Declaraciones Prospectivas
Esta presentación puede contener declaraciones prospectivas, las cuales deben considerarse como estimaciones de buena fe. Dichas declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres fuera del control de CMPC que podrían hacer que los resultados de CMPC difieran materialmente de los establecidos en las declaraciones prospectivas. Estos riesgos incluyen en particular los descritos en los estados financieros de CMPC, Nota 3 ("Gestión de Riesgos").
Las declaraciones prospectivas aplican sólo a la fecha en la que se entregan. CMPC no se compromete a actualizar públicamente o revisar éstas cifras considerando un resultado que difiera al anticipado.
Contactos Relación con Inversionistas
Colomba Henríquezcolomba.henriquez@cmpc.cl+56 2 2441 2791
Blanca Lecarosblanca.lecaros@cmpc.cl+56 2 2441 2616
Juan José Ossuljuanjose.ossul@cmpc.cl+56 2 2441 2713
2
Líder Sostenible en P&P
Líder sostenible en P&P
Una compañía de productos forestales, de madera, celulosa, papel, embalaje y tissue de manera sustentable.
Controlada por el Grupo Matte con un 56% de las acciones.
Fundada en 1920 en Chile, actualmente con operaciones en 46 plantas productivas, distribuidas en 8 países latinoamericanos y ventas a más de 45 países a nivel global.
CMPC en Cifras*
5.286
990
VENTAS
EBITDAUTILIDAD NETA
USD Millones
USD Millones
2°
2°
Productor Mundial*Productor en LatAm
CELULOSA DE MERCADO
TISSUE
Productor Mundial SACOS DE PAPEL
1.287
19.349
PATRIMONIO
FORESTAL Miles Héctareas
CLIENTES Promedio
* Hawkins Wright, Diciembre, 2020 Fuente: CMPC, Cifras a Diciembre 2020
Propósito Corporativo - Crear, Convivir, Conservar
325.995
551.708
Crear las mejores soluciones para las necesidades genuinas de las personas.
AREA PROTECCIÓN Y CONSERVACIÓN
Hectáreas
USO PAPEL RECICLADO tons
Convivir con nuestros stakeholders, generando oportunidades para el desarrollo mutuo.
90,3%
75%
Conservar nuestro medioambiente, porque entendemos que nuestro trabajo depende de los recursos naturales.
PATRIMONIO FORESTAL CERTIFICADO
RESIDUOS VALORIZADOS
417
66,5%
COMUNIDADESENERGÍA RENOVABLE
INDÍGENAS
En línea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible del Pacto Global de la ONU:
19,5
> 4.800
MASCARILLAS
NIÑOS BENEFICIADOS
Millones Unid./mes
Fundación CMPC
6 años
4
índices Dow Jones Sustainability y FTSE4Good
FINANCIAMIENTOS
VERDES
5
Fuente: CMPC, Cifras a Diciembre 2019
En el corazón de la bioeconomía circular
Fuente: CMPC
6
Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles
Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles De plantaciones certificadas de alto rendimiento
1.189.860
760.005
90,3%
PATRIMONIO FORESTAL
PLANTACIONES PRODUCTIVAS
CERTIFICADAS CON FSC Y PEFC
Hectáreas
Hectáreas
Plantaciones Productivas
Iniciativas Investigación y Desarrollo
Altas tasas de crecimiento
Eucalipto m3ssc/ha/año
Continuar con las mejoras genéticas y un intensivo manejo forestal para incrementar la productividad y la resilencia de las plantaciones
43
43
E. Globulus E. Globulus
Iberian ChileAcacia MangiumEucalypus E. NitensBrasilChile
Aumento en volumen de fibra %
Pino Radiata m3ssc/ha/añoPino Radiata
Eucalipto1
20
RusiaScandinavia Canadá
EEUUChile
1975
2016-17
1994-96
2016-17
1 Eucaliptos Brasil y Nitens en Chile Fuente: CMPC
8
Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles Con ventajas competitivas en costos
Chile*: 98 km
Chile*: 125 km (en tren)
Brasil: 208 km
Brasil: 260 km (en barcazas)
Plantas ubicadas estratégicamente con altos estándares medioambientales
BSKP Cash Cost
BHKP Cash Cost
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
-5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
