Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S A : Informacion trimestral al 31 de diciembre de 2023

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. y Subsidiarias

Estados financieros consolidados condensados intermedios

al 31 de diciembre de 2023 (no auditados) y por los tres y doce meses terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. y Subsidiarias

Contenido

Estado consolidado de situación financiera condensado intermedio (no auditado) Estado consolidado de ganancias o pérdidas condensado intermedio (no auditado) Estado consolidado de resultados integrales condensado intermedio (no auditado)

Estado consolidado de cambios en el patrimonio condensado intermedio (no auditado) Estado consolidado de flujos de efectivo condensado intermedio (no auditado)

Notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados)

2

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Estado consolidado de situación financiera condensado intermedio (no auditado) 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Expresado en miles de US dólares)

		31 de diciembre		31 de diciembre
		2023	2022
Activos	Notas	(No auditado)		(Auditado)
Efectivo y depósitos en bancos	3,4,5	2,047,452	1,241,586
Inversiones, netas	3,4,6	1,022,131	1,023,632
Préstamos, neto	3,4,7	7,220,520	6,760,434
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones	3,4	261,428	163,345
Instrumentos financieros derivados activos	3,4,10	157,267	68,159
Equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto		16,794	17,282
Activos intangibles, neto		2,605	2,104
Otros activos	11	15,595	7,368
Total de activos		10,743,792		9,283,910
Pasivos y Patrimonio
Pasivos:
Depósitos a la vista		510,195	233,757
Depósitos a plazo	3,4,12	3,897,954	2,956,959
	4,408,149		3,190,716
Intereses por pagar		42,876	14,670
Total de depósitos		4,451,025		3,205,386
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra	3,4,13	310,197	300,498
Obligaciones y deuda, neto	3,4,14	4,351,988	4,416,511
Intereses por pagar		49,217	47,878
Pasivos por arrendamientos	3,15	16,707	16,745
Aceptaciones pendientes	3,4	261,428	163,345
Instrumentos financieros derivados pasivos	3,4,10	40,613	33,761
Reserva para pérdidas en compromisos de crédito y contratos de
garantías financieras	3,4	5,059	3,628
Otros pasivos	16	53,734	26,811
Total de pasivos		9,539,968		8,214,563
Patrimonio:
Acciones comunes		279,980	279,980
Acciones en tesorería		(110,174)	(114,097)
Capital pagado en exceso del valor asignado a las acciones
comunes		122,046	120,498
Reservas de capital	22	95,210	95,210
Reservas regulatorias	22	136,019	136,019
Utilidades retenidas		673,281	543,612
Otros resultados integrales		7,462	8,125
Total de patrimonio		1,203,824		1,069,347
Total de pasivos y patrimonio		10,743,792		9,283,910

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados).

3

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Estado consolidado de ganancias o pérdidas condensado intermedio (no auditado)

Por los tres y doce meses terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Expresado en miles de US dólares, excepto información por acción y número de acciones)

