Banco Macro S A : Informe Trimestral 1T23

Informe de Resultados 1T23

17 de mayo de 2023

Informe de Resultados 1T23

Banco Macro S.A. anuncia los resultados del primer trimestre

de 2023

Buenos Aires, Argentina, 17 de mayo de 2023 - Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BCBA: BMA) ("Banco Macro" o "BMA") anuncia en la fecha los resultados del primer trimestre (1T23), finalizado el 31 de Marzo de 2023. Todas las cifras al 31 de Marzo de 2023, así como los comparativos de 2022 han sido ajustadas para que queden expresadas en moneda del mismo poder adquisitivo (acorde con la norma NIC 29).

Síntesis

• El resultado neto del 1T23 $9.777M, resultó 52% inferior a la ganancia de $20.225M del 4T22 y 20% menor a la ganancia de $12.274M del 1T22. El resultado neto al 1T23 representó un retorno anualizado del 8,2% sobre el patrimonio neto promedio y del 1,7% sobre el activo promedio.
• El Ingreso operativo neto (Resultado operativo previo al descuento de gastos de administración) del 1T23 de $167.799M aumentó 5% ó $7.971M respecto del 4T22 y 28% ó $36.689M respecto del 1T22.

• El Resultado Operativo del 1T23 (Resultado operativo posterior al descuento de gastos de administración) fue de $103.952M, aumentó 9% u $8.779M respecto del 4T22 y 39% ó $29.309 respecto del 1T22.

• El total de financiamiento al sector privado descendió 4% ó $30.356M respecto al trimestre anterior (totalizando $694.519M) y 8% ó $63.549M en relación al 1T22.
• Los depósitos totales mostraron una baja de 7% ó $112.577M respecto al 4T22 y una suba de 6% ú $80.138M, totalizando $1.464.338M y representando el 81% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos bimonetarios del sector privado mostraron una baja de 6% ú $89.688M respecto del trimestre anterior.
• En 1T23, Banco Macro registró un exceso de capital de $519.981M ó 421%, demostrando un liderazgo en su solvencia, con un ratio de capital regulatorio (Basilea III) de 42,4% y TIER 1 de 39,1%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un alto nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 97%.
• En 1T23, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,41% y el ratio de cobertura alcanzó el 145,33%.
• Al 1T23 Banco Macro a través de sus 463 sucursales y con 7.756 empleados, presta servicios a 4,6 millones de clientes de Banca Individuos (1,7 millones de clientes digitales) y a 117.400 clientes de Banca Empresas, estando presente en 23 de las 24 provincias de la Argentina.

1T23 Conference Call		Contactos en Buenos Aires:
Jueves, 18 de mayo 2023
Hora: 11:00 a.m. Hs New York | 12:00 p.m. Hs Buenos Aires	Jorge Scarinci
Para participar, comuníquese al:		Chief Financial Officer
Participantes Argentina: 54-11-39845677	Webcast Replay:click here	Nicolás A. Torres
Participantes U.S: 1-844-450 3847	Disponible desde el	Relación con Inversores
Participantes fuera U.S.: 1-412-3176370	2
18/05/2023 hasta el
Conference ID: Banco Macro	2/06/2023	Teléfono: (54 11) 5222 6682

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Disclaimer

Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en el reporte anual del Banco enviado a la SEC (20F) y que está disponible en nuestra Web (www.macro.com.ar / Inversores/ Información Financiera / Estados Contables).

Las palabras "creemos", "tal vez", "posiblemente", "estimamos", "continuamos", "anticipamos", "esperamos", "proyectamos" y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia.

Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Macro S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), Securities and Exchange Commission (www.sec.gov), Bolsas y Mercados Argentinos (www.byma.com.ar), MAE (Mercado Abierto Electrónico - Buenos Aires) y la Bolsa de New York (www.nyse.com). Asimismo, el Banco Central (www.bcra.gov.ar) puede publicar información relacionada con el Banco Macro con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública.

