier sentencia, orden o decreto, o estatuto, ley, ordenanza, norma o reglamento, preliminar, temporal o permanente, u otra restricción o prohibición legal y de cualquier orden o determinación vinculante por parte de cualquier entidad gubernamental (una ?Restricción Legal?), que impida, haga ilegal o prohíba de cualquier otro modo la consumación de la Fusión y de las demás transacciones contempladas en el Acuerdo de Fusión. La obligación de cada una de las partes de consumar la Fusión está sujeta a otras condiciones, incluyendo (a) la exactitud de las declaraciones y garantías de la otra parte, (b) el cumplimiento por parte de la otra parte de sus pactos y acuerdos contenidos en el Acuerdo de Fusión (en cada caso, sujeto a ciertas salvedades) y (c) con respecto a la obligación de la Sociedad Matriz y Merger Sub de consumar la Fusión, la ausencia de un efecto material adverso con respecto a la Sociedad y sujeto a la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas.La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación. Se espera que la transacción, que ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de Kaman, se cierre en el primer semestre de 2024. Tras su aprobación unánime de la transacción, el Consejo de Administración de Kaman recomienda que los accionistas de Kaman voten a favor de la misma. A 17 de abril de 2024, la transacción fue aprobada por los accionistas de la empresa objetivo. A fecha de 18 de abril de 2024, se espera que la transacción se cierre el 19 de abril de 2024.

J.P. Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero exclusivo y proveedor de fairness opinion de Kaman, y Marc S. Gerber, Maxim O. Mayer-Cesiano, Tracey L. Chenoweth, David P. Wales, Erica Schohn, Evgueni Gokhmark y Michael E. Leiter de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos de Kaman. Mark Kaduboski y Heather Rahilly de Wiggin and Dana LLP actuaron como asesores jurídicos de Kaman. Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Arcline. Josh Dubofsky, Navneeta Rekhi, Katharine Moir, Benjamin Rosemergy, James Barrett, Allison In y Michelle Gross de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos de Arcline. Holly E. Snow de Paul Hastings LLP actuó como asesora jurídica de Arcline.

Arcline Investment Management LP completó la adquisición de Kaman Corporation (NYSE:KAMN) el 19 de abril de 2024. Las acciones ordinarias de Kaman han dejado de cotizar y serán retiradas de la Bolsa de Nueva York. Aisha M. Barry, A. William Higgins, Scott E. Kuechle, Michelle J. Lohmeier, Jennifer M. Pollino, Niharika T. Ramdev y el Sr. Walsh dimitieron como directores de Kaman Corporation. Carroll K. Lane y el Sr. Walsh se convirtieron en los únicos directores de Kaman Corporation. El empleo de Carroll K. Lane, vicepresidente senior y director financiero interino, y Richard S. Smith, Jr. vicepresidente senior, consejero general y secretario de Kaman Corporation finalizará el 31 de mayo de 2024.