Brookfield Infrastructure Corporation (NYSE:BIPC) firmó un acuerdo para adquirir Triton International Limited (NYSE: TRTN) por 4.700 millones de dólares el 11 de abril de 2023. La parte en acciones de la contraprestación está sujeta a un collar, asegurando que los accionistas de Triton reciban un número de acciones de BIPC igual a 16,50 dólares de valor por cada acción de Triton si el VWAP de diez días de las acciones de BIPC (medido dos días antes del cierre) (el "Precio final de las acciones de BIPC") se sitúa entre 42,36 y 49,23 dólares. Los accionistas de Triton recibirán 0,390 acciones de BIPC por cada acción de Triton si el precio final de las acciones de BIPC es inferior a 42,36 $, y 0,335 acciones de BIPC por cada acción de Triton si el precio final de las acciones de BIPC es superior a 49,23 $. Con el collar, se emitirán entre 18,4 y 21,3 millones de Acciones BIPC para los accionistas de Triton. Tras la rescisión del acuerdo de fusión en determinadas circunstancias, Triton deberá pagar a Brookfield una comisión de rescisión de 141,4 millones de dólares y Brookfield deberá pagar a Triton una comisión de rescisión de 329,9 millones de dólares. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Triton y la recepción de las aprobaciones reglamentarias necesarias, la expiración o terminación de todos los períodos de espera aplicables en virtud de la Ley HSR y la recepción de otras aprobaciones, autorizaciones o expiraciones de los períodos de espera en virtud de otras leyes antimonopolio aplicables, incluidos los Estados Unidos, la Unión Europea y China, la recepción de la Autorización CFIUS, que la SEC haya declarado efectiva cada una de la declaración de registro en el formulario F-4, la autorización para cotizar en la Bolsa de Nueva York y la aprobación condicional para cotizar en la TSX de las Acciones BIPC. Se espera que la transacción esté sujeta a impuestos, independientemente de la contraprestación en acciones/efectivo que el accionista decida recibir. La transacción ha sido aprobada y recomendada unánimemente por el Consejo de Administración de Triton. El Consejo de Administración de Triton recomienda unánimemente que los accionistas voten a favor de la propuesta de fusión. La transacción también ha recibido todas las aprobaciones requeridas de Brookfield Infrastructure, no está sujeta a ninguna condición de financiación y no está sujeta a la aprobación de los accionistas de BIPC. A partir del 12 de junio de 2023, Triton International anunció la expiración del periodo de espera requerido en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 en relación con la transacción. El 29 de junio de 2023, la Comisión Europea autorizó la transacción. La junta general especial de accionistas de Triton se celebrará el 24 de agosto de 2023 para aprobar la adquisición previamente anunciada de Triton por Brookfield Infrastructure Partners L.P. A 24 de julio de 2023, El consejo de administración de Triton recomienda unánimemente votar A FAVOR de todas las propuestas presentadas en la junta general especial en relación con la propuesta de adquisición de Triton por Brookfield Infrastructure. A 24 de agosto de 2023, los accionistas de Triton International Limited han aprobado la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2023. A 6 de julio de 2023, se espera que la fusión se cierre durante el tercer trimestre de 2023. A 19 de septiembre de 2023, ya se han recibido todas las aprobaciones reglamentarias necesarias para completar la adquisición previamente anunciada de Triton por parte de Brookfield Infrastructure. Las partes prevén actualmente que la transacción se cerrará el 28 de septiembre de 2023.

Goldman Sachs & Co. LLC está actuando como asesor financiero exclusivo y proveedor de fairness opinion para Triton y Scott D. Miller de Sullivan & Cromwell LLP está actuando como asesor legal de Triton, con Appleby como asesor en Bermudas. Brookfield Infrastructure contrató a BofA Securities y Mizuho Securities USA LLC como asesores financieros conjuntos y a Otness, Eric C, Greenberg, Thomas W, Griffin, Page W, Moniri, Aryan, Motta, Giorgio, Schwartz, Kenneth B y Spinowitz, Moshe de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP como asesor jurídico. Brookfield Infrastructure Corporation contrató a Torys LLP como asesor jurídico y contó con el asesoramiento de MUFG. Innisfree M&A Incorporated actuó como proxy solicitor de Triton por unos honorarios estimados de 50.000 dólares, más gastos. Triton ha acordado pagar a Goldman Sachs unos honorarios por la transacción que se estiman en aproximadamente 42,4 millones de dólares, de los cuales 2,0 millones son pagaderos tras el anuncio de la transacción y el resto depende de la consumación de la misma.

Brookfield Infrastructure Corporation (NYSE:BIPC) completó la adquisición de Triton International Limited (NYSE: TRTN) el 28 de septiembre de 2023. Triton International Limited continuará operando bajo el nombre de Triton, mantendrá su presencia global y será dirigida por el Consejero Delegado Brian M. Sondey y su actual equipo de liderazgo ejecutivo.