Daybreak Oil and Gas, Inc. (OTCPK:DBRM) firmó un acuerdo de intercambio de capital condicional para adquirir Reabold California, LLC de Gaelic Resources Limited por 5,3 millones de dólares el 20 de octubre de 2021. Según los términos del acuerdo de intercambio de capital, Reabold California se convertirá en una subsidiaria de propiedad absoluta de Daybreak, que, a cambio, emitirá 160.964.489 acciones de Daybreak a Gaelic Resources Limited. La adquisición será una transacción totalmente en acciones en la que Gaelic Resources Limited poseerá hasta el 45% de las acciones ordinarias de Daybreak al cierre. Como parte de la transacción, Daybreak también recaudará aproximadamente 2,5 millones de dólares a través de la venta de sus acciones ordinarias para financiar programas de desarrollo tanto en las propiedades de la Cuenca de Sacramento como en sus propiedades de la Cuenca de San Joaquín. Si el Acuerdo de Intercambio no se ha completado para la Fecha de Fin de Largo Plazo modificada, Daybreak acuerda compensar a Gaelic mediante el pago de una comisión de ruptura, por un monto de $0,5 millones que se pagará en acciones ordinarias de Daybreak.

Para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2020, Reabold informó de un total de activos de 8.396.000 dólares; un total de fondos propios de -493.000 dólares; unos ingresos de 1,1 millones de dólares; una pérdida de explotación de 450.000 dólares; y una pérdida neta de 498.000 dólares.

Según las condiciones del Acuerdo de Intercambio de Acciones, antes de completar la transacción, Daybreak debe recaudar un mínimo de 2,5 millones de dólares a través de un aumento de capital; los ingresos se utilizarán para aumentar la producción en toda la cartera mejorada de Daybreak. Además, Daybreak deberá completar una conversión de parte de su deuda en capital. La transacción también está sujeta a las aprobaciones reglamentarias, a la modificación de los estatutos de Daybreak, a las aprobaciones del consejo de administración y de los accionistas de Daybreak, a la dimisión de los directores de Reabold y a la celebración de acuerdos de indemnización y de derechos de registro. Se espera que se cierre en el primer trimestre de 2022. De acuerdo con el artículo del 27 de octubre de 2021, el Consejo de Administración de Daybreak ha establecido que el 14 de febrero de 2022 se celebre una Asamblea Especial de Accionistas para considerar y votar el Intercambio de Acciones. Conforme a la Enmienda, a partir del 14 de febrero de 2022, Daybreak y Gaelic acordaron modificar la “fecha de cierre de la operación” establecida en el Acuerdo de Intercambio del 14 de febrero de 2022 al 29 de abril de 2022. Según la reunión celebrada el 20 de mayo de 2022, la transacción fue aprobada por los accionistas de Daybreak.

James Spinney, Rory Murphy y James Dance de Strand Hanson Limited actuaron como asesores financieros de Gaelic Resources Limited.

Daybreak Oil and Gas, Inc. (OTCPK:DBRM) completó la adquisición de Reabold California, LLC a Gaelic Resources Limited el 25 de mayo de 2022. La transacción se completó tras el cumplimiento de todas las condiciones.