enCore Energy Corp. (TSXV:EU) ejecutó una carta de intención no vinculante para adquirir Azarga Uranium Corp. (TSX:AZZ) a AK Jensen Investment Management Limited, funcionarios y directores de Azarga y otros por aproximadamente 170 millones de dólares canadienses el 29 de julio de 2021. enCore Energy Corp. celebró un acuerdo definitivo para adquirir Azarga Uranium Corp. a funcionarios y directores de Azarga y otros el 7 de septiembre de 2021. Según los términos del Acuerdo, los accionistas de Azarga recibirán 0,375 acciones ordinarias de enCore por cada acción ordinaria de Azarga que posean. Además, la Ecuación de Canje estará sujeta a un mecanismo de ajuste al cierre de la Transacción. La Ecuación de Canje al cierre será igual a la mayor de: (i) la Ecuación de Canje; o (ii) una ecuación de canje calculada como 0,54 dólares canadienses dividida por el precio medio ponderado por volumen de 15 días de enCore antes del cierre de la Transacción, con sujeción a una Ecuación de Canje de Cierre máxima de 0,49 acciones ordinarias de enCore por cada acción de Azarga en circulación. Los directivos y consejeros de Azarga poseen aproximadamente el 7% de las acciones en circulación de Azarga. El acuerdo incluye una rescisión de 4 millones de dólares canadienses pagaderos a enCore en determinadas circunstancias. En relación con el cierre de la Transacción, enCore tiene la intención de buscar la cotización de sus acciones en la bolsa NYSE-AMEX o NASDAQ, lo que puede incluir una consolidación de acciones con el fin de cumplir con los requisitos de cotización inicial. La empresa combinada será dirigida por el actual equipo ejecutivo de enCore, encabezado por Paul Goranson como director general y consejero, William Sheriff como presidente ejecutivo, Carrie Mierkey como directora financiera y Dennis Stover, como director técnico.Blake Steele, actual Presidente y Director General de Azarga, continuará como Asesor Estratégico de la compañía combinada y John Mays, actual Director de Operaciones de Azarga, continuará como Director de Operaciones de la filial de Azarga, con un enfoque principal para gestionar el avance continuo de los proyectos Dewey Burdock y Gas Hills. Tras el cierre de la transacción, Sandra MacKay, actual directora de Azarga, será nombrada miembro del consejo de administración de enCore. La transacción está sujeta a la aprobación de al menos el 66 2/3% de los accionistas de Azarga, a las aprobaciones reglamentarias, a las aprobaciones de terceros, a la limitación de los derechos de los disidentes y al cumplimiento de algunas otras condiciones de cierre habituales en las transacciones de esta naturaleza, incluyendo, sin limitación, la aprobación judicial y bursátil. Se espera que la Junta Especial de Azarga se celebre en octubre o noviembre de 2021. A partir del 21 de octubre de 2021, la junta para la votación de los accionistas se celebrará el 16 de noviembre de 2021. El Acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por los consejos de administración tanto de enCore como de Azarga. A partir del 17 de noviembre de 2021, los accionistas de Azarga Uranium Corp. han aprobado la transacción. La audiencia del Tribunal Supremo de la Columbia Británica para la orden final de aprobación del Plan de Arreglo está prevista para el 19 de noviembre de 2021. El 23 de diciembre de 2021, la transacción recibió la aprobación final del Tribunal Supremo de Columbia Británica. Se prevé que el cierre de la transacción se produzca en noviembre de 2021. Las partes esperan recibir la aprobación de la Comisión Reguladora Nuclear de los Estados Unidos el 28 de diciembre de 2021, o alrededor de esa fecha, y cerrar la transacción poco después. A partir del 23 de diciembre de 2021, se espera que la transacción se cierre el 31 de diciembre de 2021. Clarus Securities Inc. ha proporcionado una opinión de imparcialidad al Consejo de Administración de enCore y Haywood Securities Inc. y Evans & Evans, Inc. han proporcionado opiniones de imparcialidad al Consejo de Administración de Azarga. PowerOne Capital Markets Ltd. actúa como asesor financiero de enCore. Edward L. Mayerhofer de Morton Law LLP actúa como asesor legal de enCore. Haywood Securities Inc. actúa como asesor financiero de Azarga. Steven McKoen de Blake, Cassels & Graydon LLP actúa como asesor legal de Azarga. Computershare Trust Company of Canada ha actuado como agente de transferencias de Azarga. Andrew Weekly, del SmithWeekly Group, y Edward Sendrea, de Gravedigger Capital Ltd., se encargaron de la evaluación de la industria y de las consultas a Azarga. enCore Energy Corp. (TSXV:EU) completó la adquisición de Azarga Uranium Corp. (TSX:AZZ) a AK Jensen Investment Management Limited, a los funcionarios y directores de Azarga y a otros el 4 de enero de 2022. Se espera que las acciones ordinarias de Azarga Uranium dejen de cotizar en la Bolsa de Toronto. enCore nombrará a un director de Azarga Uranium para que se incorpore al consejo de administración de enCore y contratará a Blake Steele como asesor estratégico de enCore.