		Tres meses terminados al		Doce meses terminados al
		31 de diciembre de		31 de diciembre de
	Notas	2023	2022		2023	2022
Ingresos por intereses:
Depósitos		24,048	11,162	80,622	18,836
Inversiones		10,073	6,654	32,426	24,000
Préstamos		159,825		113,082		566,212		289,785
Total de ingresos por intereses	19	193,946	130,898	679,260	332,621
Gastos por intereses:
Depósitos		(65,701)	(33,556)	(217,042)	(66,044)
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra	13	(1,815)	(2,053)	(9,232)	(7,340)
Obligaciones y deuda		(60,714)	(45,714)	(219,219)	(110,647)
Pasivos por arrendamientos	15	(151)		(142)		(584)		(579)
Total de gastos por intereses	19	(128,381)		(81,465)		(446,077)		(184,610)
Ingresos neto por intereses		65,565	49,433	233,183	148,011
Otros ingresos (gastos):
Honorarios y comisiones, neto	18	10,091	5,294	32,519	19,791
(Pérdida) ganancia en instrumentos financieros,	9	1,866	(1,573)	(45)	(1,410)
neto
Otros ingresos, neto		265		31		462		280
Total de otros ingresos, neto	19	12,222		3,752		32,936		18,661
Total de ingresos		77,787	53,185	266,119	166,672
Provisión para pérdidas crediticias	3,19	(9,953)	(5,753)	(27,463)	(19,521)
Gastos de operaciones:
Salarios y otros gastos de personal		(13,450)	(9,802)	(47,232)	(34,219)
Depreciación de equipo y mejoras a la propiedad		(602)	(528)	(2,280)	(2,154)
arrendada
Amortización de activos intangibles		(220)	(168)	(814)	(561)
Otros gastos		(7,177)		(5,909)		(22,172)		(18,177)
Total de gastos de operaciones	19	(21,449)		(16,407)		(72,498)		(55,111)
Utilidad del período		46,385	31,025	166,158	92,040
Información por acción:
Utilidad por acción básica (en US dólares)	17	1.27	0.85	4.55	2.54
Promedio ponderado de las acciones básicas (en
17	36,540	36,325	36,481	36,304
miles de acciones)

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados).

4

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Estado consolidado de resultados integrales condensado intermedio (no auditado) Por los tres y doce meses terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Expresado en miles de US dólares)

Utilidad del período

Otros resultados integrales:

Elementos que son o pueden ser reclasificados posteriormente a ganancias o pérdidas:

Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros, neto de coberturas

Reclasificación de ganancias (pérdidas) de los instrumentos financieros a ganancias o pérdidas

Tres meses terminados al		Doce meses terminados al
31 de diciembre de		31 de diciembre de
2023		2022		2023		2022
46,385	31,025	166,158	92,040

4,984	(1,653)	286	19,613
(491)		(109)		(949)		60

Otros resultados integrales	4,493		(1,762)		(663)		19,673
Total de resultados integrales del período	50,878	29,263	165,495	111,713

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados).

5

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Estado consolidado de cambios en el patrimonio condensado intermedio (no auditado)

Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Expresado en miles de US dólares)

					Capital pagado
					en exceso del								Otros
	Acciones		Acciones en		valor asignado		Reservas de		Reservas		Utilidades			Total de
			a las acciones					resultados
	comunes		tesorería		comunes		capital		regulatorias		retenidas		integrales		patrimonio
Saldos al 1 de enero de 2022	279,980	(115,799)	120,043	95,210	136,019	487,885	(11,548)	991,790
Utilidad del período	-		-		-		-		-	92,040		-	92,040
Otros resultados integrales	-		-		-		-		-		-	19,673	19,673
Emisión de acciones restringuidas	-	1,039	(1,039)		-		-		-		-		-
Costo de compensación - planes de opciones y unidades de	-		-	2,157		-		-		-		-	2,157
acciones
Ejercicio de opciones y unidades de acciones liberadas	-	663	(663)		-		-		-		-		-
Dividendos declarados	-		-		-		-		-		(36,313)		-		(36,313)
Saldos al 31 de diciembre de 2022	279,980		(114,097)		120,498		95,210		136,019		543,612		8,125		1,069,347
Utilidad del período	-		-		-		-		-	166,158		-	166,158
Otros resultados integrales	-		-		-		-		-		-	(663)	(663)
Emisión de acciones restringuidas	-	1,148	(1,148)		-		-		-		-		-
Costo de compensación - planes de opciones y unidades de	-		-	5,471		-		-		-		-	5,471
acciones
Ejercicio de opciones y unidades de acciones liberadas	-	2,775	(2,775)		-		-		-		-		-
Dividendos declarados	-		-		-		-		-		(36,489)		-		(36,489)
Saldos al 31 de diciembre de 2023	279,980	(110,174)	122,046	95,210	136,019	673,281	7,462	1,203,824

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados).

