Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) celebró un acuerdo de compraventa para adquirir Ciertos activos de petróleo y gas en la cuenca de Midland en Texas a Vencer Energy, LLC por aproximadamente 2.200 millones de dólares el 3 de octubre de 2023. La contraprestación total por la Adquisición es de aproximadamente 2.100 millones de dólares, consistente en aproximadamente 7.181.527 acciones ordinarias que se emitirán a favor de Vencer y 1.550 millones de dólares en efectivo, de los cuales 1.000 millones serán pagaderos al cierre. Los 550 millones restantes serán pagaderos el 3 de enero de 2025. Civitas tiene la opción de acelerar el pago en efectivo diferido al cierre de la Adquisición, lo que reduciría el precio total de compra en 50 millones de dólares, hasta 2.050 millones. Civitas tiene previsto financiar la parte en efectivo del precio de compra con una combinación de financiación mediante deuda y capital. Civitas Resources, sujeta a las condiciones del mercado, tiene la intención de ofrecer 987,5 millones de dólares en importe principal agregado de pagarés senior no garantizados con vencimiento en 2030 en una colocación privada a compradores elegibles bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933. Sujeto a la terminación por parte del Comprador de las Coberturas Permitidas del Comprador contemporáneamente con la terminación por parte del Comprador de este Acuerdo, una cantidad igual a las Pérdidas de Cobertura asociadas con las Coberturas Permitidas del Comprador, en una cantidad de hasta, pero sin exceder, 100.000.000 dólares. La transacción está sujeta a que todos los periodos de espera aplicables a las transacciones contempladas en este Acuerdo en virtud de la Ley HSR hayan expirado o hayan sido rescindidos. Se espera que la Adquisición se cierre en enero de 2024, con fecha de entrada en vigor el 1 de enero de 2024. BofA Securities actúa como asesor financiero principal y J.P. Morgan Securities LLC y RBC Capital Markets también prestan asesoramiento financiero. Thomas K. Laughlin, Lindsey Jaquillard, Will Bos, Shan Khan, Julian Seiguer, Bryan Flannery, Ieuan List, Mark Dundon y Ryan Phelps de Kirkland & Ellis está actuando como asesor legal, y DrivePath Advisors está actuando como asesor de comunicación para Civitas. James Garrett, Michael King, John Greer, Adam Kestenbaum, Krisa Benskin, Jim Cole, Jason Cruise y Catherine Ozdogan de Latham & Watkins LLP han actuado como asesores jurídicos de Vencer Energy, LLC.

Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) completó la adquisición de ciertos activos de petróleo y gas en la cuenca de Midland en Texas a Vencer Energy, LLC el 2 de enero de 2024.