Belgravia Investments Limited, THCS IV GP S.a.r.l, gestionada por Thcp Advisory Limited, Asset Management Arm, Kensington Capital Limited y Sheikh Holdings Group (Investments) Limited hicieron una oferta para adquirir la participación restante del 87,8% en CareTech Holdings PLC (AIM:CTH) a un grupo de vendedores por aproximadamente 850 millones de libras esterlinas el 22 de marzo de 2022. Según la propuesta inicial, el consorcio ofrecería a cada accionista de CareTech 710 peniques en efectivo por cada acción ordinaria de CareTech. Tras las conversaciones entre las partes, el 30 de marzo de 2022, los directores independientes recibieron una propuesta revisada que incluía una oferta indicativa de 725 peniques por acción ordinaria de CareTech en efectivo. El 13 de abril de 2022, Consortium presentó una propuesta revisada y mejorada de 750 peniques por acción de CareTech. Como alternativa a la Oferta en efectivo, por cada Acción de CareTech que se posea, los Accionistas de CareTech que reúnan los requisitos podrán optar por recibir una clase de acciones ordinarias sin derecho a voto de la empresa matriz indirecta de la nueva entidad que se constituirá a efectos de la Transacción ("Topco") ("Rollover Securities"). La Oferta Alternativa Parcial se limitaría a un máximo de aproximadamente el 22% del capital social ordinario emitido de Topco. Esto representaría aproximadamente el 5% del valor de los fondos propios totalmente diluidos de la Compañía. La disponibilidad de la Oferta Alternativa Parcial está condicionada a que se realicen elecciones tales que el total de las mismas supere aproximadamente el 0,6% del valor de los fondos propios totalmente diluidos de la Sociedad. Richard Griffiths también ha elegido recibir la Oferta Alternativa Parcial con respecto a su tenencia de 5.233.870 acciones de CareTech. El 27 de junio de 2022, Belgravia Investments Limited, THCS IV GP S.a.r.l, gestionada por Thcp Advisory Limited, Asset Management Arm, Kensington Capital Limited y Sheikh Holdings Group (Investments) Limited firmaron el acuerdo para adquirir la participación restante del 87,8% en CareTech Holdings PLC (AIM:CTH) a un grupo de vendedores. Al 25 de agosto de 2022, la intención de Tellworth Investments con respecto a 183.760 acciones de CareTech Holdings sigue siendo la descrita en la carta de intenciones.

Según la actualización del 27 de junio de 2022, los directores independientes de CareTech Holdings PLC recomendaron por unanimidad a sus accionistas que votaran a favor de la transacción. La transacción está sujeta a ciertas condiciones, incluyendo la aprobación de los accionistas de CareTech Holdings PLC y la aprobación judicial. Se espera que la oferta se haga efectiva en el tercer trimestre de 2022. Se espera que el plan entre en vigor el 27 de septiembre de 2022.

Emma Earl, Freddy Crossley, Charles Leigh-Pemberton, James Sinclair-Ford y Mark Rogers de Panmure Gordon (UK) Limited y Jonathan Wilcox, James Black, Alec Pratt y Duncan Monteith de Numis Securities Limited actuaron como asesores financieros de CareTech. Lazard ha asesorado a Three Hills Capital Partners y a Sheikh Holdings. Ashurst está asesorando a Amalfi Bidco Limited (una empresa de nueva creación que es propiedad indirecta de Sheikh Holdings Group (Investments) Limited, Belgravia Investments Limited y Kensington Capital Limited, y de fondos gestionados por THCS IV GP S.à r.l. y TH Management IV S.à r.l. y asesorada por THCP Advisory Limited) en relación con su recomendada adquisición en efectivo y acciones de la totalidad del capital social emitido y por emitir de CareTech Holdings PLC. Andrew Truscott, Sian Evans, Will Morton y Chris Wren de Citigroup Global Markets Limited, Bob Morris y Graeme Atkinson de Dean Street Advisers Limited actuaron como asesores financieros de los oferentes. Charles Russell Speechlys LLP actúa como asesor jurídico de CareTech. Proskauer Rose (UK) LLP está actuando como asesor legal de THCP. GSC Solicitors LLP está actuando como asesor legal de Kensington y Belgravia. Deutsche Bank AG, London Branch está actuando como asesor financiero de Sheikh Holdings.

Belgravia Investments Limited, THCS IV GP S.a.r.l, gestionada por Thcp Advisory Limited, Asset Management Arm, Kensington Capital Limited y Sheikh Holdings Group (Investments) Limited hicieron una oferta que completó la adquisición de CareTech Holdings PLC (AIM:CTH) a un grupo de vendedores el 27 de septiembre de 2022.