6

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Estado consolidado de flujos de efectivo condensado intermedio (no auditado)

Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Expresado en miles de US dólares)

	Notas	2023		2022
Flujos de efectivo de las actividades de operación		166,158	92,040
Utilidad del período
Partidas para conciliar la utilidad del período con el efectivo neto provisto
por (utilizado en) las actividades de operación:
Depreciación de equipo y mejoras a la propiedad arrendada		2,280	2,154
Amortización de activos intangibles		814	561
Ganancia por remedición - Pasivo por arrendamiento		(36)		-
Provisión para pérdidas crediticias	3	27,463	19,521
Pérdida no realizada en instrumentos financieros a FVTPL	9	-	(510)
Pérdida en venta de instrumentos financieros a costo amortizado	9	3,858		-
Costo de compensación - planes de compensación basado en acciones		5,471	2,157
Cambios netos en la posición de cobertura y moneda extranjera		48,174	719
Descarte por baja en equipo y mejoras a la propiedad arrendada		3	6
Descarte por baja en activos intangibles		20		-
Ingreso por intereses		(679,260)	(332,621)
Gasto por intereses		446,077	184,610
Cambios en activos y pasivos operativos:
Depósitos en bancos, restringidos		(9,734)	(8,599)
Préstamos		(406,064)	(1,053,888)
Otros activos		(7,376)	1,709
Depósitos recibidos		1,217,433	154,488
Otros pasivos		26,691	12,284
Flujos de efectivo provisto por (utilizados en) las actividades de operación		841,972		(925,369)
Intereses recibidos		642,862	296,131
Intereses pagados		(422,720)	(140,415)
Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de operación		1,062,114		(769,653)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Adquisición de equipo y mejoras a la propiedad arrendada		(761)	(1,651)
Adquisición de activos intangibles		(1,335)	(1,070)
Producto de la venta de inversiones a FVTPL		-	49,681
Producto de la venta de inversiones a costo amortizado		59,432		-
Producto del vencimiento de inversiones a costo amortizado		298,429	132,524
Producto del vencimiento de inversiones a FVOCI		78,600	112,840
Compra de inversiones a FVOCI		(11,811)		-
Compra de inversiones a costo amortizado		(435,321)	(458,983)
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión		(12,767)		(166,659)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Aumento (disminución) en valores vendidos bajo acuerdos de recompra		9,699	(127,000)
(Disminución) aumento neto en obligaciones y deuda a corto plazo	14	(500,650)	579,065
Producto de obligaciones y deuda a largo plazo	14	496,342	1,038,110
Pago de obligaciones y deuda a largo plazo	14	(221,306)	(536,792)
Pago de pasivos por arrendamientos	15	(1,032)	(995)
Dividendos pagados		(36,268)	(36,141)
Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de financiamiento		(253,215)		916,247
Aumento (disminución) neta en efectivo y equivalentes de efectivo		796,132	(20,065)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período		1,190,936	1,211,001
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	5	1,987,068		1,190,936

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados).

7

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados)

(Cifras expresadas en miles de US dólares, excepto cuando se indique lo contrario)

1. Información corporativa

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. ("Bladex Casa Matriz" y conjuntamente con sus subsidiarias "Bladex" o el "Banco"), domiciliado en la ciudad de Panamá, República de Panamá, es un banco multinacional especializado, establecido para apoyar el financiamiento del comercio exterior y la integración económica en Latinoamérica y el Caribe (la "Región"). El Banco fue establecido en mayo de 1975, de acuerdo con la propuesta presentada ante la Asamblea de Gobernadores de Bancos Centrales en la Región, que recomendó la creación de una organización multinacional para aumentar la capacidad de financiamiento del comercio exterior de la Región. El Banco fue organizado en 1977, constituido en 1978 bajo las leyes de la República de Panamá e inició sus operaciones de negocios el 2 de enero de 1979. A través de un contrato ley entre la República de Panamá y Bladex firmado en 1978, se le otorgaron al Banco ciertos privilegios por parte de la República de Panamá, incluyendo la exención del pago de impuesto sobre la renta en Panamá.