Miles de toneladas métricas
Miles de toneladas métricas
9
* Distancia promedio considerando la producción anual de las plantas de celulosa Fuente: CMPC, Hawkins Wright, Diciembre 2020
Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles Innovando para el cuidado en todas las etapas de la vida
Softys, empresa líder en LatAm con operaciones en 8 países
Eficiencia en logística y amplia cobertura
19 plantas productivas
8 paísesProveedores
Red de distribución
Participación de mercado de CMPC en papel tissue (barras izquierdas)
Participación de mercado de CMPC en pañales de bebé (barras derechas)
Familias y Hogares
Consumo InstitucionalTercera Edad
MT1: 367
Bebés Mujeres
Fuente NRI Nielsen, CMPC, RISI, a Diciembre 2020
C2: 3,5%
1 MT: Mercado de tissue total en miles de toneladas a 2019
2 C: CAGR 2007-2017
10
45% uso papel reciclado
Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles
Para satisfacer las necesidades de embalaje de nuestros clientes
Amplia gama de productos biodegradables…
Cartulinas
Corrugados
3% papel reciclado
Sacos de Papel
92% papel reciclado
Alimentos & BebidasBienes de consumo
Farmacéuticos Materiales de construcción
Alimentos & productos agrícolasQuímicos y minerales
RetailIndustrialHortofrutícolaSalmón
100% papel reciclado*
…e innovadores
Cartulina con barrerasVasos portables biodegradable s
Bolsas de papel para comida de mascotas
Cajas para hojas de jardín
Bolsas de frutas
Caja de salmón fresco
Fuente: CMPC
* Sin las manillas
Generando valor para todos nuestros stakeholders
Generando valor para todos nuestros stakeholders Avanzando en el liderazgo de nuestros negocios
Celulosa
Softys
Biopackaging
Expansión de la base forestal
Mercados de Crecimiento
Innovación
Preparar el futuro crecimiento de las operaciones de celulosa
Aumentar market share
Brasil
Capilaridad
Productos Procesos
Crecimiento orgánico/inorgánico
México
Modelos comercialesTendencia positiva en demanda
Mercados Líderes
Rentabilizar operaciones
Chile Argentina
Red comercial de clientes
Iniciativas para aumentar la productividad y eficiencia
Perú Uruguay
Mantener market shares Expansión en línea con el crecimiento orgánico del mercado
Sinergias en división de
corrugados
60.000 tons
Eliminación de cuellos de botella en Celulosa Modernización en plantas de Maderas
Zárate, Argentina
Máquina de tissue1T20
Oportunidades de crecimiento
Estrategia de crecimiento de sacos de papel en América
Productos de Cuidado Personal
Aumentar participación del segmento de Cuidado Personal
Fuente: CMPC
13
Generando valor para todos nuestros stakeholders
A través de la mejora continua y excelencia operacional
Iniciativas de productividad y eficiencia
Celulosa
Implementación de iniciativas de Lean Management con foco en potenciar el liderazgo, sistemas de gestión, procesos eficientes y la mejora continua en plantas de celulosa y papeles.
2017
2019
2020*
Plywood Fibra Larga Fibra Corta
61%68%70%
80%81%81%
66%77%79%
Biopackaging
2017
2019
2020*
Cartulinas
Papel para corrugar
73% 79%
76% 79%
67% 80%
Softys**
2017
2019
2020*
Papel tissue
71%75%82%
*Cierre Diciembre 2020 ** TPM (Total Performance Management), medido como Eficiencia de Activos Fuente: CMPC
Generando valor para todos nuestros stakeholders A través de la diversificación
• Alta diversificación genera mayor estabilidad en flujos operacionales
• Ventas domésticas representan 52% y exportaciones un 48% de las ventas
• Mayor mercado representa menos de un 20% de las ventas
• Mayor cliente representa menos de un 10% de las ventas
Fuente: CMPC. Cifras en US$ millones para U12M a Diciembre 2020/ Cifras no incluyen ventas del Holding o Intercompañía.
