Arcline Investment Management LP firma una propuesta vinculante para adquirir CIRCOR International, Inc. (NYSE:CIR) el 28 de junio de 2023. Arcline adquirirá el 100% de las acciones de CIRCOR International Inc. por 57,00 dólares por acción, en una transacción totalmente en efectivo y financiada al Consejo de Administración de CIRCOR. La propuesta representa una prima de aproximadamente el 12% sobre el precio de 51,00 $ por acción reflejado en el acuerdo de fusión revisado de CIRCORacos con afiliados de KKR & Co. Inc., y una prima de aproximadamente el 80% respecto al precio de cierre de las acciones de CIRCORacos el 2 de junio de 2023, el último día de cotización antes de que CIRCORacos anunciara el 5 de junio de 2023 su transacción original con KKR. La oferta representa una valoración total de más de 59,00 $ por acción, si se tienen en cuenta más de 2,00 $ por acción en concepto de fuga de valor a través de las comisiones de rescisión que la Junta ha acordado con KKR a pesar del interés activo de Arclineacos.

La propuesta a la Junta va acompañada de documentos de transacción totalmente ejecutados que reflejan todos los términos de la propuesta de Arclineacos y está respaldada por la financiación totalmente comprometida de BMO Capital Markets Corp. y Bank of Montreal. La propuesta vinculante de Arclineacos expirará automáticamente si la Junta no la declara como una propuesta acSuperiorac y proporciona a KKR una notificación de acDeterminaciónac (tal y como se define en el acuerdo modificado y el plan de fusión entre CIRCOR y las filiales de KKR) no más tarde de las 8:00 pm hora del este del jueves 29 de junio de 2023.

BMO Capital Markets Corp. actúa como asesor financiero de Arcline en relación con la oferta, y Bass, Berry & Sims PLC actúa como asesor jurídico.
Arcline Investment Management LP canceló la adquisición de CIRCOR International, Inc. (NYSE:CIR) el 29 de junio de 2023. El Consejo de Administración de CIRCOR (el ac Consejo de la Compañía ac), en consulta con su asesor jurídico externo y sus asesores financieros, revisó cuidadosamente la propuesta de Arcline antes de decidir suscribir la Enmienda nº 2. Tras las conversaciones mantenidas con Arcline en relación con su propuesta, y después de tomar en consideración los términos de la Enmienda nº 2, el Consejo de la Empresa de buena fe, tras consultar con su asesor jurídico externo y sus asesores financieros, determinó que la propuesta de Arcline no constituía una Propuesta Superior, tal y como se define dicho término en el Acuerdo de Fusión, en comparación con las transacciones contempladas en el Acuerdo de Fusión, modificado por la Enmienda nº 2. El Consejo de Administración de la empresa concluyó unánimemente que la diferencia de precio contemplada por la propuesta de Arcline está más que compensada por la mayor certidumbre de la operación asociada al Acuerdo de Fusión, modificado por la Enmienda nº 2. El Acuerdo de Fusión, modificado por la Enmienda nº 2, también ofrece una mayor seguridad de financiación y una vía más clara y rápida para recibir las aprobaciones antimonopolio previstas. En opinión del Consejo de Administración de la empresa, las consideraciones relativas al valor temporal del dinero, junto con la comisión de tanteo, compensan sobradamente la diferencia de 1 $ entre el precio de 57 $ por acción ofrecido por Arcline y el precio de 56 $ por acción previsto por la Enmienda nº 2 antes del pago de cualquier comisión de tanteo.