El Banco opera bajo una licencia general emitida por la Comisión Bancaria Nacional de Panamá, actualmente la Superintendencia de Bancos de Panamá (la "SBP").

En la República de Panamá, los bancos están regulados por la SBP, a través del Decreto Ejecutivo No. 52 del 30 de abril de 2008, que adopta el texto único del Decreto Ley No. 9 del 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley No. 2 del 22 de febrero de 2008. Los bancos también están regulados por las resoluciones y acuerdos emitidos por esta entidad. Entre los principales aspectos de esta ley y sus reglamentaciones se incluyen los siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión consolidada, medidas para la administración de riesgos de crédito, liquidez y de mercado, medidas para la prevención del delito de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y delitos relacionados, procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre otros.

Las subsidiarias de Bladex Casa Matriz son las siguientes:

• Bladex Holdings Inc., es una subsidiaria completamente controlada, incorporada el 30 de mayo de 2000, bajo las leyes del Estado de Delaware, Estados Unidos de América ("EUA"). Bladex Holdings, Inc. mantiene participación en Bladex Representaçao Ltda.
• Bladex Representaçao Ltda., incorporada bajo las leyes de Brasil el 7 de enero de 2000, fue establecida para actuar como oficina de representación del Banco en Brasil. Bladex Casa Matriz es propietaria del 99.999% de Bladex Representaçao Ltda. y Bladex Holdings Inc. es propietaria del 0.001% restante.
• Bladex Development Corp., fue incorporada bajo las leyes de Panamá el 5 de junio de 2014. Bladex Casa Matriz es propietaria del 100% de Bladex Development Corp.
• BLX Soluciones, S.A de C.V., SOFOM, E.N.R. ("BLX Soluciones"), fue incorporada bajo las leyes de México el 13 de junio de 2014 y suspendió sus operaciones el 28 de julio de 2021. Esta compañía se especializaba en ofrecer soluciones de arrendamiento financiero ("leasing") y otros productos financieros como préstamos y factoraje. Bladex Casa Matriz es propietaria del 99.9% de BLX Soluciones y Bladex Development Corp. es propietaria del 0.1% restante.

Bladex Casa Matriz tiene una agencia en el Estado de Nueva York, EUA (la "Agencia de Nueva York"), la cual inició operaciones el 27 de marzo de 1989. La Agencia de Nueva York está dedicada principalmente al financiamiento de transacciones relacionadas con el comercio exterior, especialmente la confirmación y financiamiento de cartas de crédito para clientes de la región. La Agencia de Nueva York cuenta con la autorización para registrar transacciones en una Entidad Bancaria Internacional ("IBF", por sus siglas en inglés).

El Banco mantiene oficinas de representación en las ciudades de Buenos Aires (Argentina), Ciudad de México (México) y en Bogotá (Colombia) y tiene una licencia de representación en Perú.

Estos estados financieros consolidados condensados intermedios han sido aprobados para su emisión por la Junta Directiva del Banco el 20 de febrero de 2024.

8

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados)

(Cifras expresadas en miles de US dólares, excepto cuando se indique lo contrario)

1. Base de preparación de los estados financieros consolidados
   Estos estados financieros consolidados condensados intermedios de Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. y sus subsidiarias han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No.34 Información Financiera Intermedia emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB", por sus siglas en inglés).
   Como todas las revelaciones requeridas por la NIIF para los estados financieros consolidados del período anual no se incluyen en este documento, estos estados financieros consolidados condensados intermedios deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados auditados y sus notas al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2022, del Banco. Los estados financieros consolidados condensados intermedios de ganancias o pérdidas, resultados integrales, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por los períodos presentados no son necesariamente indicativos de los resultados esperados para cualquier período futuro.
2. Riesgos financieros
   La siguiente nota presenta la exposición del Banco a riesgos financieros:
   A. Riesgo de crédito

1. Análisis de la calidad crediticia

Las siguientes tablas presentan información sobre la calidad crediticia de los activos financieros medidos al costo amortizado, y los instrumentos de deuda a FVOCI. A menos que se indique específicamente, para los activos financieros, los importes de la tabla representan los saldos brutos en libros. Para los compromisos de préstamos y los contratos de garantía financiera, los montos en las tablas representan los montos comprometidos o garantizados, respectivamente.