Generando valor para todos nuestros stakeholders A través del manejo financiero prudente
Políticas Financieras
Deuda Neta/EBITDA1
Cobertura de Intereses Netos3
4,00x 3,50x
3,00x 2,50x 2,00x
1,50x
3T19
4T19
1T20
2T20
3T20
4T20
3T19
4T19
1T20
2T20
3T20
4T20
Deuda Bruta/Patrimonio Tangible 2
Ratio Liquidez 4
2,30x
2,10x
1,90x
1,70x
1,50x
1,30x
1,10x
0,90x 0,70x 0,50x 0,30x
3T19
4T19
1T20
2T20
3T20
4T20
3T19
4T19
1T20
2T20
3T20
4T20
Fuente: CMPC, a 31 de diciembre de 2020
1 Deuda neta sobre Ebitda: Deuda neta / Ebitda
2 Deuda bruta sobre patrimonio neto: Deuda total / (plusvalía + activos intangibles +
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Participación Controladora) .
Política FinancieraCovenant
3 Ratio de cobertura de intereses: (EBITDA + Ingresos financieros LTM + Dividendos recibidos LTM) / -Gastos financieros LTM
4 Liquidez = Efectivo / Depreciación 18M y Gastos Financieros Netos 18MTraducción realizada con la versión gratuita del traducto.
Generando valor para todos nuestros stakeholders A través de la innovación
Bioeconomía Circular
Redes de colaboración
Generar valor y sostenibilidad a CMPC a través de soluciones de bioeconomía
Potenciar nuestra relación con start-ups, universidades y centros de investigación y desarrollo, reforzando la conexión de CMPC con el mundo
Maximizar valor materia primaValorización de subproductosContribuir al cumplimiento de metas ambientales
Transformación Digital
Desarrollo de Productos
Llevar a CMPC a ser un líder global en transformación digital y advanced analyticsCrear productos de valor con atributos diferenciadores que potencien las innovaciones tecnológicas
Fuente: CMPC
Generando valor para todos nuestros stakeholders
A través del compromiso con la sociedad y el medioambiente
Social
Nuestra Gente
Cadena de Suministro
Comunidades
Clientes y Consumidores
• Desarrollo de talentos
• Abastecimiento responsable
• Relacionamiento comunitario
• Satisfacción
• Diversidad e inclusión
• Salud y seguridad
• Proveedores y contratistas locales y PYMES
• Desarrollo local
• Ciudadanía corporativa
• Productos innovadores y con alto valor agregado
• Educación
Ambiental
Bosques
Agua
Energía
Emisiones
Residuos
• Manejo forestal sostenible
• Uso de agua eficiente
• Energía renovable
• Calidad del agua
• Eficiencia
• Emisiones de gases de efecto invernadero
• Manejo de residuos y sub- productos
• Conservación
• Gestión hídrica
• Calidad del aire y emisiones atmosféricas
• Economía circular
Source: CMPC
Generando valor para todos nuestros stakeholders Metas corporativas de sostenibilidad
Ambiental
Social
Reducir en 50%(1) las emisiones absolutas de gases de efecto invernadero(2) al 2030
Cero residuos industriales a disposición final al 2025
Aumentar el porcentaje de colaboradoras mujeres en 50%(3)
alcanzando un 23,1% al 2025
Aumentar en un 50%(3) la participación de mujeres en cargos de liderazgo, alcanzando un 31,7% al 2025
Alcanzar un 2,5%(3) de la dotación con personas con disapacidad al 2025
Reducir en 25%(1) el consumo industrial de agua por tonelada producida al 2025
Innovación
Sumar 100.000(1)
hectáreas de conservación y/o protección al 2030
De las mejoras en nuestros procesos al 2025 deben venir de innovación digital y uso de datos.
