BPER, el quinto banco italiano, dijo que había dado a NEXI dos meses exclusivamente para presentar una oferta vinculante por el activo. NEXI ya gestiona los servicios de pago en tienda de BPER a través de una asociación comercial.

La operación forma parte de la estrategia de NEXI de comprar los activos de pago de sus socios bancarios, manteniendo los contratos con los prestamistas para embolsarse la totalidad de las comisiones de explotación.

A principios de esta semana, una persona cercana al asunto dijo que el acuerdo con BPER podría estar valorado en unos 350 millones de euros (397 millones de dólares).

El analista de Equita SIM, Gianmarco Bonacina, calculó en un informe que aplicando a ese precio los múltiplos vistos en las operaciones de Intesa y UBI acordadas en años anteriores, el beneficio básico adicional para NEXI sería de unos 35 millones de euros, aunque no especificó en qué periodo de tiempo.

Por el contrario, BPER perdería la misma cantidad en términos de beneficio operativo, o el 3% del total. Podría aumentar su capital básico hasta en 60 puntos básicos gracias a la plusvalía prevista, dijo Bonacina.

Dado que NEXI ya opera el sistema de pagos a comerciantes de BPER, su cuota de mercado nacional no aumentaría ni infringiría los límites antimonopolio, añadió el analista.

NEXI llegó a un acuerdo de 1.000 millones de euros en 2019 con Intesa Sanpaolo, asegurando el negocio de pagos a comerciantes del que ahora es el mayor banco de Italia. Cuando Intesa adquirió a su rival más pequeño UBI al año siguiente, NEXI compró la rama de adquisición de comerciantes de este último.

NEXI también ha comprado las operaciones de pago a minoristas de la problemática entidad crediticia Monte dei Paschi di Siena y Carige, así como las de Deutsche Bank en Italia.

Rothschild está asesorando a BPER y a Deutsche Bank NEXI.

(1 dólar = 0,8818 euros)