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Los Estados Financieros consolidados al 31 de marzo de 2023 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, tal como establece la NIC 29 "Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias" y considerando, adicionalmente, las normas particulares del BCRA establecidas por las Comunicaciones "A" 6651, 6849, modificatorias y complementarias, que establecieron la obligatoriedad respecto a la aplicación de dicho método a partir de los Estados Financieros de ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2020 inclusive.

Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa (31 de marzo de 2023).

Por medio de la Comunicación "A" 6114, el BCRA estableció lineamientos específicos en el marco del proceso de convergencia, entre los cuales se definió, entre otros, la excepción transitoria a la aplicación de la sección 5.5 de la NIIF 9 "Instrumentos financieros" (puntos B5.5.1 a B5.5.55) hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2020. Asimismo, el BCRA para estos propósitos estableció como fecha de transición el 31 de diciembre de 2018 y excluyó transitoriamente los instrumentos de deuda del sector público del alcance de la NIIF 9.

Resultados

El resultado por acción del 1T23 fue $15,30, 52% inferior al alcanzado en el 4T22 y 20% por debajo del registrado en el 1T22.

RESULTADOS POR ACCION		MACRO consolidado		Variación
En MILLONES de $ (*)	1T 22	2T 22	3T 22	4T 22	1T 23	Trimestral	Anual
Resultado final (M $)	12,274	7,218	12,683	20,225	9,777	-52%	-20%
Acciones promedio en circulación (M)	639	639	639	639	639	0%	0%
Acciones promedio en cartera (M)	0	0	0	0	0	0%	0%
Valor Libro por acción emitida ($)	903	925	949	976	990	1%	10%
Acciones en circulación (M)	639	639	639	639	639	0%	0%
Resultado por acción en circulación ($)	19.19	11.30	19.85	31.65	15.30	-52%	-20%
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 31.03.2023

En 1T23, el resultado neto del periodo fue de $9.777M, 52% ó $10.448M inferior al resultado registrado en el 4T22 y 20% ó $2.497M menor al obtenido en el 1T22, como consecuencia de una mayor perdida por inflación. El Otro Resultado Integral del periodo fue una pérdida de $832M, generando un Resultado Integral total de $8.945M. Al 1T23, el resultado neto representó un ROE y ROA anualizado de 8,2% y 1,7% respectivamente.

El Ingreso operativo neto (Resultado operativo previo al descuento de gastos de administración) de $167.799M en el 1T23 aumentó 5% ó $7.971M respecto del 4T22, debido a mayores Resultados por medición de instrumentos financieros a VRR y a un mayor Resultado neto por comisiones. Este Ingreso operativo neto subió 28% ó $36.689M respecto del 1T22.

En el 1T23 el Cargo por Incobrabilidad fue de $3.479M, 13% o $397M superior al trimestre anterior. Respecto del 1T22 el cargo por incobrabilidad subió 129% ó $1.957M.

El Resultado Operativo (Resultado operativo posterior al descuento de gastos de administración del 1T23) de $103.952M, aumentó 9% ú $8.779M respecto del 4T22 y 39% ó $29.309M respecto del 1T22.

Cabe destacar que los resultados obtenidos tienen mayor valor si se tiene en cuenta el bajo apalancamiento del balance del Banco (3,8x activos sobre patrimonio).

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RESULTADOS RESUMIDOS

En MILLONES de $ (*)

Resultado neto por intereses Resultado neto por comisiones Resultado neto por medición de instrumentos financieros a

VRR Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad Ingreso operativo neto Beneficios al personal Gastos de administración Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes Otros gastos operativos Resultado operativo Resultado por asociadas y negocios conjuntos Resultado por la posición monetaria neta Resultados antes de impuesto de las actividades que continúan Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan Resultado neto de las actividades que continúan Resultado neto del período Resultado neto del período atribuible a los propietarios de la controladora Resultado neto del período atribuible a participaciones no controladoras Otro Resultado Integral del período Por diferencia de cambio por conversión de Estados Finan. Por instrumentos financieros

