HUB24 Limited (ASX:HUB) firmó un documento de implementación de esquema para adquirir Class Limited (ASX:CL1) de Spheria Asset Management Pty Ltd y otros por aproximadamente 390 millones de dólares australianos el 18 de octubre de 2021. La adquisición se realizará mediante un esquema de acuerdo. Los accionistas de la Clase recibirán 1 acción ordinaria de HUB24 por cada 11 acciones ordinarias de la Clase que posean, más 0,1 AUD por acción ordinaria de la Clase. Con la excepción de un dividendo a cuenta de hasta 0,025 AUD por acción de Class, la Contraprestación del Plan se reducirá en el importe de cualquier dividendo declarado, determinado o pagado por Class. Está previsto que Class opere como una unidad de negocio dentro del grupo HUB24 bajo las marcas y el equipo de liderazgo de Class. La Escritura de Ejecución del Plan incluye los habituales acuerdos de exclusividad a favor de HUB24 (incluidas las restricciones de "no comprar", "no hablar" y "no realizar la diligencia debida"). El Grupo debe pagar a HUB24 la comisión de ruptura de 3,5 millones de dólares australianos en caso de rescisión. De conformidad con el Plan, el Grupo deberá provocar el nombramiento de las personas designadas por HUB24 como nuevos consejeros del Grupo y de otros miembros del Grupo y procurar que todos los consejeros del Consejo de Administración del Grupo o de otro miembro del Grupo (distintos de los consejeros del Grupo designados por HUB24) dimitan del Consejo de Administración del Grupo o de ese otro consejo del Grupo (según proceda). Los empleados de Class se incorporarán a HUB24. El plan está sujeto a la aprobación de los accionistas de Class, a la aprobación del Tribunal Supremo de Nueva Gales del Sur y a que no se produzca ningún cambio material adverso en relación con HUB24 y Class, a la recepción de las aprobaciones reglamentarias necesarias de ASIC y ASX y de otras agencias gubernamentales, así como a una serie de otras condiciones habituales para una transacción de esta naturaleza. El Consejo de Administración de Class ha recomendado por unanimidad que los accionistas de Class voten a favor del Plan, siempre que un experto independiente concluya que el Plan es lo mejor para los accionistas de Class y en ausencia de cualquier propuesta superior. Cada uno de los consejeros del Grupo tiene la intención de votar a favor del plan todas las acciones del Grupo que posea o controle en el momento de la junta. Spheria Asset Management Pty Ltd (que tiene una participación relevante en aproximadamente el 19,99% de las acciones ordinarias del Grupo en circulación) ha confirmado su intención de votar, o recomendar el voto, a favor del Plan. Se espera que la primera audiencia judicial para el plan se celebre a principios o mediados de diciembre de 2021, la segunda audiencia judicial para el plan se celebrará el 4 de febrero de 2022 y la junta de accionistas del plan se celebrará el 31 de enero de 2022. La fecha de registro del plan será a principios o mediados de febrero de 2022. HUB24 y el Grupo han acordado modificar el SID para simplificar los términos del Plan de forma que: la contraprestación en efectivo a pagar por HUB24 se incrementa de 0,10 AUD a 0 AUD.125 dólares australianos por acción de Class; los accionistas de Class que reciban acciones de HUB24 (1 acción de HUB24 por 11 acciones de Class) como resultado de la implementación exitosa del Esquema el 16 de febrero de 2022, ahora tendrán derecho a cualquier dividendo a cuenta del FY22 de HUB24 determinado y a los créditos de franqueo asociados 1 y Class no declarará ningún dividendo, incluyendo cualquier dividendo a cuenta ordinario de hasta 2,5 centavos por acción con respecto al FY22. El experto independiente ha concluido que el Plan es justo y razonable y en el mejor interés de los Accionistas de la Clase, en ausencia de una Propuesta Superior. El 31 de enero de 2022, los accionistas de la Clase aprobaron el esquema de acuerdo. El esquema sigue estando sujeto a la aprobación del Tribunal para ser implementado y a ciertas otras condiciones. El Grupo ha solicitado al Tribunal la aprobación del plan en una audiencia prevista para el 4 de febrero de 2022. El 4 de febrero de 2022, el Tribunal Supremo de Nueva Gales del Sur dictó órdenes de aprobación del plan de reestructuración. Class solicitará la suspensión de la cotización de sus acciones en la Bolsa de Valores de Australia con efecto a partir del cierre de la negociación el 7 de febrero de 2022. Se prevé que la transacción se cierre en el primer trimestre del año natural 2022. Se espera que el plan entre en vigor el 9 de febrero de 2022 y se implemente a mediados o finales de febrero de 2022. Se espera que el esquema entre en vigor el 7 de febrero de 2022 y se implemente el 16 de febrero de 2022. Se espera que la adquisición de Class genere un 8% de beneficios por acción (excluyendo las sinergias de ingresos y los costes de implementación extraordinarios) para los accionistas de HUB24 en el año fiscal 23 y que genere sinergias de costes de aproximadamente 2 millones de dólares australianos al año. Citigroup Global Markets Australia Pty Limited actuó como asesor financiero y Bart Oude-Vrielink y Keith Tan de MinterEllison actuaron como asesores legales de HUB24. UBS AG, Australia Branch actuó como asesor financiero y Tom Story de Allens actuó como asesor legal de Class Limited. Link Market Services Limited actuó como registrador de HUB24 y Class Limited. Leadenhall VRG Pty Ltd actuó como experto independiente de Class Limited. HUB24 Limited (ASX:HUB) completó la adquisición de Class Limited (ASX:CL1) a Spheria Asset Management Pty Ltd y otros el 7 de febrero de 2022. Los accionistas de Class recibirán la contraprestación del plan el 16 de febrero de 2022. El director ejecutivo y gerente Andrew Russell dejará su cargo a partir del 16 de febrero de 2022. Los valores de Class Limited quedarán suspendidos de cotización al cierre de la misma el 7 de febrero de 2022.