Préstamos a costo amortizado, saldo pendiente
			31 de diciembre de 2023
	Rango de PI		Etapa 1		Etapa 2			Etapa 3		Total
Calificación 1 - 4	0.03 - 0.74	2,893,562		-	-	2,893,562
Calificación 5 - 6	0.75 - 3.80	3,680,969	237,878			-	3,918,847
Calificación 7 - 8	3.81 - 34.51	303,445	69,606			-	373,051
Calificación 9 - 10	34.52 - 100		-		-			10,107		10,107
		6,877,976	307,484			10,107	7,195,567
Reserva			(34,778)		(17,734)			(6,898)		(59,410)
Total			6,843,198		289,750			3,209		7,136,157
			31 de diciembre de 2022
	Rango de PI		Etapa 1		Etapa 2			Etapa 3		Total
Calificación 1 - 4	0.03 - 0.74	2,864,686		-	-	2,864,686
Calificación 5 - 6	0.75 - 3.80	3,645,901	50,625			-	3,696,526
Calificación 7 - 8	3.81 - 34.51	123,603	48,098			20,000	191,701
Calificación 9 - 10	34.52 - 100		-		-			10,107		10,107
		6,634,190	98,723			30,107	6,763,020
Reserva			(28,589)		(5,050)			(21,561)		(55,200)
Total		6,605,601	93,673			8,546	6,707,820

9

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios (no auditados)

(Cifras expresadas en miles de US dólares, excepto cuando se indique lo contrario)

3. Riesgos financieros (continuación) A. Riesgo de crédito (continuación)

Compromisos, contratos de garantías financiera y obligaciones de clientes bajo aceptaciones

			31 de diciembre de 2023
	Rango de PI		Etapa 1		Etapa 2	Etapa 3			Total
	a 12 meses
Compromisos y contratos de
garantías financiera
Calificación 1 - 4	0.03 - 0.74	457,901		-		-	457,901
Calificación 5 - 6	0.75 - 3.80	416,786	24,996				-	441,782
Calificación 7 - 8	3.81 - 34.51		160,473		3,550				-		164,023
		1,035,160	28,546				-	1,063,706
Obligaciones de clientes bajo
aceptaciones
Calificación 1 - 4	0.03 - 0.74	163,438		-		-	163,438
Calificación 5 - 6	0.75 - 3.80	2,009		-		-	2,009
Calificación 7 - 8	3.81 - 34.51		95,981		-				-		95,981
			261,428		-				-		261,428
		1,296,588	28,546				-	1,325,134
Reserva			(3,905)		(1,154)				-		(5,059)
Total			1,292,683		27,392				-		1,320,075
			31 de diciembre de 2022
	Rango de PI		Etapa 1		Etapa 2	Etapa 3			Total
	a 12 meses
Compromisos y contratos de
garantías financiera
Calificación 1 - 4	0.03 - 0.74	302,260		-		-	302,260
Calificación 5 - 6	0.75 - 3.80	279,550	1,700				-	281,250
Calificación 7 - 8	3.81 - 34.51		195,864		-				-		195,864
		777,674	1,700				-	779,374
Obligaciones de clientes bajo
aceptaciones
Calificación 1 - 4	0.03 - 0.74	34,258		-		-	34,258
Calificación 5 - 6	0.75 - 3.80	19,782		-		-	19,782
Calificación 7 - 8	3.81 - 34.51		109,305		-				-		109,305
			163,345		-				-		163,345
		941,019	1,700				-	942,719
Reserva			(3,605)		(23)				-		(3,628)
Total		937,414	1,677				-	939,091

10