RESULTADO INTEGRAL TOTAL Resultado Integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado Integral atribuible a participaciones no controladoras

	MACRO consolidado		Variación
1T 22	2T 22	3T 22	4T 22	1T 23	Trimestral	Anual
85,658	93,600	90,651	101,771	97,662	-4%	14%
20,870	20,785	20,335	20,774	22,032	6%	6%
13,029	12,860	36,454	-4,098	9,195	-	-29%
0	0	0	206	0	-100%	0%
6,303	9,369	22,889	37,246	36,673	-2%	482%
6,772	6,648	5,348	7,011	5,716	-18%	-16%
1,522	1,345	2,035	3,082	3,479	13%	129%
131,110	141,917	173,642	159,828	167,799	5%	28%
20,044	26,384	25,209	22,874	23,468	3%	17%
11,265	11,888	11,844	12,668	11,650	-8%	3%
4,478	4,602	4,693	4,790	4,894	2%	9%
20,680	21,621	24,667	24,323	23,835	-2%	15%
74,643	77,422	107,229	95,173	103,952	9%	39%
-73	-70	-138	143	-220	-	201%
-59,077	-66,526	-83,293	-69,351	-88,387	27%	50%
15,493	10,826	23,798	25,965	15,345	-41%	-1%
3,219	3,608	11,115	5,740	5,568	-3%	73%
12,274	7,218	12,683	20,225	9,777	-52%	-20%
12,274	7,218	12,683	20,225	9,777	-52%	-20%
12,298	7,224	12,657	20,213	9,763	-52%	-21%
-24	-6	26	12	14	17%	-
-1,221	-5,475	2,970	-3,040	-832	-73%	-32%
-527	-271	-253	176	-212	-	-60%
-694	-5,204	3,223	-3,216	-620	-81%	-11%
11,053	1,743	15,653	17,185	8,945	-48%	-19%
11,077	1,749	15,627	17,173	8,931	-48%	-19%
-24	-6	26	12	14	17%	-

1. Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 31.03.2023

El resultado neto de intereses del 1T23 de $97.662M, disminuyo 4% ó $4.109M respecto del 4T22 y aumentó 14% ó $12.004M en relación al 1T22.

En el 1T23, los Ingresos por intereses totalizaron $228.618M, 5% ó $13.179M inferior al 4T22 y 63% ú $87.965M superior al registrado en el 1T22.

Los ingresos por Préstamos totalizaron $85.644M, 2% ó $1.558M superior al trimestre anterior, debido principalmente a una suba en la tasa de interés de 304pb en los préstamos privados ya que el stock de préstamos privados disminuyó 2%. A nivel interanual los intereses por préstamos aumentaron en 25% ó $17.275M.

En tanto los ingresos por Títulos públicos y privados, bajaron 9% ó $13.082M comparado con el 4T22 y subieron 91% ó $64.559M respecto del 1T22. El 18% de los resultados corresponde a resultados de títulos públicos a valor razonable con cambios en ORI (Leliqs y otros títulos públicos) y el 82% restante se refiere a títulos públicos y privados valuados a costo amortizado.

Los ingresos por Operaciones de pases totalizaron $6.729M en el 1T23, 21% o $1.768M por debajo del 4T22 y 662% ó $5.846M superiores en relación al 1T22.

En el 1T23 la ganancia por Diferencia de cotización en moneda extranjera disminuyó 2% ó $573M en relación al 4T22 y creció 482% ó $30.370M respecto de igual trimestre del año anterior. Dicha ganancia por Diferencia de cotización en moneda extranjera (FX) en el presente trimestre se debió a nuestra mayor posición positiva spot en moneda extranjera y a una depreciación del peso respecto del dólar del 18% en el trimestre.

El detalle del resultado de Diferencia de cotización de moneda extranjera por posición spot + operaciones de derivados es el siguiente:

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