Del cumplimiento de las metas de sostenibilidad deben venir de tecnologías innovadoras y disruptivas.
De las ventas de cada negocio al 2025 deben venir de nuevos productos, negocios o modelos de negocios que no teníamos al 1 de enero, 2020.
(1) Línea base 2018
(2) Alcance 1 y 2
(3) Línea base 2019 Fuente: CMPC
19
30%
20%
10%
Generando valor para todos nuestros stakeholders Con un alto estándar de Gobierno Corporativo
Directorio
Estructura de Gobierno Corporativo
• Elegido cada 3 años en la Junta de Accionistas
• Alto nivel de experiencia en la industria
• Estructura de comités con focos en temas estratégicos
Senior Management
• Grupo Controlador no participa en cargos gerenciales
• Bono anual variable basado en el cumplimiento de objetivos estratégicos y metas de rentabilidad de los negocios
Integridad y Cumplimiento
• Cultura de integridad que guía el día a día de todos los colaboradores
• Políticas corporativas de alto estándar aprobadas por el directorio y conocidas por todos
• Énfasis en la prevención de la corrupción y conductas anticompetitivas
Fuente: CMPC
20
Anexo
I. Capacidades de Producción
II. Fundamentos de la Industria
III. Resultados Consolidados
IV. Financiamientos Verdes
21
I. Capacidades de Producción*
Celulosa
Activos Forestales
480.422
Pino
62%
Chile
Eucalipto 30%
Softys Papel Tissue
Biopackaging Boxboard
497.000
Tons
Chile
Has. plantadas
225.251
Eucalipto 87%
320.460
Brasil
259.000
54.332
Pino 100%
180.700
Argentina
129.600
Tons
Productos de madera sólida
125.000
32.300
825.000 500.000 195.000
Madera Aserrada
m3
24.000
Madera Remanufacturada Plywood
11.100
Brazil Mexico Chile Argentina Peru Colombia Uruguay Ecuador
Sack Kraft
42,000 38,000 22,000 9,000
Tons
Peru Mexico Chile Argentina
Corrugados
Celulosa
Productos de Cuidado Personal
Chile Papel
255.000
Para corrugar
1.950.000
Brazil
Planta Guaiba BHKP
M unidades
1.440.000
Tons
Chile
Planta Santa Fe BHKP
7.700
Pañales y Protección Femenina
148.000
Tons
Cajas de cartón Corrugado
525.000
Chile
Planta Pacífico BSKP
21.000
Bandejas Pulpa moldeada
360.000
Chile
Planta Laja BSKP
* A Diciembre 2020
22
Evolución de la demanda global de papel
Crecimiento de la población
Urbanización
Crecimiento económico
Aumento de los ingresos disponiblesAumento calidad del producto
E-Commerce
Economía circular
Embalaje inteligente
Otros Papeles
Tissue
Packaging
Impresión y Escritura
Papel Periódico
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-
2001
2000
Fuente: RISI 2018, Hawkins Wright 2019. Cifras en millones de tons.
