BOXED, INC. Se espera que la transacción proporcione a Boxed unos 334 millones de dólares en ingresos netos en efectivo, incluyendo una inversión privada de 120 millones de dólares de inversores como Brigade Capital Management, Avanda Investment Management y Onex Credit.
La operación, que utilizó una combinación de acciones y pagarés estructurados para recaudar fondos, pone de manifiesto que los patrocinadores de SPAC están siendo creativos a la hora de encontrar fuentes de financiación para llevar a cabo una operación en medio de una desaceleración de este tipo de financiación en Wall Street.
A los mercados les preocupa que las SPAC hayan sacado a bolsa muchas empresas con valoraciones demasiado elevadas, lo que ha llevado a los inversores a sufrir pérdidas después de que las subidas de los precios de las acciones se revirtieran tras el anuncio de las operaciones.
Las SPAC son empresas ficticias que recaudan fondos a través de una OPV para sacar a bolsa una empresa privada a través de una fusión en una fecha posterior.
Fundada en 2013, Boxed vende productos para el hogar, comestibles, suministros de salud y más en cantidades a granel a los hogares y las empresas, mostró su sitio web.
Seven Oaks, una de las llamadas sociedades de adquisición con fines especiales, o SPAC, recaudó casi 260 millones de dólares a través de una oferta pública inicial (OPI) el año pasado.
Se espera que la operación se cierre en el cuarto trimestre de 2021.
Citi y PJ Solomon están actuando como asesores financieros de Boxed, mientras que Wells Fargo Securities, Nomura y JonesTrading Institutional Services están actuando como mercados de capitales y asesores financieros de Seven Oaks. (Información de Sohini Podder en Bengaluru y Krystal Hu en Nueva York; edición de Aditya Soni y Amy Caren Daniel)
