Beijing Cheche Technology Co., Ltd. ejecutó una carta de intención no vinculante para adquirir Prime Impact Acquisition I (NYSE:PIAI) a un grupo de accionistas en una transacción de fusión inversa el 7 de julio de 2022. Beijing Cheche Technology Co., Ltd. firmó un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Prime Impact Acquisition I a un grupo de accionistas por aproximadamente 790 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 29 de enero de 2023. La contraprestación total de la fusión será un número de acciones ordinarias de clase A de la empresa superviviente y de acciones ordinarias de clase B de la empresa superviviente igual al cociente obtenido al dividir (i) 760 millones de dólares, por (ii) 10 dólares. Tras el cierre, los accionistas de Cheche Technology poseerán el 81,4% de las acciones en circulación de la Sociedad Combinada y Cheche Technology designará a la mayoría de los directores propuestos para el consejo de la Sociedad Combinada. La transacción dará lugar a que Cheche Technology se convierta en una empresa que cotiza en bolsa. Tras el cierre, la empresa combinada cotizará en el Nasdaq con el nuevo símbolo CCG. La empresa combinada seguirá estando dirigida por Lei Zhang, fundador y consejero delegado de Cheche Technology, y otros miembros clave de la dirección ejecutiva.

La transacción está sujeta, entre otras cosas, a la aprobación por parte de los accionistas de Prime Impact y Cheche Technology, y al cumplimiento (o renuncia, según proceda) de las condiciones establecidas en el Acuerdo de Combinación de Negocios, incluidas las aprobaciones reglamentarias y otras condiciones de cierre habituales, como que la declaración de registro en el formulario F-4 que presentará la Empresa Combinada sea declarada efectiva por la SEC, que PIAI tenga al menos 5.000.001 $ de activos tangibles netos tras dar efecto al reembolso de las acciones públicas y que la solicitud de cotización de la Empresa Combinada sea aprobada por el Nasdaq Stock Market LLC. Los consejos de administración tanto de Cheche Technology como de Prime Impact han aprobado por unanimidad la Transacción Propuesta. PIAI celebrará una junta de accionistas el 3 de marzo de 2023 para considerar y votar la Propuesta de Ampliación. El 14 de septiembre de 2023, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió su aprobación bajo las medidas de Prueba de Cotización en el Extranjero.

El 12 de abril de 2023, Prime Impact depositó un total de 162,4 millones de dólares en la cuenta fiduciaria de la empresa para sus accionistas públicos. Este depósito permite a Prime Impact prorrogar la fecha en la que tiene que completar su combinación empresarial inicial del 14 de abril de 2023 al 14 de mayo de 2023. El 14 de junio de 2023, Prime Impact Cayman, LLC, el patrocinador de Prime Impact Acquisition I depositó un total de 0,17 millones de dólares (que representan 0,035 dólares por acción pública) en la cuenta fiduciaria de la Empresa para sus accionistas públicos, lo que permite a la Empresa ampliar la fecha en la que tiene que completar su combinación empresarial inicial del 14 de junio de 2023 al 14 de julio de 2023. Se espera que la transacción se complete en el segundo o tercer trimestre de 2023. Cheche Technology espera utilizar los ingresos de la Transacción Propuesta para acelerar el desarrollo tecnológico y la entrada en nuevos mercados, al tiempo que seguirá invirtiendo en el crecimiento de los mercados existentes.

Cohen & Company Capital Markets, una división de J.V.B. Financial Group, LLC actúa como asesor financiero exclusivo y asesor principal de mercados de capitales de Prime Impact. Daniel J. Espinoza, Craig Schmitz y Jeffrey A. Letalien de Goodwin Procter LLP actúan como asesores jurídicos internacionales de Prime Impact. Zhong Lun Law Firm actúa como asesor jurídico de la RPC para Prime Impact. Dan Ouyang y Ronnie K. Li de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati actúan como asesores jurídicos de Cheche Technology. Morrow & Co., LLC actuó como solicitante de poderes y pagó unos honorarios de 15.000,00 dólares más desembolsos y Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para Prime Impact Acquisition I. Zhong Lun Law Firm y Cohen & Company actuaron como proveedores de diligencia debida para PIAI. Houlihan Capital, LLC actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion para el comité especial del Consejo de Prime Impact. Harney Westwood & Riegels actuó como asesor en las Islas Caimán de Cheche Group.

Beijing Cheche Technology Co., Ltd. completó la adquisición de Prime Impact Acquisition I (NYSE:PIAI) a un grupo de accionistas en una transacción de fusión inversa el 14 de septiembre de 2023. Se espera que las acciones ordinarias de clase A y los warrants de Cheche Group coticen en The Nasdaq Stock Market LLC bajo los símbolos "CCG" y "CCGWW", respectivamente.