(nuevo: declaraciones de la rueda de prensa telefónica sobre rendimiento, mBank, recortes de empleo y préstamos hipotecarios, reacción actualizada de la cotización, opinión de los analistas sobre la recompra de acciones).

FRANKFURT (dpa-AFX) - Commerzbank cree que está en camino de cumplir sus objetivos para todo el año tras un segundo trimestre inesperadamente fuerte. La subida de los tipos de interés permitió al banco con sede en Fráncfort absorber nuevos cargos de su filial polaca mBank. En conjunto, Commerzbank ganó 565 millones de euros, una quinta parte más que un año antes, dijo el viernes. Sin embargo, los inversores se mostraron decepcionados por la próxima recompra de acciones prevista, ya que se hará a expensas del dividendo.

Aunque Commerzbank obtuvo mejores resultados en el segundo trimestre de lo que esperaba el mercado, los inversores hicieron caer la acción más de un cinco por ciento en algunos momentos de la mañana y, por tanto, hasta el fondo del Dax. Más tarde, la cotización se recuperó bastante. A primera hora de la tarde, la acción seguía bajando casi un dos por ciento, a 10,76 euros, por lo que seguía siendo un 22 por ciento más cara que a principios de año.

El Consejero Delegado, Manfred Knof, sigue esperando un beneficio consolidado para todo el año significativamente superior a la cifra del año anterior de 1.400 millones de euros. Sólo en el primer semestre, el banco ganó casi 1.150 millones de euros. "Estamos aplicando de forma coherente nuestra estrategia y hemos aumentado significativamente los beneficios gracias a los fuertes ingresos en el negocio de clientes, a pesar una vez más de los elevados gastos extraordinarios por los préstamos en francos suizos en Polonia", declaró Knof. "Esto nos sitúa plenamente en el buen camino para alcanzar nuestros objetivos para 2023 y 2024".

En el primer semestre del año, la entidad generó una rentabilidad del 8,1% sobre los fondos propios tangibles, por encima del 7% que se había fijado como objetivo para 2024. El consejo de administración presentará el nuevo programa estratégico para el periodo a partir de 2025 cuando se publiquen las próximas cifras trimestrales el 8 de noviembre. El objetivo debería ser entonces una rentabilidad superior al 10%, explicó la directora financiera Bettina Orlopp.

Los controvertidos acuerdos de préstamo de la filial polaca en francos suizos volvieron a costar caro a Commerzbank en el segundo trimestre. A raíz de una sentencia del Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas, que puede dar lugar a indemnizaciones para los clientes del banco polaco, el banco provisionó otros 347 millones de euros. Las provisiones del grupo para estos préstamos ascienden ahora a 1.700 millones de euros. Según Knof, el 75% del volumen de préstamos existente está garantizado.

La filial polaca había concedido préstamos inmobiliarios en francos suizos a tipos de interés mucho más favorables que los préstamos en la moneda nacional, el zloty. La subida del tipo de cambio del franco causó entonces dificultades a los prestatarios para devolver los préstamos. Commerzbank está intentando resolver los litigios llegando a acuerdos con los clientes afectados. Hasta ahora se han alcanzado más de 8.000 acuerdos.

La confianza de Commerzbank se ve reforzada por unos ingresos por intereses significativamente superiores. En el segundo trimestre, los ingresos netos por intereses aumentaron un 44% interanual, hasta 2.100 millones de euros. Para todo el año, el consejo de administración espera unos ingresos netos por intereses de al menos 7.800 millones de euros. En mayo, la alta dirección del banco sólo contaba con unos 7.000 millones.

Los beneficios -es decir, los ingresos totales- del instituto, parcialmente nacionalizado desde la crisis financiera, aumentaron un 8,7%, hasta unos buenos 2.600 millones de euros. Mientras tanto, Commerzbank ve una recuperación en el negocio de financiación de la construcción. "Con la lenta caída de los precios inmobiliarios y una aceptación cada vez mayor de los tipos de interés más altos, el negocio de financiación de la construcción ha vuelto a repuntar en los últimos meses", informó Knof. El volumen de nuevas operaciones en junio fue superior al del año anterior.

Además de los tipos de interés más altos, el curso de ahorro de los últimos años también está dando sus frutos con la reducción de hasta 10.000 puestos de trabajo brutos. El número de sucursales en Alemania se redujo de 1.000 a 400. "Por supuesto, la reducción de puestos de trabajo sigue un poco retrasada, pero el programa en sí ha concluido y ahora miramos hacia delante", declaró Knof. A finales de junio, el instituto contaba con 37.487 empleados a tiempo completo, 25.004 de ellos en Alemania.

Commerzbank reservó 208 millones de euros para posibles pérdidas de préstamos en el segundo trimestre, casi el doble que un año antes. Para el conjunto del año, el banco espera una cifra inferior a 800 millones de euros. Anteriormente, el consejo de administración esperaba menos de 900 millones de euros.

Los accionistas deberían beneficiarse de la buena evolución. El instituto quiere volver a recomprar acciones en el mercado, y gastar en ello más que los 122 millones de euros del primer programa de mayo y junio. Sin embargo, el banco sorprendió con el hecho de que la segunda recompra se contabilizará en el ratio de reparto.

Así, el grupo sigue queriendo devolver a sus accionistas el 50% del beneficio atribuible a los accionistas para 2023, pero en forma de dividendos y recompra de acciones conjuntamente. Esto "ha causado frustración entre los inversores", escribió el analista Timo Dums, de DZ Bank./stw/mar/men