El acuerdo, el primer movimiento importante de Mark Lashier, que asumió el cargo de director ejecutivo de Phillips 66 en julio del año pasado, duplicará la participación de la compañía en DCP Midstream hasta el 86,8%.

Phillips se había comprometido el mes pasado a aumentar el gasto en nuevos proyectos en torno a un 6% en 2023, centrándose en reforzar sus negocios de oleoductos.

La refinería con sede en Houston, Texas, está comprando las unidades públicas por 3.800 millones de dólares, o 41,75 dólares por acción, frente a su oferta anterior de 34,75 dólares por acción. Las acciones de DCP Midstream subieron casi un 6,4%, hasta 41,84 dólares, mientras que las de Phillips 66 subieron un 1,1%.

Se espera que el acuerdo con DCP genere un incremento de 1.000 millones de dólares de EBITDA ajustado para Phillips 66, dijo la refinería en un comunicado.

Phillips dijo que espera ahorrar al menos 300 millones de dólares mediante la integración de DCP en su actual negocio midstream.

La refinería planea financiar la operación mediante una combinación de efectivo y deuda.

Se espera que el acuerdo totalmente en efectivo, que ha sido aprobado por Phillips como propietario mayoritario de la unidad de DCP, se cierre en el segundo trimestre de 2023.

DCP no está solicitando la aprobación del acuerdo por parte de ningún otro titular de la unidad común de la empresa.

El operador canadiense de oleoductos Enbridge posee el 13,2% restante en el socio general de DCP.