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Dinámicas del Mercado de Celulosa
Fuente: Hawkins Wright Agosto 2020, CMPC
Dinámicas del Mercado de Celulosa
Celulosa de Mercado por Uso Final
Celulosa de Mercado por Cliente Final de CMPC
Packaging 9%
20%
P&W
Fuente: Hawkins Wright , PPPC. Diciembre 2020, CMPC
Traders 6%
30%
Especialidad
Tissue 38%
25
Dinámicas de la demanda de papel tissue
Consumo per cápita anual de papel tissue (en kilogramos)
(CMPC cuenta con operaciones en los países marcados en verde)
30
ConsumoPapelTissue(kg/capita)
25
20
15
10
5
China 2010Tailandia Vietnam
India Indonesia 0
0
10
Fuente: RISI, World Bank y CMPC a 2018
20
30
40
PIB per capita (miles US$)
50
60
70
Ventas 2020
4T19
EBITDA 2020
Ventas por segmento
4T19
3T20
Biopackaging
4T20
Softys
EBITDA por segmento
12M19
Celulosa
12M20
Costos Operacionales
3T20
4T20
12M19
12M20
Gastos de Administración y Ventas
BiopackagingSoftysCelulosa
Utilidad Neta
Inversiones
Flujo de Caja Libre
4T19
4T19
3T20
4T20
12M19
12M20
4T19
3T20
4T20
12M19
12M20
3T20
4T20
12M19
12M20
Deuda Bruta
Caja
Deuda Neta
4T19
3T20
4T20
4T19
3T20
4T20
4T19
3T20
4T20
Celulosa
Ventas
Softys Ventas
Biopackaging
Ventas
4T19
3T20
4T20
4T19
3T20
4T20
4T19
3T20
4T20
EBITDA
EBITDA
EBITDA
4T19
3T20
4T20
4T19
3T20
4T20
4T19
3T20
4T20
Volúmenes
Volúmenes
Volúmenes
4T19 3T20
4T20
4T19 3T20 4T20
4T19 3T20 4T20
- Madera pulpable
43 62
- Madera aserrable
555 779
- Chile - Brasil
41 39 39
- Cartulinas
34 59 59
- Madera aserrada
170 156
- México
38 35 39
- Sacos de Papel
- Madera Remanufacturada
45
56 57
- Argentina
26 28 27
- Otros Papeles
- Plywood
115 102
- Perú
26 24 24
- Papel para corrugar
- Otros
117 112
- Uruguay
Total (miles m3)
1.055 1269
- Colombia
BSKP BEKP
Total (miles Tons)
P&W Guaíba (miles Tons)
170 769 940 13
180 197
- Ecuador
5 7 3
5 5
- Cajas de Cartón corrugado
6 6
- Bandejas de Pulpa Moldeada
2 2
735 872
Total Papel Tissue (miles Tons)
198
198 200
Total (miles Tons.)
915 1069
- Pañales
975 1.102 1073
- Protección femenina
337 372 336
12 27
- Otros
338 374 384
Total Cuidado Pers. (MM Unid.)
1.665 1.848 1794
* Cifras en millones USD
29
107 | 106 | 118 |
22 | 25 | 28 |
19 | 15 | 21 |
21 | 31 | 30 |
37 | 32 | 40 |
3 | 5 | 3 |
201 | 213 | 239 |
Deuda Financiera
Deuda por Tasa de interés
USD 3.985 mm
Deuda Bruta
USD 891 mm
Caja
USD 3.094 mm
Deuda Neta
2020
*Cifras en millones USD
Deuda por Moneda
Tasa flotante 3%
2021
Fuente: CMPC, 31 de Diciembre, 2020
USD
Tasa fija
Deuda por Tipo
Bancos
2022
2023
2024
2025
2026/2032
2033/2042
Bonos
30
IV. Financiamientos Verdes
4
USD730
FINANCIAMIENTOS
VERDESEMISIONES ACUMULADAS
Millones
Uso de fondos
Beneficios ambientales
124.670 ha
1.139 ha
58.774 ha
Nuevas plantacionesÁrea restaurada en Chile
2.664.767
Área clasificada y tipificada para conservación en Chile
tCO2e/año
10,9 GWh/año
79 GWh/año
Capturado
Ahorro de energíaGeneración de energía renovable
20.453
28,86
tCO2e/añotons/año
11.700 m2
Gestión sostenible del uso de la tierra
Emisiones evitadas
Prevención y control de la contaminación
Emisiones MP evitadas
Área Edificios Verdes
Gestión sostenible del agua y los efluentes
8.898
7.414
5.491
Eficiencia energética
tons/año
tons/año
tons/año
Otros
Reducción de consumo de agua
Contaminación conResiduos valorizados
DQO evitada
31
(1) Relacionada a indicadores de sostenibilidad (Sustainability Linked Loan) Fuente: CMPC
USD718 | 1 |
FONDOS ASIGNADOS | LÍNEA COMPROMETIDA |
Millones | SLL(1) |
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