Close the Loop Ltd (ASX:CLG) firmó un acuerdo para adquirir ISP Tek Services LLC y Captive Trade Corporation por 66 millones de dólares el 17 de marzo de 2023. Como parte del acuerdo, CLG pagará 35 millones de dólares en efectivo al cierre de la transacción. 11 millones de dólares en acciones de CLG que se emitirán al cierre en función del VWAP de 30 días, 3 años, 4% de interés que devenga nota convertible de 7,5 millones de dólares que puede convertirse en acciones de CLG a una tasa de 74 centavos o reembolsarse en efectivo a discreción del vendedor al vencimiento del plazo de la nota, 3 años, 4% de interés que devenga nota convertible de 7 dólares.5 millones de dólares que puede convertirse en acciones de CLG a un tipo de 74 céntimos o reembolsarse en efectivo a discreción del comprador en cualquier momento durante el plazo de la nota, Earnout de hasta 5 millones de dólares si el EBITDA de CY23 supera los 12 millones de dólares, comprometiéndose a pagar los 5 millones de dólares adicionales en los cinco días laborables siguientes a la publicación del informe financiero auditado. Adquisición del negocio operativo sobre una base libre de efectivo y deuda, incluida la infraestructura. La operación se financiará con una colocación de 45 millones de dólares australianos (29,899 millones de dólares estadounidenses). Close the Loop se ha asociado con Pricoa Private Capital, la rama de capital privado de PGIM, para establecer un préstamo a plazo garantizado senior de 40 millones de dólares, una línea de crédito renovable de 7,5 millones de dólares y una línea de préstamo a plazo de 5 millones de dólares de disposición diferida para apoyar la adquisición y las ambiciones de crecimiento futuro del Grupo. ISP Tek Services y Captive Trade registraron unos ingresos de 32 millones de dólares en CY21 con un NPAT ajustado de 8,7 millones de dólares y unos ingresos para los 12 meses de arrastre hasta octubre de 2022 de 49 millones de dólares con un NPAT de 13,7 millones de dólares. Tras la finalización de la transacción, los Saloum serán accionistas sustanciales de Close the Loop. Continuarán gestionando el negocio de ISP Tek Services y asistirán al actual equipo directivo de Close the Loop en la expansión global de ISP Tek Services. Los fundadores de ISP Tek Services, Sammy y Dania Saloum, serán accionistas sustanciales de CLG tras la transacción. Close the Loop tiene previsto celebrar una junta general de accionistas el 21 de abril de 2023 para obtener la aprobación de los accionistas para el segundo tramo de la colocación, en cuyo caso estas Nuevas Acciones se emitirán el 28 de abril de 2023 o alrededor de esa fecha. El cierre de la transacción está previsto para el 30 de abril de 2023 o en torno a esa fecha. Se espera que la transacción tenga un efecto positivo del 100% en términos de BPA tras la adquisición. David Schiavello, Lisa Marcus, Elizabeth Hanrahan, Andrea Wookey de Thomson Geer y Sidley Austin actuaron como asesores jurídicos de Close the Loop Ltd.

Close the Loop Ltd (ASX:CLG) completó la adquisición de ISP Tek Services LLC y Captive Trade Corporation el 27 de abril de 2023.