Distribution Solutions Group, Inc. firmó un acuerdo definitivo para adquirir HISCO, Inc. a sus empleados por aproximadamente 270 millones de dólares el 30 de marzo de 2023. Distribution Solutions abonará un pago adicional de hasta 12,6 millones de dólares, sujeto a que Hisco alcance ciertos objetivos de rendimiento. DSG también pagará 37,5 millones de dólares en efectivo o en acciones ordinarias de DSG en concepto de primas de retención a determinados empleados de Hisco que sigan trabajando para Hisco o sus filiales durante doce o más meses tras el cierre de la transacción. La transacción ha sido aprobada unánimemente por el consejo de administración de DSG y está sujeta a la aprobación reglamentaria HSR y a las condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2023. La transacción se financiaría utilizando una combinación de la línea de crédito comprometida ampliada de Distribution Solutions y aproximadamente 100 millones de dólares de capital que se recaudarán en derechos. Se prevé que el apalancamiento de la deuda neta de Distribution Solutions sobre el EBITDA ajustado se sitúe entre 3,25x y 3,50x en el momento del cierre. DSG combinará las operaciones de TestEquity e Hisco. En el ejercicio fiscal finalizado el 31 de octubre de 2022, Hisco generó unas ventas superiores a 400 millones de dólares y un EBITDA ajustado de aproximadamente 29 millones de dólares. Piper Sandler & Co. actuó como asesor financiero y Mayer Brown LLP actuó como asesor legal de DSG en esta adquisición.

Distribution Solutions Group, Inc. completó la adquisición de HISCO, Inc. a sus empleados el 8 de junio de 2023.